Ви коли-небудь чули про wash trading? Це один з найбільш поширених способів маніпуляції на крипторинку, особливо в менш регульованих просторах.

По суті, це коли хтось (або група людей) постійно купує та продає один і той же актив туди-сюди, щоб створити видимість великого обсягу торгівлі. Виглядає як активність, але насправді немає реального руху грошей або зміни власності. Просто штучно надутий обсяг, щоб обдурити інших учасників ринку.

Чому це особливо популярно в крипто? Все просто - тут майже немає регуляції, біржи часто анонімні, і боти можуть робити це автоматично 24/7. Плюс, багато проектів потребують мінімальних обсягів для листингу, тому wash trading стає гарячою темою перед лістингами.

Як саме це працює? Зазвичай три етапи. По-перше, трейдер контролює кілька рахунків або гаманців. По-друге, запускає скоординовані операції купівлі-продажу через боти - це може бути за частки секунди, щоб ніхто не помітив. По-третє, маскує все це за допомогою техніки під назвою "layering" - це коли ви виставляєте фальшиві ордери, які швидко скасовуєте.

Мета? Маніпулювати цінами, кваліфікуватися для airdrops, отримати винагороди за обсяг або просто піднятися в рейтингах біржі. Wash trading - це явно незаконна схема, яка спотворює реальний попит на активи.

На DEX та CEX біржах це відбувається постійно. Тому коли ви бачите раптовий скачок обсягу - може бути, це взагалі не той сигнал, на який варто звертати увагу. Варто бути обережнішим і аналізувати не тільки обсяги, а й реальну активність адрес та потоки коштів. Це важливо розуміти для своєї безпеки на ринку.