Як визначити, чи існує ризик шахрайства в криптопроєкті

Написано: CowSwap

Зміст і короткий огляд: Не обмежуйтеся лише білими книгами, фоном команди або результатами аудиту, а перевіряйте, чи немає в смарт-контрактах прихованих адміністративних прав, довільного емісійного контролю, ризиків єдиного центру управління тощо, а також звертайте увагу на надмірну концентрацію розподілу токенів, прозорі механізми блокування та управління. Навіть якщо сам проект надійний, середовище виконання транзакцій може створювати ризики, тому рекомендується знижувати MEV, ризик "збігання" та прослизання за допомогою архітектур, орієнтованих на наміри.

Ілюзія безпеки на сучасному крипторинку

Лише у 2025 році інвестори в криптовалюту втратили понад 14 мільярдів доларів через шахрайства. Водночас, зростання високотехнологічних атак з імітацією (impersonation attacks) на 1400% сприяло цим значним фінансовим втратам. За допомогою штучного інтелекту шахраї можуть масштабно імітувати топові проєкти з високою реалістичністю. Оскільки візуальні докази на фронтенді майже не захищені, тепер ви не можете покладатися лише на гарні білі книги або публічний опис команди для захисту своїх капіталів.

Щоб відрізнити високоякісні децентралізовані додатки від складних шахрайських схем, потрібно повністю виходити за межі офлайн-маркетингу. Основна увага має зосереджуватися на криптографічних обмеженнях, накладених на смарт-контракти. Після перевірки основного коду можна цілеспрямовано захищати конкретне середовище виконання транзакцій.

TL;DR

Шахрайські схеми з використанням штучного інтелекту, що імітують традиційні сигнали довіри, такі як опис команди, здатні отримувати у 4.5 рази більше доходу за кожну операцію.

Більше 98% щоденних емісій токенів на стандартних децентралізованих біржах містять вбудовані шахрайські механізми, наприклад, приховані функції володіння.

Легальні розробники чітко мають можливість відкликати свої зміни у коді та суворо керують оновленнями через управління власниками токенів і таймлоки.

Через те, що у 2025 році контракти та експлойти спричинили втрати понад 905.4 мільйонів доларів, користувачам рекомендується здійснювати транзакції за допомогою архітектур, орієнтованих на наміри.

Ілюзія безпеки на сучасному крипторинку

Традиційні сигнали довіри тепер майже не дають гарантій. Оцінювати проект за допомогою публічних аудитів безпеки та реальних імен засновників робить вас дуже вразливим. За допомогою штучного інтелекту шахраї можуть імітувати ці матеріали, отримуючи у 4.5 рази більше доходу за кожну операцію.

Ранні та повністю офлайн-методи також значною мірою руйнують багатство. Зловмисники продовжують використовувати непрохані приватні повідомлення для атак на роздрібних користувачів, а шахрайські автоматичні банкомати минулого року завдали втрат на 333 мільйони доларів. Однак для досвідчених користувачів DeFi системи системні загрози походять від дуже заплутаних платформ у мережі.

Базові дослідницькі методи часто неефективні проти високорозвинених підробок. Такі шахрайські схеми надзвичайно складні, що FBI виявило, що 76% жертв крипто-шахрайств майже не усвідомлюють, що їх обманули. Створення детальної рамки дью-ділідженс вимагає виходу за межі обіцянок засновників. Оцінка проекту повинна відмовитися від простих соціальних доказів і зосередитися на аналізі конкретних правових меж у коді.

Як приховані права розробників сприяють системним шахрайствам

Злодійство у мережі зазвичай виникає через приховані управлінські права, закодовані безпосередньо у смарт-контракти. Значні втрати рідко трапляються через зовнішніх хакерів, що зламали добре спроектовану та безпечну систему. Більшість випадків — це навмисне залишені криптографічні задні двері зловмисниками.

Уявіть трейдера, який оцінює новий токен децентралізованої біржі. Після перевірки заблокованого пулу ліквідності у блокчейн-оглядачі він читає про часті та професійні оновлення від розробників у відкритих форумах. Через два тижні розробники викликають приховану функцію mint у смарт-контракті. Вони миттєво створюють новий токен і витягують ліквідність, щоб викрасти капітал.

