Останнім часом я дивився на енергетичний сектор і помітив щось варте уваги. Світовий попит на СПГ прогнозується зросте на 60% до 2040 року, і чесно кажучи, цей зсув спричинений досить великими сприятливими факторами — економічним зростанням Азії, потребою дата-центрів AI у величезній кількості енергії, і так далі. Справа в тому, що не всі енергетичні активи розташовані рівно для того, щоб скористатися цією хвилею.

Зараз є два акції з ринком зрідженого природного газу, які справді виділяються, якщо ви дивитеся на довгострокову перспективу. Kinder Morgan керує тим, що фактично є основою інфраструктури природного газу США — йдеться приблизно про 60 000 миль трубопроводів, які транспортують 40% усього природного газу країни. Вони уклали довгострокові контракти на постачання 8 мільярдів кубічних футів на добу на експортні термінали СПГ, що становить близько 40% всього газу, що надходить у США. Але ось що цікаво: вони вже забезпечили угоди щодо збільшення цього показника до 12 млрд куб. футів на добу до 2028 року, коли запустяться нові експортні термінали. Прогнози свідчать, що попит на газ для СПГ може буквально подвоїтися до 2030 року, тож Kinder Morgan має можливість захопити значну частку цього зростання. Крім того, їхній дивідендний дохід перевищує 4%.

Далі — ConocoPhillips, яка будує щось інше — справді глобальний бізнес з СПГ. Вони кілька років тому розумно уклали партнерство з Qatar Energy щодо кількох масштабних проектів, які збільшать потужність Qatar з 77 до 126 мільйонів тонн на рік до 2027 року. Вони також отримали 30% частки у портовій установці Sempra Port Arthur за угодою на 5 мільйонів тонн на рік, починаючи з 2027-2028 років. Крім того, вони підписали 20-річну угоду на 2,2 мільйона тонн на рік з Mexico Pacific щодо проекту Saguaro. Їхній розширюваний портфель СПГ може принести $6 мільярдів додаткового вільного грошового потоку до 2029 року, що дає їм серйозний потенціал для дивідендів і викупу акцій.

Тож, якщо ви дивитеся на акції з ринком зрідженого природного газу для тримання на наступне десятиліття, ці дві компанії явно розташували себе так, щоб отримати величезну вигоду від напрямку розвитку світового енергетичного ринку. Обидві мають інфраструктуру та укладені угоди для захоплення значущого зростання, оскільки попит на СПГ продовжує зростати.