Завдяки новинам про зменшення напруженості в геополітичній ситуації на Близькому Сході, ринок криптовалют за останні 24 години зазнав загального відскоку. Біткоїн завершив п’ятимісячну тенденцію падіння, а основні монети, такі як Ethereum, також зросли, але загалом ринок залишається обережним.

Основним драйвером цього відскоку стала зниження геополітичних ризиків. За повідомленнями, президент Ірану Махмуд Алі Хаменеї висловив бажання припинити вогонь, а президент США Дональд Трамп подав сигнали про завершення конфлікту на Близькому Сході. Ці заяви ефективно зменшили напруженість і сприяли відтоку капіталу з активів-засобів захисту до ризикових активів.

Керівник досліджень Galaxy Digital Алекс Торн зазначив: «Зникла страхова премія, яка раніше додавалася до цін на біткоїн і Ethereum, і ринок криптовалют зітхнув з полегшенням. Ми спостерігаємо типову ротацію ризикових переваг.» Це твердження повністю відповідає ринковій ситуації — ф’ючерсні контракти на біткоїн з відкритими позиціями зросли на 8%, а ставка фінансування стала позитивною, що свідчить про відновлення оптимізму трейдерів щодо зростання.

Варто зазначити, що у березні біткоїн виріс приблизно на 2%, завершивши п’ятимісячне падіння з жовтня минулого року, що стало першим місячним позитивним результатом з вересня 2024 року. Цей технічний прорив додав ринку обережного оптимізму.

Станом на сьогодні (1 квітня) під час азіатської сесії ціна біткоїна коливалась у межах 67 800–68 000 доларів, з приростом близько 0,25% за день. Вчора під впливом новин ціна тимчасово прорвала рівень 68 000 доларів, досягнувши максимуму 68 399 доларів, але згодом частково відкатилася.

Технічний аналіз показує, що біткоїн наразі знаходиться у важливій зоні:

· Опір: зона 68 500–68 800 доларів є короткостроковим важливим опором. Якщо ці рівні будуть подолані і утримані, наступною ціллю стане психологічна позначка 70 000 доларів і верхня межа каналу 72 600 доларів. Варто зазначити, що рівень 70 000–72 600 доларів — це рівні, яких ринок не міг подолати понад два тижні, і їх утримання свідчитиме про продовження зростаючого тренду.
· Підтримка: нижня зона 65 900–66 500 доларів забезпечує сильну підтримку. Якщо ці рівні будуть пробиті, можливе подальше тестування рівня 64 000 доларів.

Дані блокчейну показують, що реалізована ціна (Realized Price) для біткоїна становить 54 286 доларів, а поточна спотова ціна на 21% вища за цю, що свідчить про прибутковість середніх утримувачів. Аналітики зазначають, що історично великі обсяги накопичень зазвичай з’являються, коли ціна на спотовому ринку нижча за реалізовану ціну, тому поточний рівень слід сприймати з обережністю.

Ethereum демонструє відносно сильнішу динаміку — за 24 години ціна піднялася вище 2100 доларів, досягнувши максимуму 2123 долари. На момент написання статті ETH торгується в межах 2080–2100 доларів, і дані сектору свідчать про зростання приблизно на 0,93%.

Технічний аналіз Ethereum:

· Опір: рівні 2 140–2 150 доларів є короткостроковим ключовим опором. Пробиття цих рівнів може сприяти тестуванню 2 160 доларів — 50-денна EMA, а також рівня 38,2% корекції Фібоначчі — 2 380 доларів.
· Підтримка: рівень 2 000 доларів забезпечує початкову підтримку, а більш важливий рівень — 1 950 доларів, що є серединою каналу.

Варто зазначити, що фундаментальні показники мережі Ethereum демонструють структурні зміни — понад 380 000 ETH (більше 31% від загального обсягу пропозиції) заблоковані у стейкінгу, а черга на вихід з стейкінгу триває близько 50 днів, тоді як черга на вихід майже порожня. Аналітики вважають, що така «цінава слабкість при зростаючій активності мережі» зазвичай не триває довго.

Фінансові дані показують, що хедж-фонди нещодавно значно зменшили свої довгі позиції по ETH, особливо на платформі Coinbase Derivatives, що стало важливим чинником тиску на ціну. На ринку обсяг коротких позицій по ETH (близько 4,22 млрд доларів) значно перевищує обсяг довгих (близько 1,1 млрд доларів). Якщо ціна зросте на 100 доларів, це може спричинити масові ліквідації коротких позицій.

Розподіл секторів: RWA та DePIN зростають, сектор AI зазнає значної корекції

Хоча основні монети залишаються стабільними, у секторі криптовалют спостерігається явна диференціація:

· Лідери зростання: сектор RWA піднявся на 0,87% (ONDO +2,94%), сектор DePIN — на 0,77% (RENDER +3,14%), Layer2 — майже не змінився (+0,08%, OP +1,30%).
· Значний спад: сектор AI за 24 години знизився на 9,84%, при цьому SIREN впав на 79,02%, KITE — на 9,03%. Це свідчить про перерозподіл капіталу з популярних AI-проектів у більш прикладні сфери.

Основний драйвер відскоку — зменшення геополітичних ризиків, але загалом ринок залишається «обережно оптимістичним». Аналітики зазначають, що недавнє зростання цін здебільшого зумовлене короткостроковими потоками капіталу та макроекономічними новинами, а не структурним відновленням покупок. Попит на спотовому ринку залишається слабким, а ринок деривативів — без явної впевненості у напрямку.

Подальші ключові моменти:

1. Макроекономічні події: звіт про зайнятість за березень 3 квітня, слабкі дані по Non-Farm Payroll за лютий (92 тисячі), якщо ці показники продовжать погіршуватися, це може посилити очікування зниження ставок і підтримати BTC.
2. Важливі цінові рівні: здатність біткоїна утриматися вище 68 500–68 800 доларів і прорвати рівень 70 000 доларів визначить короткостроковий напрямок.
3. Структурні фактори: у березні ETF на біткоїн зафіксував чистий приплив у розмірі 1,2 мільярда доларів, завершивши чотири місяці чистого відтоку. Чи збережеться ця тенденція — питання відкриті.

Щодо інвестиційних рекомендацій, рекомендується знизити рівень кредитного плеча, уникати надмірної концентрації у альткоїнах і сприймати короткостроковий відскок як можливість для ребалансування, а не для додаткового нарощування позицій. Ураховуючи напружений макроекономічний графік у квітні (дані CPI, засідання FOMC, перехід керівництва ФРС), волатильність ринку може посилитися, тому збереження гнучкості портфеля та управління ризиками є пріоритетами в поточних умовах.