Bitwise, Avalanche випустили спотовий ETP... орієнтований на доходи від застави

Бітвейз запускає Avalanche (AVAX) спотовий біржовий продукт (ETP), який не лише надає інвесторам доступ до цінового ризику AVAX, а й пропонує можливість отримання "стейкінг" доходу.

Цей продукт приблизно 70% своїх активів закладає через власну інфраструктуру, решту 30% залишає для викупу та операційних цілей, щоб забезпечити ліквідність.

13-го числа, за повідомленням CoinTelegraph, цей продукт почав торгуватися на Нью-Йоркській фондовій біржі (NYSE) під кодом "BAVA", перший день закриття торгів склав 25,50 долара за акцію, що на 1,5% вище за попередній день. За той самий період Avalanche (AVAX) виріс на 1,8%, до 9,52 долара.

Бітвейз встановив управлінські збори для цього продукту на рівні 0,34%. Однак у перший місяць для перших 5 мільярдів доларів активів управлінські збори не стягуються. Крім того, продукт спроектовано так, щоб періодично розподіляти інвесторам чистий дохід, включаючи стейкінг-доходи.

Його основна ідея полягає не просто у спотовому ризику, а у використанні активів для валідації мережі з метою отримання додаткових нагород. Бітвейз керує цим через власний відділ стейкінгу "Bitwise Onchain Solutions", і, за даними, річна дохідність Avalanche від стейкінгу становить приблизно 5,4%.

Avalanche — це блокчейн першого рівня (Layer1), який відомий швидкою обробкою транзакцій і низькою затримкою. Його застосування у токенізації та корпоративних проектах розширюється, і тривають спроби з проектами, пов’язаними з FIFA, ідеями щодо стабільних монет у Вайомінгу, а також співпрацею з великими компаніями, такими як Toyota і BlackRock.

Запуск Avalanche-продукту можна розглядати як продовження тренду розширення активів, що з’являються у зв’язку з цим. Раніше, наприклад, Nasdaq подав заявку до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) на публічне розміщення VanEck Avalanche Trust. Це свідчить про реальне зростання інституційного попиту на Avalanche.

Зростання володінь біткойнів

З іншого боку, фізичні ETF на криптовалюти та володіння компаній швидко поглинають частку циркулюючого пропозиції біткойна (BTC), що привертає увагу ринку. За даними BitBO.io, ETF на біткойн володіє понад 1,29 мільйонами BTC, що трохи більше за 6% від загального циркулюючого запасу. Якщо додати 1,17 мільйона BTC, якими володіють компанії, то загальна частка ETF і корпоративних володінь становить близько 12%.

Конкуренція за володіння біткойнами також поширюється серед активних управлінських компаній і банків. Найбільше біткойнів має BlackRock через свій iShares Bitcoin Trust — близько 791 тисяч BTC, зберігаючи лідерство, а Grayscale Bitcoin Trust йде слідом. Серед публічних компаній MicroStrategy під керівництвом Майкла Сейлора володіє близько 780,1 тисяч BTC, зберігаючи статус провідної компанії у сфері фінансування біткойнів.

Важливою є і державна частка. За статистикою, уряди США, Китаю, Великобританії та інших країн володіють у сумі близько 649,9 тисяч BTC. Однак ціна біткойна з високого рівня 126 000 доларів у жовтні знизилася і зараз коливається навколо 75 100 доларів.

З’явлення спотового ETP на Avalanche свідчить про те, що інституційні продукти на основі альткоїнів вже перевищують просте відстеження цін і поступово переходять до структури "створення доходу". Водночас тенденція з фізичними ETF на біткойн і залучення корпоративних запасів також вказує на те, що криптовалютний ринок поступово інтегрується у традиційні фінансові активи.

Короткий виклад статті від TokenPost.ai 🔎 Аналіз ринку Випуск Bitwise AVAX спотового ETP свідчить про те, що інвестиційні продукти на альткоїнах вже перевищують просте відстеження цін і рухаються у напрямку "структури створення доходу". Інституційні інвестиції не лише спрямовані у біткойн, а й поширюються на екосистему першого рівня (Layer1).

💡 Стратегічні ключі Структура з додатковим стейкінг-доходом (близько 5,4%) є привабливою для довгострокових інвесторів. Однак очікується короткостроковий приплив капіталу через відсутність управлінських зборів у перший місяць і можливість використання 30% ліквідності та початкових умов без зборів. Чи зможе попит з боку інституцій розширитися — ключовий фактор для цінового розвитку AVAX у середньостроковій і довгостроковій перспективі.

📘 Тлумачення термінів ETP: інвестиційний продукт, що торгується на біржі так само, як акції Стейкінг: участь у валідації мережі блокчейна з отриманням нагород Layer1: незалежна мережа з власним основним блокчейном

💡 Часті запитання (FAQ)

Q. Чим відрізняється спотовий ETP на AVAX від існуючих ETF? Структурно схожий, але цей продукт має особливість — він не просто володіє активами, а створює додатковий дохід через стейкінг. Тобто можна одночасно орієнтуватися на зростання цін і отримання мережевих нагород.
Q. Чи стабільний дохід від стейкінгу? Доходність стейкінгу залежить від стану мережі та рівня участі. Зараз вона близько 5%, але не є фіксованою і може змінюватися залежно від ринкових умов або активності валідаторів.
Q. Чому інституції розширюють володіння AVAX та іншими альткоїнами? Це пов’язано з зростаючим попитом на диверсифікацію портфелів і вихід за межі біткойна. Зростає кількість практичних застосувань, таких як токенізація та корпоративні партнерства, що оцінюються як нові зростаючі активи.

TP AI зауваження Використано мовну модель TokenPost.ai для підсумку статті. Основний зміст може бути опущений або не відповідати фактам.