Останнім часом я досліджую надійні джерела доходу, і постійно повертаюся до кількох стабільних щомісячних дивідендних акцій, які варто розглянути ближче саме зараз.

Першою йде EPR Properties. Це REIT, що зосереджений на досвідчій нерухомості — уявіть кінотеатри, гольф-курорти, тематичні парки. Що привернуло мою увагу, так це те, що вони щойно підвищили свій щомісячний дивіденд на 5,1%, що підняло їхню дохідність понад 6%. Це значуще. Причина, чому вони можуть це робити, полягає в тому, що їхні кошти від операцій на акцію зросли на той самий відсоток минулого року. Вони планують інвестувати 400-500 мільйонів доларів у нову нерухомість цього року, порівняно з приблизно $288 мільйонами раніше. Це капітальне вкладення має сприяти ще одному зростанню FFO понад 5%, що зазвичай означає подальше підвищення дивідендів.

Структура досить прозора — вони використовують довгострокові трьохсторонні оренди, що означає, що орендарі покривають обслуговування, податки та страхування. Це створює стабільний і передбачуваний грошовий потік. Вони виплачують приблизно 70% FFO у вигляді дивідендів і залишають решту для реінвестицій. Це модель, яка працює.

Далі йде Realty Income. Це майже нудно своєю стабільністю — і саме це є її привабливістю. Вони збільшували свій дивіденд кожен квартал протягом 113 кварталів поспіль. Це понад 28 років безперервних підвищень. Їхня поточна дохідність становить 4,9%, і вони щойно підвищили виплату на 2,9% минулого року. Вони диверсифіковані по роздрібній торгівлі, промисловості та гральних об'єктах, усі підкріплені довгостроковими чистими орендами з великими компаніями.

Що цікаво, так це їхній масштаб і можливості для реінвестицій. Вони витратили 6,3 мільярда доларів на розширення минулого року і цілеспрямовано прагнуть щонайменше $8 мільярдів у 2026 році. З урахуванням загального ринку комерційної нерухомості в трильйон доларів, у них є простір для подальшого зростання. Вони фінансують розширення за рахунок збереженого грошового потоку $14 з рівнем виплати 75%, їхнього балансу та стратегічних партнерств. Математика підтримує ще приблизно 3% зростання FFO цього року, що означає подальше підвищення дивідендів.

Обидві ці топові щомісячні дивідендні акції мають переконливі перспективи на 2026 рік. EPR прискорює зростання після років з середніми 3%, тоді як Realty Income просто послідовно робить те, що завжди — підвищує дивіденди. Якщо ви створюєте портфель пасивного доходу, ці позиції справді приносять результат. Вони не яскраві, але працюють.