Ці 3 знецінені акції щойно оголосили про масштабні викупи акцій

Зворотні викупи акцій зазвичай є позитивним сигналом для акціонерів. Окрім того, що вони вказують на те, що менеджмент компанії може вважати свої акції недооціненими, програми викупу акцій також зменшують кількість акцій в обігу та, відповідно, можуть підвищувати прибуток на акцію.

Нещодавно Salesforce NYSE: CRM, DocuSign NASDAQ: DOCU та Qualcomm NASDAQ: QCOM — три великі імена в секторі технологій, які цього року пережили драматичні просадки, — оголосили масштабні програми викупу, які мають привернути увагу інвесторів.

Оскільки всі троє впали щонайменше на 30% від своїх відповідних максимумів за 52 тижні, їхні команди менеджменту сигналізують упевненість через гучні оголошення про викуп на рівнях, які вони, ймовірно, вважають пригніченими, і які, імовірно, мають розвернутися.

Отримуйте сповіщення Salesforce:

Зареєструватися

Salesforce Announces Record $25 Billion Accelerated Repurchase

Прогноз акцій Salesforce на сьогодні

Прогноз ціни акцій на 12 місяців:
$280.21
51.37% потенціал зростання

Поміркована покупка
На основі 39 оцінок аналітиків

Деталі прогнозу акцій Salesforce

Salesforce була однією з головних «витринних» компаній так званого «SaaSpocalypse», де акції CRM впали приблизно на 35% від свого максимуму за 52 тижні. «SaaSpocalypse» — це скорочений термін, який деякі учасники ринку використовують для опису широких спадів серед багатьох акцій Software-as-a-Service (SaaS), частково через побоювання інвесторів, що нові інструменти штучного інтелекту (AI) можуть змінити економіку програмного забезпечення.

Оскільки AI робить комп’ютерне програмування простішим, виникає значне занепокоєння щодо майбутнього зростання «legacy» SaaS-компаній. Це занепокоєння випливає з ідеї, що потенційні клієнти можуть просто використати AI, щоб написати застосунок, який відтворює функціональність Salesforce. Крім того, нові постачальники, орієнтовані на AI, можуть створити подібні інструменти дешевше, що зможе підважити ціноутворення Salesforce.

Втім, Salesforce розглядає AI як чинник, що допомагає її бізнесу, а не як перешкоду. Зокрема, її AI-додаток AgentForce нещодавно досяг $800 мільйонів щорічного повторюваного доходу, що є зростанням на 169% рік до року (YOY).

Загалом менеджмент Salesforce залишається впевненим у своєму баченні та вкладає гроші там, де його слова. Компанія нещодавно оголосила найбільший за всю історію $25 мільярдів прискорений викуп акцій (ASR), що становить приблизно 14% від орієнтовної $180 мільярдів ринкової капіталізації компанії.

ASR — це особливо сильний сигнал упевненості, що відображає найшвидший спосіб, яким компанія може викупити власні акції. Це свідчить про те, що Salesforce вважає свою ціну акцій суттєво недооціненою — думка, яку поділяє Уолл-стріт.

Аналітики бачать майже 44% потенційного зростання CRM протягом наступних 12 місяців і дали акціям консенсусну оцінку «Поміркована покупка», причому 27 із 39 аналітиків, які покривають акції, поставили їм оцінку «Buy».

DocuSign Lifts Repurchase Authorization to $2.6 Billion

Прогноз акцій Docusign на сьогодні

Прогноз ціни акцій на 12 місяців:
$64.67
34.58% потенціал зростання

Тримати
На основі 21 оцінок аналітиків

Деталі прогнозу акцій Docusign

DocuSign зіткнулася з багатьма тими самими широкими питаннями, пов’язаними з AI, які тиснули на інші софтверні компанії.

У цілому акції впали майже на 50% від свого максимуму за 52 тижні, включно з втратою близько 30% у 2026 році. Зараз DOCU торгується з форвардним мультиплікатором ціни до прибутку (P/E) приблизно 11x — ненабагато вище за найнижчий за весь час P/E-мультиплікатор.

Як і багато софтверних акцій, негативні наслідки через збої, спричинені AI, поки що не відобразилися в фінансових показниках компанії. DocuSign сформувала стримане зростання продажів на 8% у 2025 році — відносно на рівні зростання, яке спостерігалося протягом попередніх двох років, — і очікує знову таке саме зростання цього року разом зі стабільністю відносної маржинальності.

Однак фондовий ринок — це механізм, орієнтований на майбутнє, і питання, які він зважує, полягають у тому, чи можуть результати почати погіршуватися в майбутньому, і чи витримає керівництво DocuSign ці орієнтири.

