Щойно я помітив щось цікаве на ринку енергії. Експорт СПГ із США зараз абсолютно домінує, і є чітка причина, чому деякі компанії мають можливість скористатися цим імпульсом.

У серпні США зафіксували рекордні поставки СПГ — 9,33 мільйона метричних тонн. Це не просто цифра — це реальна інфраструктура, яка запускається в роботу. Лише об’єкт Venture Global у Плакемінес відвантажив 1,6 мільйона тонн у перший місяць виробництва, що вражає, враховуючи, що він ще на початковій стадії розгортання. Коли всі 18 перших ліній запустяться, цей об’єкт стане змінювачем для американської потужності.

Що це стимулює? Європа була головним покупцем, імпортуючи 6,16 мільйона тонн, оскільки рівень запасів знизився і їм потрібно було забезпечити постачання. Тим часом, попит у Азії трохи послабшав, що фактично дало європейським покупцям кращі ціни. Єгипет також активізував закупівлі, оскільки їхнє внутрішнє газовидобування зменшується.

Отже, які LNG-акції тут виграють? Очевидно, великі гравці. Cheniere Energy стала піонером у експорті СПГ із США, і їхній термінал Sabine Pass залишається ключовим активом — вони також активно розширюються, і стадія 3 у Corpus Christi вже наближається до завершення. Shell позиціонує себе як глобальний гравець у сфері СПГ після придбання BG Group, і вони структуровані для захоплення стабільного попиту. Venture Global — другий за величиною експортер США, і їхня вертикально інтегрована модель дає їм серйозні переваги, оскільки попит на дата-центри підвищує споживання енергії. Проекти Chevron Gorgon і Wheatstone в Австралії забезпечують їм доступ до сильного азіатського попиту.

Загальна картина: СПГ стає паливом для переходу, про яке всі говорять. У міру того, як галузі відходять від вугілля і дизелю, попит на природний газ залишається стабільним. Ці LNG-акції не просто піднімаються на тимчасовому спайку — вони закріпилися у довгостроковій інфраструктурі, яка буквально змінює глобальні енергетичні потоки.

Варто стежити за цим, якщо ви дивитеся на енергетичний сектор.