Аналіз ринкової ситуації 29 квітня

1. Основна підтримка: 75 500–76 000 доларів США

Перевірка даних на блокчейні: Дані Glassnode показують, що 75 500 доларів є середньою ціною утримання для багатьох інвесторів, 33,56 тисяч BTC зосереджені на цій ціновій позначці, що утворює природний «захисний вал» .

Попередження за допомогою теплової карти ліквідацій: Якщо ціна опуститься нижче цієї зони, буде активовано щільну зону ліквідацій у діапазоні 74 500–75 500 доларів, що може спричинити швидке подальше падіння .

2. Ключовий рівень опору: Діри CME на рівні 82 000 доларів

Значення з технічної точки зору: Ф'ючерси Чиказької товарної біржі (CME), що сформувалися 26 квітня у вихідні, мають розрив на рівні 82 000 доларів, і історично ринок має тенденцію заповнювати такі розриви .

Ризик фальшивого прориву: Останнім часом кілька разів тестували рівні 78 000–80 000 доларів, але отримували опір і поверталися назад, тиск продавців зосереджений біля 80 100 доларів, і без збільшення обсягу це може спричинити «пастку для бичачих» .

**ІІ. Короткострокові ключові каталізатори**

1. Засідання FOMC Федеральної резервної системи (завершується 29 квітня)

Очікування щодо ставки: Ринок цілком очікує збереження ставки без змін, але увага зосереджена на заяві Пауелла щодо шляху зниження ставки. Якщо буде озвучено м’який сигнал (натяк на зниження після липня), це послабить побоювання щодо ліквідності; якщо буде підкреслено «вищі та триваліші» ставки, це може пригнічувати ризикові активи .

Ризик інфляції: 30 квітня буде оприлюднено дані по основному індексу PCE, якщо їхній показник перевищить 0,24% у місячному вимірі (річний 3,1%), що значно вище цілі ФРС у 2%, це може посилити очікування щодо жорсткої монетарної політики .

2. Звітність технологічних гігантів США

Звіти Microsoft, Meta, Apple та інших «семи технологічних гігантів» перевірять глобальні настрої щодо ризику. Якщо результати будуть гіршими за очікування, це може спричинити ланцюгову реакцію продажів, і Bitcoin, як високоризиковий актив, постраждає перш за все .

3. Геополітична ситуація та потоки капіталу

Якщо конфлікт між США та Іраном загостриться, короткостроково зросте попит на активи-укриття, але кореляція між Bitcoin і золотом вже стала негативною (останнім часом Bitcoin зростає, а золото падає під час геополітичних подій), ця логіка ще не є стабільною .

Динаміка ETF: У квітні чистий потік Bitcoin-ETF на спотовому ринку склав 2,5 мільярда доларів, але після 28 квітня потік сповільнився, потрібно бути обережним щодо зниження настроїв .

**ІІІ. Порівняння сил «биків» і «ведмедів»**

1. Фактори підтримки бичачих

Постійне залучення інституцій: MicroStrategy (Strategy) має понад 815 000 BTC (загальна вартість близько 61,5 мільярдів доларів), BlackRock з IBIT наближається до 773 000 BTC, значне зростання частки корпоративних «китів» .

Опціонний ринок: великі гравці роблять ставки на рівні 90 000 доларів за опціонами на покупку, прорив вище 82 000 доларів може активізувати закриття коротких позицій і спричинити «short squeeze» .

2. Ризики тиску з боку ведмедів

Дивергенція обсягу: останнім часом зростання супроводжується обсягом торгів нижче середнього на 17%, ставка по ф’ючерсах у глибокому мінусі, що свідчить про недостатню динаміку зростання і можливий вплив макроекономічних новин .

Тиск великих китів: незважаючи на сильний приплив ETF, великі власники продовжують чистий продаж, під час відскоку в березні був явний «вакуум попиту», роздрібні продавці компенсували покупців інституцій .

**ІV. Операційні попередження**

1. Для прориву потрібно виконати два умови:

Підтвердження збільшення обсягу: прорив вище 82 000 доларів вимагає одноденного обсягу, що перевищує середній за 5 днів у 1,5 разу, інакше це буде фальшивий прорив .

Макроекономічна підтримка: після засідання FOMC, якщо не з’явиться нових негативних новин і результати технологічних компаній будуть стабільними, тоді можна очікувати подальше зростання .

2. Ключові сигнали ризику

Зміна ставки по ф’ючерсах: поточна ставка по безстрокових контрактах залишається негативною, але якщо вона раптово стане позитивною, це може свідчити про надмірне скупчення бичачих імовірностей і можливий відкат .

Порушення підтримки: якщо ціна опуститься нижче 75 500 доларів з обсягом, короткострокова ціль — 74 000 доларів, а можливо і заповнення розриву на рівні 72 000 доларів .

Загалом, ситуація є «ситуацією, що рухається під впливом новин»: Bitcoin між підтримкою інституцій і макроекономічним тиском коливається, короткостроковий тренд важко визначити. Прорив 82 000 доларів потребує позитивних макроекономічних факторів і підтвердження обсягом, інакше підтримка 75 500 доларів визначатиме подальший напрямок. Інвесторам слід уважно стежити за заявами FOMC і змінами обсягів торгів, щоб уникнути покупки на зростанні без підтвердження обсягу.