Подібні крадіжки у мережі дуже поширені. Більше 98% щоденних емісій токенів на Uniswap V2 мають ознаки шахрайства. Системна причина таких крадіжок — приховані власники та довільні передачі прав. Якщо контракт токена містить приховану функцію transfer, то цей проект є математичним шахрайством.

Ви навіть не маєте бути інженером-програмістом, щоб знайти ці пастки. Вставте адресу контракту у блокчейн-оглядач, наприклад Etherscan, і відкрийте вкладку читання смарт-контракту. Там можна знайти функції, що дозволяють одностороннє створення токенів, наприклад, через центрального власника. За допомогою автоматичних сканерів токенів можна миттєво позначити небезпечні права розробників і створити базовий рівень виявлення системних шахрайств.

Визначення фальшивої популярності ринку — наступний важливий тест. Зловмисники використовують автоматизовані боти для безперервних купівель і продажів своїх токенів, імітуючи великий попит роздрібних інвесторів. За останніми даними, понад 70% обсягів торгів на нерегульованих біржах складається з wash trading.

Технічні показники легальних протоколів

Розуміння механізмів rug pulls може розкрити архітектурні обмеження, які справжні розробники застосовують для підтвердження своєї чесності. Легальні протоколи мінімізують довіру за допомогою криптографії. Щирі творці чітко позбавляють себе можливості одностороннього оновлення та передають контроль більш широкій спільноті.

Оцінка управління та централізації контролю

Якісні проєкти просувають зміни у протоколі через активне управління власниками токенів. Вони вимагають, щоб будь-які зміни у смарт-контрактах проходили через технічну затримку, що дає можливість спільноті висловити свою думку. Чітке заперечення проти одного оператора (operator key) усуває можливість зловмисних дій з боку розробників.

Прикладом зрілого управління є Compound Finance. У їхній публічній документації чітко прописано, що всі затверджені оновлення мережі проходять через таймлок. За допомогою цієї затримки власники токенів отримують час для перевірки майбутніх змін. Якщо вони не погоджуються з новим напрямком, вони можуть безпечно вивести свої кошти до запуску оновлень.

Аналізуючи розподіл токенів, можна розкрити справжні наміри засновників. Інвестори перед інвестицією мають уважно вивчити початковий розподіл. Якщо 40–60% пропозиції токенів належить команді без прозорого графіка виведення, це створює значний ризик "dump". Правильна оцінка централізації та розподілу токенів допомагає уникнути ролі "ліквідності для виходу" засновників.

Підвищення безпеки за межами аудиту

Один аудит смарт-контракту рідко гарантує безпеку проекту. Аудитори лише перевіряють, чи працює код відповідно до функціональних вимог. Це базова перевірка, яка не враховує економічні ризики або приховані управлінські права, закодовані у проекті. Навіть якщо контракт явно дає засновникам право зняти всі кошти користувачів, він може пройти аудит. Оскільки аудиторські компанії не оцінюють економічні ризики централізації, вони лише перевіряють синтаксис.

Реальна зрілість технологій вимагає багаторівневої безпеки. Високоякісні проєкти використовують формальну верифікацію для доведення математичних обмежень у своїй архітектурі. Топові проєкти також фінансують незалежні інженерні огляди та активно проводять баг-баунті для перевірки коду у реальних умовах.

Приховані небезпеки у середовищі виконання

Навіть якщо протокол працює на перевіреному та безпечному коді, процес купівлі токенів все одно може створювати вразливості. Вразливості у смарт-контрактах та експлойти у мережі у 2025 році спричинили втрати понад 905 мільйонів доларів. Оцінювати лише сам токен недостатньо.

При виконанні транзакцій на платформі з вразливостями ви ризикуєте втратити значну частину капіталу через загрози з боку публічної мережі. Спочатку ви можете купити цінний актив, що є математично коректним, але перед стандартним маршрутизатором для розрахунку транзакцій ваші прослизання можуть бути непомітно зняті ботами.

Під час усього процесу обміну потрібно приділяти особливу увагу безпеці операцій. Щоб уникнути серйозних ризиків виконання, користувачам середнього рівня потрібно позбавитися вразливих стандартних маршрутизаторів. Використання спеціалізованих архітектур для розрахунків дозволяє блокувати зловмисні мережеві атаки.

