Молсон Курс (NYSE:TAP) пропускає оцінки доходів за 4 квартал CY2025, акції падають

Молсон Курс (NYSE:TAP) пропускає оцінки доходів за 4 квартал CY2025, акції падають

Адам Хейл

Четвер, 19 лютого 2026 о 7:08 ранку за японським часом 4 хвилини читання

У цій статті:

TAP

-0.16%

TAP-A

0.00%

Пивоварна компанія Молсон Курс (NYSE:TAP) пропустила очікування щодо доходів Уолл-стріт у 4 кварталі CY2025, продажі знизилися на 2,7% у порівнянні з минулим роком до 2,66 мільярда доларів. Її некоригований прибуток на акцію склав 1,21 долара, що на 4,9% вище за консенсус-прогнози аналітиків.

Чи настав час купувати Молсон Курс? Дізнайтеся у нашому повному дослідницькому звіті.

Молсон Курс (TAP) Основні показники за 4 квартал CY2025:

**Дохід:** 2,66 мільярда доларів проти прогнозу аналітиків у 2,71 мільярда доларів (зниження на 2,7% у порівнянні з минулим роком, недовиконання на 1.7%)

**Коригований EPS:** 1,21 долара проти прогнозу аналітиків у 1,15 долара (перевищення на 4.9%)

**Коригований EBITDA:** 532,7 мільйона доларів проти прогнозу аналітиків у 517,1 мільйона доларів (маржа 20%, перевищення на 3%)

**Операційна маржа:** 12,2%, зменшилася з 14,2% у тому ж кварталі минулого року

**Маржа вільного грошового потоку:** 13,4%, подібно до того ж кварталу минулого року

**Обсяги продажів** знизилися на 8,5% у порівнянні з минулим роком (-6,4% у тому ж кварталі минулого року)

**Ринкова капіталізація:** 10,06 мільярда доларів

Огляд компанії

З вражаючим списком іконічних брендів пива, Молсон Курс (NYSE:TAP) є глобальним пивоварним гігантом із багатою історією, що налічує понад два століття.

Зростання доходів

Довгострокова динаміка продажів компанії є одним із показників її загальної якості. Будь-який бізнес може досягти короткострокового успіху, але найуспішніші з них мають стабільне зростання протягом років.

За останні 12 місяців доходи склали 11,14 мільярда доларів, і Молсон Курс є однією з більших компаній у сфері споживчих товарів і має добре відомий бренд, що впливає на рішення про покупку. Однак його масштаб є двосічним мечем, оскільки існує обмежена кількість великих мереж магазинів для продажу, що ускладнює пошук додаткового зростання. Щоб збільшити продажі, Молсон Курс, ймовірно, потрібно коригувати ціни, запускати нові пропозиції або орієнтуватися на іноземні ринки.

Як видно нижче, продажі Молсон Курс зросли з середньорічним складним темпом зростання 1,4% за останні три роки, оскільки споживачі купували менше його продукції. Ми розглянемо, що це означає у розділі "Зростання обсягів".

Квартальні доходи Молсон Курс

У цьому кварталі Молсон Курс пропустила оцінки Уолл-стріт і зафіксувала досить невражаюче зниження доходів на 2,7% у порівнянні з минулим роком, отримавши 2,66 мільярда доларів доходу.

У майбутньому аналітики очікують, що доходи залишаться стабільними протягом наступних 12 місяців. Це не викликає у нас ентузіазму і свідчить про можливі труднощі з попитом на її продукцію.

Програмне забезпечення захоплює світ, і майже жодна галузь не залишилася неохопленою ним. Це сприяє зростанню попиту на інструменти, що допомагають розробникам програмного забезпечення виконувати свою роботу, будь то моніторинг критичної хмарної інфраструктури, інтеграція аудіо- та відеофункцій або забезпечення плавного потокового передавання контенту. Натисніть тут, щоб отримати безкоштовний звіт про наші 3 улюблені акції для гри цією поколіннєвою мегатрендом.

Продовження історії  

Зростання обсягів

Зростання доходів можна розбити на зміни у ціні та обсязі (кількості проданих одиниць). Обидва фактори важливі, але обсяг є життєво важливим для успішного бізнесу у сфері споживчих товарів, оскільки існує межа того, скільки споживачі готові платити за щоденні товари; вони завжди можуть перейти на небрендовані продукти, якщо брендовані занадто дорогі.

Середні квартальні обсяги продажів Молсон Курс зменшилися на 6,8% за останні два роки. Це зниження не є ідеальним, оскільки попит на споживчі товари зазвичай стабільний.

Обсяг продажів Молсон Курс у порівнянні з минулим роком

У 4 кварталі 2025 року обсяги продажів Молсон Курс знизилися на 8,5% у порівнянні з минулим роком. Цей результат є подальшим уповільненням у порівнянні з історичними рівнями, що свідчить про труднощі компанії з просуванням своєї продукції.

Ключові висновки з результатів 4 кварталу Молсон Курс

Було обнадійливо побачити, що Молсон Курс перевищила очікування аналітиків щодо EBITDA цього кварталу. Ми також раді, що її EPS перевищила оцінки Уолл-стріт. З іншого боку, її доходи не досягли очікувань, а валова маржа трохи не дотягнула до прогнозів. Загалом, ми вважаємо, що це був змішаний квартал. Ринок, здається, очікував більшого, і акції знизилися на 6,8% до 47,38 долара одразу після оголошення результатів.

Чи є Молсон Курс привабливою інвестиційною можливістю прямо зараз? Останній квартал важливий, але не так сильно, як довгострокові фундаментальні показники та оцінка, при прийнятті рішення про купівлю акцій. Ми розглядаємо це у нашому повному дослідницькому звіті, який ви можете прочитати тут, він безкоштовний.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації