1️⃣ Топ-3 найважливіші новини індустрії на сьогодні

🔸 Nvidia отримала дозвіл США, відновлює виробництво чипів H200 для Китаю
• Подія: Цзень Сюнь підтвердив на GTC отримання експортної ліцензії США, китайські замовники вже розмістили замовлення, поставки "почали рухатися". Американський уряд вилучає 25% від обсягу продажів. Серія Blackwell/Rubin залишається заборонена.
• Вплив: Китайські центри обробки даних понад 10 місяців були без поставок обчислювальних потужностей, відновлення поставок H200 звільнить накопичений попит. Однак комісія 25% стискує маржу прибутку.
• Торговельний сенс: Короткостроково позитивно для $NVDA (відновлення китайських доходів) та китайських хмарних операторів (поповнення запасів потужностей), але заборона на Blackwell означає, що китайські обчислювальні потужності все ще відстають на 1-2 покоління, позитивно для ланцюга локалізованого GPU.
• Інструменти: $NVDA Buy / ETF китайських AI обчислювальних потужностей / концепція вітчизняного GPU

🔸 Micron оголосив про масове виробництво HBM4 36GB, виключно для Nvidia Vera Rubin
• Подія: Мікрон представив HBM4 36GB на GTC, пропускна здатність 2.8TB/s, покращення 2.3x порівняно з HBM3E.
• Торговельний сенс: позитивно для $MU та SK Hynix. Виробничі потужності HBM на 2026H2 залишаються ринком продавця.
• Інструменти: $MU Buy / SK Hynix / ланцюг обладнання HBM

🔸 ARR Anthropic стрибнув до $19B, ландшафт корпоративного AI прискорює переустаткування
• Подія: ARR Anthropic збільшився вдвічі з кінця 2025 року $9B до $19B, ARR окремого продукту Claude Code $25 мільйонів. OpenAI відповів випуском серії GPT-5.4.
• Торговельний сенс: оцінка Anthropic в первинному розподілі $380B+. Опосередковано позитивно для $GOOG / $AMZN.
• Інструменти: вторинні акції Anthropic / $GOOG / $AMZN

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

2️⃣ AI Token: GTC каталізує віддачу
• RNDR +25% (демонстрація нейрорендерингу) | TAO +18% (agentic AI) | FET $0.222 (RSI 80 перекуплено)
• ⚠️ індекс страху на ринку 26, FET перекуплено не переслідувати

3️⃣ Обчислювальні потужності/напівпровідники
• H200 відновлює поставки до Китаю (приріст) | Vera Rubin поставки в межах року | $1T закупівельна лінія
• Masowe виробництво Micron HBM4 | перший SSD PCIe Gen6
• Цзень Сюнь публічно висловив занепокоєння щодо залежності від TSMC

4️⃣ Торговельні можливості
🟢 RNDR/TAO отримання на відкатах (GTC нарив продовжується Q2)
🟢 $MU середньостроковий Buy (HBM4 + виключне комплектування Vera Rubin)

5️⃣ Попередження про ризики
⚠️ FET RSI 80 перекуплено | переоцінка геополітики Тайванської проліви | ризик змін у політиці по відношенню до H200 до Китаю