Іранська війна тривала вже місяць, і всі стежать за цінами на нафту та транспортування чіпів. Але більш фундаментальна річ тихо зжимається: гелій.

Катар постачає близько 1/3 світового гелію, весь експорт йде через Ормузську протоку. Після блокади протоки ціни на спотовому ринку вже подвоїлися. Гелій неможливо накопичувати, оскільки атоми дуже малі, навіть найкращі контейнери будуть протікати, а термін зберігання рідкого гелію — всього 35-48 днів.
Крім того, гелій не має замінників, оскільки процес травлення у виробництві чіпів вимагає гелію для охолодження кремнієвих пластин, і одна пластина потребує сотень процесів травлення. TSMC виготовляє більшу частину найсучасніших AI-чіпів у світі, і майже 70% гелію походить з регіону Перської затоки. Вищий ланцюг поставок для обчислювальної потужності AI безпосередньо залежить від цієї розірваної ланцюжка постачання.
Поки що ніхто не припиняє постачання. Але постачальники вже повідомляють клієнтам про зменшення обсягів і підвищення цін, корейські виробники чіпів скуповують американський гелій на спотовому ринку.
Консультаційна компанія Kornbluth з гелію каже: «Зараз на пляжі ясна погода, але цунамі вже на шляху🌊».