Три перепродані REIT з міцною фундаментальною базою

Був час, коли найбільшим занепокоєнням на ринках була комерційна нерухомість (CRE), особливо для компаній, що володіють офісами та робочими просторами, де тепер більшість співробітників працює з дому. Ймовірно, ви вже не побачите занепокоєння щодо CRE на перших шпальтах фінансових новин, але це не обов’язково означає, що умови покращилися (бо тут відбувається багато всього!). Real Estate Investment Trusts (REITs) усе ще були втягнуті в падіння разом із рештою ринку протягом останнього місяця, а комерційні активи й надалі турбують інвесторів. Однак є кілька REITs, які на певних технічних індикаторах буквально кричать про Oversold, і ми визначили три з них, які також мають фундаментальні «попутні вітри».

Отримуйте сповіщення Vornado Realty Trust:

Підписатися

Чому REITs можуть бути підготовлені до сильного зростання у 2026 році

REITs були одними з найменш захопливих класів активів для інвестування протягом останніх п’яти років: практично без зростання вартості, окрім дивідендів. Vanguard Real Estate ETF NYSEARCA: VNQ — один із найбільших широкорозподілених індексних REITs на ринку з активами понад $33 млрд — втратив 5,5% за останні п’ять років, хоча більша частина цього сталася протягом останнього місяця (мінус 8%). Поки не розгорнулася війна в Ірані, інвестори в REIT були ледь вище води, а дивіденди були основною формою прибутку.

Однак є кілька причин бути оптимістом щодо REITs у 2026 році. Багато з цих фондів уже досягли різко занижених рівнів Oversold, і технічні трейдери пильно стежитимуть за відскоком. І попри те, що нині середовище відсоткових ставок схиляється в бік «вищі надовше», 2026 рік очікується хорошим для цього класу активів.

Прогноз JPMorgan Research передбачає загальне зростання на 6% за ключовим показником Funds From Operations (FFO) для сектору цього року. FFO вимірює грошовий потік фонду шляхом додавання амортизації та зносу до чистого прибутку, а потім віднімання прибутків від разових продажів нерухомості. Цей показник дає точнішу картину грошового потоку, ніж лише чистий прибуток, допомагаючи оцінити стійкість дивідендів. REITs зазвичай є консервативним сектором інвестування, тож стійке зростання дивідендів часто важливіше, ніж дохідність акцій.

Ці 3 REITs мають сильні фундаментали та сигналізують про Oversold

Підбираючи акції, що перебувають у стані Oversold, важливо використовувати кілька технічних індикаторів, щоб підтвердити сигнали. Індекс відносної сили (RSI) — популярний вибір завдяки простим евристикам і надійності, але його ніколи не слід використовувати самостійно. Для цих трьох акцій ми використаємо RSI разом з іншими інструментами, такими як індикатор Moving Average Convergence Divergence (MACD).

Simon Property Group: Стабілізація завдяки заможній клієнтській базі

Simon Property Group Inc. NYSE: SPG, колись відома як mall REIT, переформатувала себе як «оператора напрямків» для заможних клієнтів. У той час як багато традиційних торгових центрів згасли, SPG зосередилася на елітних ТЦ та придбала ключові об’єкти роздрібної торгівлі для брендів класу люкс. Цей підхід працює: у Q4 2025 керівництво повідомило про рекордний річний FFO на рівні $4,8 млрд ($12,73 на акцію) та спрогнозувало FFO на 2026 рік у діапазоні $13–$13,25. Компанія також оголосила про викуп акцій на $2 млрд — майже 3% від ринкової капіталізації — за наявності заповненості портфеля 96%+ та зростання на 15% рік до року (YOY)_ в її орендному пайплайні.

Фундаментальні показники Simon майже не демонструють ознак фінансових проблем; нещодавня слабкість акцій, імовірно, відображає загальний відступ ринку, а не специфічні проблеми компанії. Акції знайшли підтримку на 200-денній ковзній середній саме тоді, коли RSI досяг значення Oversold. Якщо акції утримаються вище за 200-денну MA, це може бути привабливою точкою входу.

Rexford Industrial Realty: Можливості в промислових зонах Каліфорнії

Південна Каліфорнія має найбільший інфіл-ринок промислової нерухомості: понад 1,8 млрд квадратних футів, але зонування та регуляції часто обмежують пропозицію й створюють високі бар’єри для входу. Природно, це також підвищує орендні ставки, вигідно для діючих власників нерухомості, таких як Rexford Industrial Realty Inc. NYSE: REXR, яка володіє більш ніж 400 об’єктами на цьому ринку. Акція була довгостроковим аутсайдером протягом останніх п’яти років, але зараз Rexford проходить трансформацію: колишнього COO Лору Кларк призначили новим CEO, а компанія схвалила викуп нових акцій на $500 млн.

Компанія має каталізатор 15 квітня, коли звітуватиме про результати за Q1 2026, що може стати ключовим для зупинки падіння акцій. Акції знизилися приблизно на 16% YTD, включно з падінням на 14% лише за останній місяць. Але тепер акції підходять до мінімумів за квітень 2025 року, а RSI та MACD показують, що низхідна динаміка сповільнюється. Слідкуйте за бичачим перетином MACD, коли наближатимемося до звіту про прибутки, щоб сигналізувати про потенційну зміну імпульсу.

Vornado Realty Trust: Контрциклічна ставка на ново- йоркську нерухомість

Інвестиція у Vornado Realty Trust NYSE: VNO — не для людей зі слабкими нервами. Так, ми говоримо про New York CRE, який залишили напризволяще під час пандемії COVID-19 і який важко відновлюється. Але менеджмент Vornado повідомив про галузевий лідерський показник — 4,6 млн квадратних футів оренди в Манхеттені у 2025 році, із сильним імпульсом саме в його районах PENN 1 та PENN 2. Також менеджмент повідомив про придбання об’єктів високого класу на Fifth Avenue та East 54th Street під час результатів за Q4 2025. Він спрогнозував, що FFO за 2026 рік буде на рівні показників 2025 року — скромне припущення з достатнім простором для зростання.

Акції VNO показують графік, схожий на REXR, із ознаками відновлення, яке вже триває. RSI більшу частину з останніх двох місяців залишався на території Oversold — близько до мінімумів весни 2025 року. Важливо: MACD перетнув вище за свою сигнальну лінію, що вказує на те, що імпульс продажів може зупинятися, а покупці можуть повертатися.

Чи варто інвестувати $1,000 у Vornado Realty Trust прямо зараз?

Перш ніж розглядати Vornado Realty Trust, вам захочеться почути це.

MarketBeat відстежує топ-рейтингових і найкраще працюючих дослідницьких аналітиків з Волл-стріт, а також акції, які вони щодня рекомендують своїм клієнтам. MarketBeat визначив п’ять акцій, які топ-аналітики тихо підказують своїм клієнтам купити вже зараз, перш ніж ширший ринок «дістанеться» до цього... і Vornado Realty Trust не був у цьому списку.

Хоча наразі серед аналітиків щодо Vornado Realty Trust існує рейтинг Hold, топ-рейтинговані аналітики вважають, що ці п’ять акцій є кращими покупками.

Переглянути п’ять акцій тут

Наступні 7 «хітових» акцій для інвесторів, орієнтованих на зростання

Цікавитесь, які будуть наступні акції, що здіймуться й принесуть великий результат завдяки міцним фундаменталам? Натисніть на посилання, щоб дізнатися, які акції аналітики MarketBeat можуть стати наступними «хітовими» акціями зростання.

Отримайте цей безкоштовний звіт