Захист транзакцій за допомогою архітектури, орієнтованої на наміри

Використання мереж виконання, орієнтованих на наміри, дозволяє усунути ризики "зловживання маршрутизацією" та забезпечити безпечне завершення транзакцій з високоякісними токенами. При маршрутизації через ці системи ви безпосередньо обходите публічний мемпул, яким керують максимальні витягання (MEV) боти. Передаючи виконання мережі, що складається з конкурентних рішень, ви отримуєте кращі ціни.

За допомогою платформ, таких як CoW Swap, можна застосовувати суворі захисні механізми на етапі розрахунку. CoW Protocol використовує 29 активних рішень і обробив понад 2.1 мільярда транзакцій для забезпечення безпеки. За допомогою архітектури, орієнтованої на наміри, трейдери підписують цільовий результат, обходячи початковий шлях виконання. Це дозволило отримати понад 441 мільйон доларів додаткової вигоди та обсяг торгів понад 83 мільярди доларів.

Великі децентралізовані автономні організації (DAO) активно використовують архітектури, орієнтовані на наміри, для захисту своїх активів від ризиків виконання. Наприклад, Nexus Mutual за допомогою такої архітектури безпечно здійснив обмін 14,400 ETH. Завдяки високобезпечним інституційним транзакціям і уникненню стандартних вразливостей маршрутизації вони запобігли автоматичним ботам, що витягують значний капітал під час обміну.

Подвійна місія децентралізованої оцінки

Оцінка децентралізованих проектів вимагає двох навичок. Інвестори повинні перевірити криптографічні обмеження, накладені на розробників, і захистити мережеве середовище, де відбувається фактичний обмін токенів. Врахування лише одного аспекту, ігноруючи інший, залишає ваш капітал під загрозою.

Якщо ви переконалися, що новий проект використовує строгі таймлоки та системи управління, можна розглянути маршрутизацію через системи, орієнтовані на наміри, наприклад CoW Protocol. За допомогою такої маршрутизації ваші операції безпечно завершуються поза публічним мемпулом. Це дозволяє отримати додатковий прибуток і захистити цінність.

У DeFi зберігається важлива стратегія — зберігати здоровий скептицизм. Щоб досліджувати проєкти, як професіонал, перед підписанням будь-яких угод ставте під сумнів кожен межі дозволів. Використовуючи ці інструменти, ви зможете захистити свої капітали.

FAQ: Як розрізнити шахрайство у криптовалюті та якість проекту

Чому аудит смарт-контракту не може гарантувати безпеку проекту?

Аудит лише перевіряє, чи працює код відповідно до функціональних вимог, і не враховує економічні ризики або приховані управлінські права, закодовані у проекті. Навіть якщо контракт явно дає засновникам право зняти всі кошти користувачів, він може пройти аудит. Оскільки компанії, що проводять аудит, не оцінюють економічні ризики централізації, вони лише перевіряють синтаксис.

Які найпоширеніші ознаки rug pull?

Приховані структури власності та відсутність прозорих графіків виведення токенів — найчіткіші ознаки крадіжки. Системні причини витягів у мережі — це приховані власники та довільні передачі прав у коді. Контракти з прихованими функціями transfer є математичним шахрайством.

Як шахраї фальсифікують ринок криптовалют?

Зловмисники використовують автоматизовані скрипти для постійних купівель і продажів своїх токенів, імітуючи великий попит. Це wash trading, що штучно підвищує ціну активу і маніпулює рейтингами на децентралізованих біржах. За останніми даними, понад 70% обсягів торгів на нерегульованих платформах — це саме така маніпуляція.

Чи можуть легальні протоколи красти кошти користувачів?

Так, якщо розробники зберігають контроль через один або кілька невизначених operator keys, вони можуть викрасти кошти. Однак, якщо протокол закріплює будь-які оновлення за допомогою децентралізованого голосування та таймлоків, ризик централізації зменшується. Це дає користувачам час для перевірки оновлень або безпечного виходу.

Що таке ризик виконання (execution layer risk) у DeFi?

Ризик виконання — це потенційна втрата цінності через атаки у мережі під час фактичного обміну токенів. Якщо ваші транзакції піддаються атакам з боку мережевих ботів у публічному мемпулі, ви можете втратити значну частину капіталу. У 2025 році втрати через вразливості смарт-контрактів і експлойти сягнули понад 905 мільйонів доларів.