Додано 2 пункти: «чорний список» для особистого страхування знову розширено — у медичному страхуванні занадто висока франшиза і надто низький коефіцієнт виплат, так не можна! Також не можна «підсовувати великі обіцянки» щодо страхування з дивідендами.

Щоденний економічний вісник | Ту Інхао    Щоденний економічний вісник | Ляо Дан

Як стало відомо репортерам «Щоденного економічного вісника», нещодавно Бюро з нагляду за страхуванням і пенсійним забезпеченням у сфері особистого страхування видало «Негативний перелік для продуктів зі страхування життя “(негативний перелік)” (версія 2026)» (далі — «негативний перелік»).

Відтоді як у 2018 році було опубліковано перший «негативний перелік» для продуктів зі страхування життя, регулювання постійно ітеративно оновлювало та вдосконалювало цей перелік: від початкових 52 пунктів поступово розширилося до 103 пунктів у редакції 2025 року, ставши ключовим інструментом для врегулювання ринкових безладів і спрямування галузі назад до першопричини — страхового захисту.

У галузі вважають, що це коригування чітко прив’язане до найактуальніших проблем і безладів у сфері, ще раз цілить у відповідальність у конструкції медичних страхових продуктів, у викривлення додаткового довічного страхування (增额终身寿), у неналежні актуарні припущення та в недостатнє виконання принципу «повідомлення/подача — виконання відповідно до регуляторних вимог (报行合一)», а регуляторні «червоні лінії» знову звужено, тож галузеві вимоги до нормативності продуктів отримали ще жорсткіші вимоги.

Цілить у надто високі франшизи за медичним страхуванням, надто низькі суми виплат за допомогою тощо

Версія 2026 року «негативного переліку» на основі 103 пунктів версії 2025 року доповнює 2 пункти та деталізує низку положень; у підсумку формується 105 заборонних статей, які охоплюють чотири основні частини: формулювання пунктів продукту, проєктування відповідальності за продуктом, встановлення ставок/тарифів продукту та актуарні припущення, а також подання продуктів і управління поданням.

У частині формулювань положень продукту додано пункт «Надумані домовленості щодо перевірки рецептів у умовах медичного страхового продукту: домовляється, що суб’єкт перевірки рецептів — сторонній сервіс-провайдер, а не страхова установа; не визначено чітко, яку саме відповідальність за перевірку має нести страхова компанія».

У частині проєктування відповідальності за продуктом, на основі «негативного переліку» в його первісній формі — «послаблення страхових функцій захисту: у страхуванні догляду враховується лише відповідальність за догляд, що виникла внаслідок нещасного випадку; у рентному страхуванні немає ані функції страхового захисту, ані функції заощаджень» — додано зміст «у медичному страхуванні встановлено надто високу франшизу або надто низьке співвідношення виплат; сума страхового відшкодування за медичні продукти з фіксованими виплатами (定额给付型医疗津贴) є надто низькою» тощо.

Генеральний директор Beijing Paipaiwang Insurance Brokerage Co., Ltd. Ян Фан вважає, що розширення цього пункту «негативного переліку» прямо спрямоване на структурні недоліки в проєктуванні медичних страхових продуктів, коли низька ефективність захисту прикривається низькою вартістю залучення клієнтів. Неприйнятні налаштування франшизи, надто низьке співвідношення виплат, а також надмірно відхилені від розумного діапазону суми медичних допомог по суті послаблюють ключову функцію хеджування ризику страхового захисту; такі продукти легко перетворюються на інструмент для низьковартісного притягнення клієнтів на стороні продажів.

У сфері визначення відповідальності за хворобами: в оригіналі було «продукти страхування хвороб містять відповідальність щодо виплат за дожиття або відповідальність за смерть унаслідок нещасного випадку», змінили на «продукти страхування хвороб містять відповідальність щодо виплат за дожиття». Версія 2026 року видалила відповідальність за смерть унаслідок нещасного випадку — це є послабленням відповідальності за страхування хвороб. Відповідно до положень «Інструкції щодо управління медичним страхуванням» тривале страхування хвороб може включати відповідальність у разі смерті, при цьому сума виплат у разі смерті не може перевищувати максимальну суму виплат за хворобами.

Щодо положень «про рентне страхування, страхування на умовах “на все життя” (两全保险) і медичне страхування догляду за умови, що строк страхування не є довічним, які повинні за аналогією мати форму збільшення (增额形式设计), як у довічному страхуванні з нарощенням (增额终身寿险)», заступник директора Центру інновацій і ризик-менеджменту Університету міжнародної економіки і торгівлі зауважив Лун Гэ: «Деформація продуктів — це хронічна хвороба галузі страхування життя, що існує тривалий час, і також є головним пріоритетом цього нагляду. На додаток до заборони в редакції 2025 року, згідно з якою за аналогією заборонено робити дизайн рентних страхувань та “двометафункціональних/двохвиплатних” страхувань за формою довічного страхування з нарощенням, версія 2026 року додатково забороняє довічно-непов’язаному медичному страхуванню догляду виконувати такий дизайн, повністю закриваючи “пролом у продуктах, що по суті стають довічним нарощенням”».

