Інвестиційні фонди аграрного сектору: Посібник з найкращих ETF для сільськогосподарських угідь на 2024 рік

Сільське господарство залишається опорою глобального виробництва продуктів харчування, пропонуючи інвесторам клас активів, стійкий до рецесії. Незважаючи на перебої під час пандемії COVID-19, сектор сильно відновився завдяки зростанню міжнародного попиту, пом’якшенню карантинних заходів і геополітичним напруженням—зокрема конфлікту між Україною та Росією—які обмежили постачання критичних товарів, таких як пшениця і добрива. Хоча окремі аграрні акції досягли історичних рівнів, ціни на сировину останнім часом знизилися. Однак з’явилися валютні перешкоди: виробники добрив відчувають тиск через посилення долара США, що підвищує вартість входу для покупців на ринках Азії та Латинської Америки.

Для інвесторів, які шукають диверсифіковану експозицію замість інвестицій у конкретні компанії, біржові фонди (ETF) є елегантним рішенням. ETF розподіляють інвестиційний ризик між кількома активами і забезпечують зручний доступ до ринку. Нижче наведено три привабливі аграрні ETF, які пропонують різні інвестиційні підходи на 2024 рік.

VanEck Agribusiness ETF (MOO): Фокус на акції

ETF MOO охоплює сектор агробізнесу через портфель акцій. Його п’ять найбільших позицій—Deere & Co. (DE), Zoetis (ZTS), Bayer (BAYRY), Nutrien (NTR) і Corteva (CTVA)—складають 35,8% активів і охоплюють виробників обладнання, генетичні інновації та спеціалістів з добрив. Це розподілення балансує експозицію на розвинені ринки з можливостями на ринках, що розвиваються, у Бразилії та Малайзії.

Зараз MOO керує активами на суму $927 мільйонів і має конкурентний коефіцієнт витрат 0,53%. Історично фонд демонстрував високі доходи: 68% за останнє десятиліття з урахуванням дивідендів. Фонд торгується на 34% нижче за свій історичний максимум і виплачує щорічний дивіденд у розмірі $2,24, що становить 3,1% на прогнозованій основі. Така структура робить MOO привабливим для інвесторів, які цінують капітальне зростання поряд із доходом.

Invesco DB Agriculture Fund (DBA): Доступ через сировинні товари

Для тих, хто віддає перевагу прямій експозиції до товарів, ETF DBA пропонує кошик з восьми аграрних продуктів: кукурудзи, сої, пшениці, цукру, какао, кави, бавовни і живої худоби. Це диверсифікаційне хеджування захищає від інфляції і враховує цикли цін на сировину.

З активами на суму $780 мільйонів, DBA стягує коефіцієнт витрат 0,91%—більше, ніж у акційних альтернатив—через фокус на товарах. За три роки фонд відновився на 28%, але залишається на 27% нижче за історичні вершини. DBA виплачує $0,96 щорічно на акцію, що дає дохідність 4,5%. Цей високий дохід підходить для портфелів, орієнтованих на доходи, незважаючи на високі витрати.

iShares MSCI Agriculture Producers ETF (VEGI): Економічно вигідний варіант

ETF VEGI є найекономічнішим, з витратами всього 0,39%. Цей фонд поєднує експозицію на товари через акції аграрних компаній: Deere & Co., Corteva, Archer-Daniels-Midland (ADM), Nutrien і Lamb Weston (LW), які разом становлять 45% портфеля.

З активами на суму $149 мільйонів, VEGI показав вражаючу довгострокову продуктивність—70% у доходах з урахуванням дивідендів з січня 2014 року—незважаючи на торгівлю на 25% нижче за пікові оцінки. Фонд виплачує $0,55 щорічно на акцію, що дає приблизно 2,7%. Для інвесторів, що цінують низькі витрати і стабільний дохід, VEGI пропонує переконливу цінність.

Вибір найкращого ETF для сільськогосподарських земель для вашої стратегії

Вибір між цими найкращими ETF для сільськогосподарських земель залежить від інвестиційних цілей. MOO підходить тим, хто прагне капітального зростання з експозицією на ринки, що розвиваються. DBA приваблює тих, хто вірить у ціни на товари і шукає захист від інфляції. VEGI залучає довгострокових інвесторів, які цінують низькі витрати і стабільний дохід.

Усі три пропонують значущу експозицію до аграрних фундаменталів—глобального попиту на продукти харчування, циклів сировини і інфляційних процесів—забезпечуючи ефективну альтернативу вибору окремих аграрних акцій.