Розрив у постачанні міді загрожує центрам даних ШІ та глобальному руху електрифікації

Джерело: Yellow Оригінальна назва: Прірва у постачанні міді загрожує центрам даних ІІ та глобальному імпульсу електрифікації

Оригінальне посилання: https://yellow.com/es/news/la-brecha-en-el-suministro-de-cobre-amenaza-los-centros-de-datos-de-ia-y-el-impulso-de-electrificaciон-глобальний Згідно з аналізом Katusa Research, мідь стає вирішальним обмежувачем для глобальної інфраструктури ІІ, електрифікації та розгортання оборонних систем, при цьому попит зростає набагато швидше за пропозицію.

Цитуючи звіт S&P Global про перспективи міді на січень 2026 року, Katusa Research зазначає, що світовий попит на мідь, за прогнозами, зросте з приблизно 28 мільйонів тонн до 42 мільйонів тонн у 2040 році.

За відсутності значних втручань, компанія оцінює потенційний дефіцит приблизно у 10 мільйонів тонн, який у поточному графіку постачання описується як структурно некерований.

Цього місяця ціна міді досягла майже щоденного рекорду близько 6 доларів за фунт, повідомляє Katusa Research, що відображає майже вичерпання глобальних запасів.

Попит, зумовлений ІІ та електричною інфраструктурою

Katusa Research зазначає, що енергоспоживання, викликане ІІ, є ключовим прискорювачем.

Згідно з даними, наведені у звіті, американські дата-центри займали близько 5% енергоспоживання при запуску ChatGPT наприкінці 2022 року. Очікується, що ця частка зросте до 14% до 2030 року.

Кожен мегават потужності дата-центру ІІ потребує від 30 до 47 тонн міді для кабелювання, систем охолодження та розподілу електроенергії.

У Китаї інфраструктура ІІ зазвичай побудована з подвійним резервуванням, що вимагає більшої міді.

Згідно з оцінками, зробленими у звіті, JPMorgan вважає, що лише дата-центри ІІ у 2026 році можуть збільшити попит на мідь приблизно на 110 000 тонн.

Електромобілі та оборона збільшують негнучкий тиск

Електрифікація транспорту посилює цей тиск.

Звіт зазначає, що мідь, використовувана у батарейних електромобілях, майже у три рази більше, ніж у внутрішньому згорянні. Світовий попит на мідь, пов’язаний з електромобілями, очікується зросте з приблизно 2,6 мільйонів тонн до 6,3 мільйонів тонн на рік до 2040 року.

Збільшення витрат на оборону створює ще один рівень негнучкого попиту.

Члени НАТО вже пообіцяли збільшити військовий бюджет, а сучасні озброєння, комунікаційна інфраструктура та безпілотники — все це є мідіємісткими, повідомляє компанія.

Недостатня швидкість зростання пропозиції

Що стосується постачання, у звіті наголошується на зниженні вмісту руди, перервах у роботі та затримках у видачі дозволів.

Згідно з даними S&P Global, нові мідійні родовища в середньому потребують 17 років від відкриття до першого виробництва.

Прогноз UBS, наведений у звіті, показує, що дефіцит міді зросте з приблизно 230 000 тонн у 2025 році до понад 400 000 тонн у 2026 році, запаси вже зменшуються.

"Світ потребує на 50% більше міді," зазначає Katusa Research, "пропозиційні канали просто не можуть реагувати вчасно."