Ось що я спостерігаю. Коли геополітична напруга зростає, криптовалюти не поводяться як безпечна гаванка, якою їх вважали. Замість цього вони різко падають разом з усім іншим.

Цей уікенд чітко показав цю модель. Біткоїн, Ефіріум, XRP і ширший ринок зазнали удару, коли Іран фактично відмовився від ультиматуму Трампа. Замість того, щоб відступити, вони пішли навпаки — погрожуючи повністю заблокувати Ормузську протоку та атакувати інфраструктуру по всьому регіону. Це той тип новин, що змушує інвесторів тікати до готівки та облігацій, а не до цифрових активів.

Цифри розповідають історію. Біткоїн впав на 2,58% до приблизно $68 820, що знизило його ринкову капіталізацію нижче $1,38 трильйона. Ефіріум зазнав ще більшого удару — падіння на 3,36% до $2 082 — один із найгірших за останні тижні днів. XRP впав на 3,04% до $1,39. Solana знизилася на 2,72% до $87,33, а Dogecoin — на 2,82% до $0,091. Загальна ринкова капіталізація криптовалют втратила приблизно $55 мільярдів у вартості, оскільки цей крах криптовалют прискорився.

Цікаво, наскільки це було синхронізовано. Кожна основна монета рухалася в унісон, бо інституційні гроші робили те саме — у акціях, товарах і криптовалютах одночасно. Коли страх зростає, всі вони сприймаються як ризикові активи. Індекс страху та жадібності опустився до 27 — глибоко в панічну зону. RSI по всьому ринку знизився до 39,59, наближаючись до рівнів, яких не бачили з початку напруженості.

Наступне питання — що станеться за наступні 33 години. Якщо Трамп продовжить або пом’якшить свій дедлайн, очікуватиметься ралі на зняття напруги. Але якщо ситуація ескалуватиме військовими діями раніше, ніж закінчиться час, Біткоїн може протестувати рівень у $65 000, а ширший ринок — побачити, що крах криптовалют продовжиться і опуститься до рівня $2,29 трильйона — 78,6% рівня Фібоначчі, який аналітики вважають критичною підтримкою.

Цього тижня також очікується макроекономічна статистика, яка додасть більшої волатильності — дані PMI у вівторок, запаси нафти у середу, заявки на безробіття у четвер і споживчий настрій у п’ятницю. Ринки не люблять невизначеності, і зараз її багато.

Головний висновок тут — відносини криптовалют із ризиком кардинально змінилися. Вони більше не є хеджем у таких сценаріях. Коли світ нервує, все ризикове продається разом. Це нова реальність, у якій ми торгуємо, і її варто пам’ятати, коли наступна криза настане і крах криптовалют знову стане головною історією.