Останнім часом я досліджував фонди у сфері охорони здоров’я, і є закономірність, про яку варто поговорити. Більшість інвесторів вважають охорону здоров’я своєю захисною стратегією — і не без підстав. Попит на медичні послуги майже не реагує на коливання ринку, що означає, що ваш капітал залишається відносно захищеним навіть у складних ситуаціях.

Особливість сектору охорони здоров’я полягає в тому, що багато з цих компаній стабільно виплачують дивіденди. Коли ви бачите такі стабільні виплати, це зазвичай свідчить про міцну фінансову ситуацію та надійне генерування готівки. Саме тому фонди охорони здоров’я приваблюють тих, хто прагне побудувати диверсифікований портфель без необхідності вибирати окремі акції.

Я відстежую три фонди, які виділяються. Fidelity Select Health Care (FSPHX) застосовує глобальний підхід, зосереджуючись на компаніях у галузі медичних продуктів і послуг. Їхні трирічні доходи становлять близько 6,8%, і вони мають 121 позицію, з яких Boston Scientific займає приблизно 6,5% портфеля. Менеджери фонду використовують фундаментальний аналіз для дослідження фінансової міцності та позиціонування в галузі.

Vanguard Health Care Fund (VGHCX) слідує подібній стратегії, але з власним підходом. Вони досягають 6,9% річних доходів за три роки і тримають витрати на рівні 0,33%. Цей фонд має ширший спектр інвестицій — вони інвестують міжнародно і зосереджуються на фармацевтичних виробниках, постачальниках медичного обладнання та дослідницьких організаціях.

Якщо ж ви хочете чистого впливу на біотехнології, то Fidelity Advisor Biotechnology Fund (FBTIX) — це інша історія. Тут доходи значно вищі — 18% річних за три роки, що логічно враховуючи волатильність сектору. Еірене Контопулос керує цим фондом з 2018 року, і він спеціалізується на компаніях, що просувають наукові та технологічні прориви у біотехнологіях.

Що цікаво щодо фондів охорони здоров’я зараз, так це те, що вони пропонують і стабільність, і потенціал зростання залежно від обраної вами стратегії. FSPHX і VGHCX забезпечують захисну роль у сфері охорони здоров’я, тоді як FBTIX дозволяє ставити на інновації у біотехнологіях. Всі три мають недиверсифіковані стратегії, зосереджені виключно на цій галузі, що означає концентроване впливання на сектор.

Якщо ви розглядаєте можливість додати фонди охорони здоров’я до свого портфеля, ці три мають хороші результати. Сектор охорони здоров’я продовжує отримувати вигоду від демографічних трендів і постійних інновацій, тому існує структурний попит, що підтримує ці інвестиції. Варто тримати їх у полі зору, якщо ви плануєте додати охорону здоров’я до свого портфеля.