Тривалі продукти надсилаються одночасно в кілька каналів, потрібно відповідати вимозі «повідомлення/подача — виконання відповідно до регуляторних вимог (报行合一)»

У частині встановлення ставок/тарифів продукту та актуарних припущень коригується посилання на таблицю смертності щодо частоти настання подій. Версія 2026 року «негативного переліку» уточнює: використання таблиці смертності має не відповідати вимогам «Повідомлення Головного управління фінансового нагляду в частині забезпечення виконання роботи щодо публікації та використання ＜ Досвідченої таблиці смертності в галузі страхування життя Китаю (2025) ＞». Не здійснено обережне судження, як того вимагається, щодо основної відповідальності продукту та не обрано відповідний клас таблиць імовірностей настання подій. Для медичної відповідальності з компенсаційною функцією витрат у складі страхування здоров’я оцінювальні припущення, пов’язані з медичними витратами, не враховують фактор інфляції медичних витрат відповідно до вимог.

Як повідомляється, «Досвідчена таблиця смертності в галузі страхування життя Китаю (2025)» є четвертою досвідченою таблицею смертності в галузі страхування життя Китаю, яка відображає поліпшення показників смертності страхувальників (очікувана тривалість життя продовжує зростати); вона набуває чинності з 1 січня 2026 року.

Починаючи з 2025 року, продукти з розподілом прибутку (分红险) стали основним типом продуктів на ринку страхування життя, і варто звернути увагу на потенційні проблеми дезінформування в процесі продажів. У частині встановлення ставок/тарифів продукту та актуарних припущень версія 2026 року «негативного переліку» додає «частку розподілу дивідендів, яку обіцяно в політиці розподілу дивідендів у пояснювальних матеріалах продукту для дивідендних типів страхування, якщо ця частка перевищує рівень частки, використаної під час демонстрації вигод».

Актуарний маркет-мейкер (精算马克主理人) Марк (Mark) у коментарі репортерам «Щоденного економічного вісника» заявив, що відповідно до вимог до цього регулятора частка розподілу, використана для демонстрації дивідендів, була уніфікована на рівні 70%. Деякі компанії, щоб обійти це обмеження, намагаються «внести правки» в пояснювальний документ продукту, додавши одне додаткове зауваження, щоб пообіцяти вищу частку розподілу дивідендів, завдяки чому продукт стає привабливішим. Але це також створить для споживачів надто завищені очікування щодо дивідендів. З огляду на нещодавні регуляторні вказівки-орієнтири, зменшено ставку для демонстрації дивідендних виплат до 3.5%; у майбутньому дії страхових компаній, які захочуть демонструвати більш високий рівень дивідендів або, по суті, обіцяти клієнтам більш високі очікування щодо дивідендів, будуть суворо заборонені.

У частині управління поданням продуктів змінюється перелік матеріалів, щодо яких здійснюється подання: у попередньому формулюванні «негативного переліку» «частина продуктів подає матеріали для реєстрації продукту через систему електронного документообігу» змінено на «через систему електронного документообігу подається матеріали для реєстрації продукту»; «частина матеріалів, які подаються окремими страховими продуктами, не належать до категорії матеріалів для реєстрації продукту» змінено на «частина матеріалів, які подаються, не належать до категорії матеріалів для реєстрації продукту».

Як повідомляється, на різних каналах рівень витрат природно різниться: комісійні за каналами банківського страхування (银保) зазвичай вищі, тоді як за інтернет-каналами вони відносно нижчі. Деякі компанії під час реєстрації продукту подають одночасно версії кількох каналів збуту під виглядом реєстрації за каналом із низькими витратами, але фактично продають через канал із високими витратами, намагаючись обійти обмеження «повідомлення/подача — виконання відповідно до регуляторних вимог (报行合一)».

У зв’язаних із «повідомленням/подачею — виконанням відповідно до регуляторних вимог (报行合一)» вимогах у новій версії «негативного переліку» особливо зазначено довгострокові продукти. У попередньому формулюванні «негативного переліку» зазначалося: збутові канали одночасно подають «особистих агентів, інтернет-агентів, банківсько-поштових агентів, брокерських агентів» у кількох категоріях, що не відповідає відповідним вимогам «повідомлення/подача — виконання відповідно до регуляторних вимог (报行合一)». У «негативному переліку» версії 2026 року це формулювання змінено на: у каналах збуту довгострокових продуктів одночасно подають «особистих агентів, інтернет-агентів, банківсько-поштових агентів, брокерських агентів» у кількох категоріях, що не відповідає відповідним вимогам «повідомлення/подача — виконання відповідно до регуляторних вимог (报行合一)».

Джерело зображення на обкладинці: база медіаматеріалів «Щоденного економічного вісника»