Але, як і Salesforce, DocuSign сигналізує про впевненість через викупи. Паралельно з її останнім релізом прибутків — який став 13-м поспіль квартальним перевищенням очікувань, починаючи з Q3 2023, — компанія збільшила дозвіл на викуп на $2 мільярди. Цей крок підвищує загальний дозвіл DocuSign до $2.6 мільярда, або еквівалентно масштабним 28% від приблизної $9.5 мільярда ринкової капіталізації DocuSign.

Зокрема, компанія витратила близько $269 мільйонів на викупи в останньому кварталі — це зростання на 66% YOY. Новий дозвіл компанії натякає, що темпи викупів можуть продовжити прискорюватися, що свідчить про позитивний погляд менеджменту. Так само вважають і аналітики, які очікують більше ніж 41% потенційного зростання протягом наступних 12 місяців.

Qualcomm Boosts Buybacks as Memory Woes Weigh on Shares

Прогноз акцій Qualcomm на сьогодні

Прогноз ціни акцій на 12 місяців:
$163.77
30.26% потенціал зростання

Тримати
На основі 25 оцінок аналітиків

Деталі прогнозу акцій Qualcomm

Акції напівпровідникового гіганта Qualcomm торгуються приблизно на 35% нижче за свій максимум за 52 тижні.

Загалом кажучи, Qualcomm має низьку експозицію до мегатренду AI для дата-центрів. Це призвело до значно слабшої динаміки порівняно з багатьма великими та мегакеповими чиповими акціями протягом останніх кількох років.

Дещо іронічно, але найбільший ринок Qualcomm негативно впливає розгортання AI.

У своєму останньому кварталі трубки — по суті смартфони — забезпечили близько 64% доходу компанії. У наступному кварталі компанія очікує продажі смартфонів приблизно на $6 мільярдів, що є зниженням на 13% YOY. Виробники смартфонів скорочують свої замовлення процесорних чипів Qualcomm через одну ключову проблему з постачанням: чипи пам’яті.

Зокрема, ці клієнти не можуть забезпечити достатній обсяг динамічної оперативної пам’яті (DRAM), що обмежує їхні можливості зібрати повноцінні телефони. Це відбувається на тлі того, що виробники чипів пам’яті переорієнтовують свої потужності DRAM, щоб нарощувати потужності високоширокосмугової пам’яті (HBM) — типу пам’яті, який потрібен у передових AI-системах, відкриваючи більші та прибутковіші можливості для виробників пам’яті. Через це Qualcomm залишається «стороннім» у цій ситуації.

Втім, Qualcomm впевнена у своєму довгостроковому баченні: у неї є значні напрацювання на автомобільних ринках і попереду велика можливість у робототехніці. Компанія продемонструвала це, оголосивши дозвіл на викуп на $20 мільярдів, довівши загальний дозвіл на викуп акцій до $22.1 мільярда — еквівалентно колосальним 17% від її приблизної $137 мільярда ринкової капіталізації.

Оголошення про викуп надійшло в слушний момент, адже аналітики прогнозують більше ніж 29% потенційного зростання протягом наступних 12 місяців.

Коли акції просідають, викупи говорять

У всіх трьох — Salesforce, DocuSign і Qualcomm — спільною ниткою є масштаб: кожна компанія спрямовує значні ресурси на викуп акцій після суттєвих просадок від нещодавніх максимумів. Викуп акцій не усуває ризики, які лежать в основі цих розпродажів, але він реально підкріплює позицію менеджменту, що оцінки стали привабливішими.

У межах цієї групи акцій прискорений викуп Salesforce є найсильнішим сигналом, відображаючи і терміновість, і переконаність. Однак головне випробування — це не розмір дозволу; це буде те, чи переконає ринок у майбутніх кварталах те, як виконуються плани та які результати, що страхи, пов’язані з AI і навислі над «legacy» софтом, перебільшені.

Чи варто інвестувати $1,000 у Salesforce прямо зараз?

Перш ніж розглядати Salesforce, вам захочеться це почути.

MarketBeat відстежує топових аналітиків з Уолл-стріт із найвищими рейтингами та найкращими результатами, а також акції, які вони щодня рекомендують своїм клієнтам. MarketBeat визначила п’ять акцій, які найкращі аналітики тихо підказують своїм клієнтам купити вже зараз, доки ширший ринок не підхопив це… і Salesforce не була в цьому списку.

Хоча зараз серед аналітиків у Salesforce рейтинг «Поміркована покупка», найкращі аналітики вважають, що ці п’ять акцій — кращі покупки.

Перегляньте п’ять акцій тут

(Майже) Все, що вам потрібно знати про ринок EV

Хочете заробити на мегатренді електромобілів? Натисніть на посилання, щоб побачити наш список того, які акції EV мають найбільший довгостроковий потенціал.

Отримайте цей безкоштовний звіт