«Методи інвестиційного дослідження та управління кризами зрілої компанії»

Перед створенням системного когнітивного каркасу перед дослідженням інвестицій：（переважний дохід = компанія з можливістю відновлюваної кризи × дуже низька ціна акцій через емоційне неправильне вбивство × потенціал зростання з великою ринковою простором × квадрат часу терпіння)

———————————————————————————————————

Мета аналізу інвестицій (знаходження компанії з простим і зрозумілим бізнесом та глибоким захисним валом, що керується місією та баченням, керованою чесним і раціональним керівництвом, переконатися, що поточна ціна акцій нижча за внутрішню вартість — час для купівлі):

Одне, опис цільової компанії (коротко — одна фраза, що пояснює компанію)

1. Одним реченням визначте стратегічну позицію компанії

2. Опис у сценаріях: користувачі, болі, потреби, рішення

3. Даними підтвердіть справжність потреб у рішенні

Два, перевірка кризи (усі кризи компанії в кінцевому підсумку — фінансова криза)

1 Само-врятування: чи може скорочення бізнесу, зниження витрат, зменшення витрат, звільнення та зниження зарплат допомогти впоратися з кризою.

2 Відрізана рука для виживання: чи може переорієнтація, фокус на основному бізнесі, відділення непрофільних бізнесів допомогти впоратися з кризою.

3 Допомога від інших: чи зможе залучити достатньо коштів для подолання кризи у поточних умовах.

(За кожне питання — один бал, достатньо отримати ≥1 балу для проходження. Три питання разом також дають один бал.)

Три, визначення можливості (чи є у компанії довгострокова здатність до прибутковості)

Чи має компанія управлінські можливості для ефективної роботи організації (люди — чи працює)

1 Чи керується компанія місією та баченням.

2 Чи сприяє корпоративна культура доброзичливості.

3 Чи є керівник підприємцем з підприємницьким духом.

4 Чи сприяє організаційна виробничі відносини безперебійній продуктивності.

5 Чи були великі злиття або викуп акцій за останні 5 років, і чи приносили вони високий прибуток або руйнували цінність.

6 Чи приймає рішення найближчий до ринку та користувачів.

7 Чи керівництво під час кризи зменшує позиції або використовує низькі ціни для збільшення володінь або викупу.

8 Чи сприяє бізнес-модель збереженню конкурентної переваги.

9 Чи узгоджуються цілі організації та підцілі на різних етапах.

10 Чи зберігає стратегічний напрямок довгострокову фокусованість на галузі.

(За кожне питання — один бал, достатньо ≥6 балів для проходження)

Четверте, час входу (можна купити за дуже низькою ціною компанію з довгостроковою здатністю до прибутковості)

1. Ціна акцій повністю занижена через емоції, нижча за внутрішню вартість у 50%.

(Обов’язково використовуйте понад 10 різних методів оцінки для розрахунку внутрішньої вартості та переконайтеся у їхній співпраці)

2. Ризик зниження — обмежений, потенціал зростання — необмежений.

3. Ефективний каталізатор — чіткий і видимий сигнал.

П’яте, час виходу (продати, коли ціна зросла і досягла або перевищила внутрішню вартість, і коли інші учасники ринку погоджуються з цим)

1. Ціна акцій значно зросла і перевищує внутрішню вартість, і ринок одностайний у позитивних очікуваннях.

2. Вірогідність стабільного прибутку зменшується, і потрібно швидко закрити позицію.

3. Виявлено шахрайство керівництва, серйозні моральні порушення або зміни у структурі управління, що несприятливі для дрібних акціонерів.

Шосте, ризик бути зруйнованим (завжди відбувається через інновації, що перетинають галузі)

1. Наскільки ймовірно, що модель прибутку буде повністю зруйнована протягом трьох років.

2. Наскільки ймовірно, що технологічні бар’єри будуть повністю зруйновані протягом трьох років.

3. Наскільки ймовірно, що переваги продукту будуть повністю зруйновані протягом трьох років.

Сем, принципи формування портфеля (спокій — це шлях додому)

1. Чи хочете ви стати акціонером компанії?

2. Чи можете ви спокійно спати після покупки?

3. Чи має бізнес потенціал п’ятимножного зростання за три роки?

————————————————————————————————————————————

Після дослідження — три принципи перевірки (робіть разом із видатними людьми для великих справ):

1. Ведучий бізнес з високим зростанням і високою прибутковістю,

2. Внутрішня вартість занижена через емоції і зараз — дуже вигідна для купівлі,

3. Місія, бачення, цінності, стратегічне позиціонування, план, цілі, команда, дорожня карта — все узгоджено.

![]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1f1ac76a7d-3e48ef773c-8b7abd-badf29.webp###