AUD/USD Очікує нові зростання, оскільки жорстка позиція RBA затуляє слабкі дані про зростання

Австралійський долар демонструє переконливе відновлення, досягаючи тритижневих максимумів щодо долара США, незважаючи на розчаровуючий внутрішній економічний показник. Це відновлення підкреслює важливу динаміку: розходження у політиці центральних банків все більше домінує у рухах валют, оскільки економіки, прив’язані до товарів, орієнтуються у складному глобальному контексті.

Політична підтримка переважає м’які економічні дані

Зростання ВВП Австралії у 3-му кварталі сповільнилося до 0,4% квартал до кварталу, не досягши прогнозів у 0,7% і відступивши від попереднього кварталу з показником 0,6%. За рік зростання склало 2,1%, порівняно з 1,8%, але послаблення у порівнянні з попереднім періодом спочатку викликало тиск на австралійський долар під час азіатської сесії у середу.

Однак увага ринку швидко переключилася на свідчення губернатора RBA Мішель Буллок у парламенті, де вона натякнула, що центральний банк ретельно вивчає збереження інфляції. Це жорстке повідомлення — що вказує на можливу нерішучість зменшувати ставки далі, якщо ціновий тиск збережеться — виявилося більш впливовим, ніж м’який показник ВВП. Головний індекс споживчих цін Австралії у жовтні прискорився до 3,8% у річному вимірі з 3,5%, тоді як RBA's Trimmed Mean CPI піднявся до 3,3% з 3,2%, обидва залишаючись наполегливо вище цільового діапазону банку у 2-3%.

Риторика щодо боротьби з інфляцією підтверджує очікування щодо ставок, компенсуючи побоювання щодо економічного зростання і створюючи природний підлогу для австралійського долара.

Слабкість долара США посилює потенціал AUD

Долар США залишається пригніченим біля чотиритижневих мінімумів у зв’язку з посиленням очікувань щодо зниження ставки Федеральною резервною системою. Інструмент CME FedWatch показує, що трейдери закладають майже 90% ймовірності зниження на 25 базисних пунктів 10 грудня, а дезавгуючі спекуляції на грудень ще більше тиснуть на долар.

Ця м’яка орієнтація створює сприятливий фон для валют, чутливих до ризику, таких як австралійський долар. Очікування PMI сфери послуг у Китаї у листопаді склало 52,1 проти 52,6 у жовтні, що суперечить очікуванням у 52 — це невеликий позитив для AUD, враховуючи її статус як проксі для Китаю. Загальний оптимізм на фондовому ринку через спекуляції щодо мирних угод і зниження очікувань щодо ставок також сприяє циклічним валютам за рахунок традиційних безпечних активів.

Технічна картина сприяє подальшим ралі

Пара AUD/USD подолала спадну трендову лінію з вересневих максимумів і закріпилася вище за 100-денну просту ковзну середню, підтверджуючи багатотижневий тренд зростання, що почався дві тижні тому. Щоденні осцилятори набирають імпульс, залишаючись поза межами перекупленості — класична ситуація для продовження руху.

Бики прагнуть рішучого прориву через зону конвергенції 0,6535-0,6530. Після його подолання психологічний рівень 0,6600 стане наступним опорним пунктом, з потенціалом зростання до 0,6660-0,6665. Якщо імпульс збережеться, то максимум за рік понад 0,6700, досягнутий у вересні, залишається цілком досяжним для зростання AUD/USD.

Знизу підтримка зосереджена біля 0,6500. Прорив нижче цього рівня може відкрити шлях до 200-денної простої ковзної середньої біля 0,6465, а мінімуми листопада біля 0,6420 стануть наступним технічним рівнем підтримки. Прорив через 0,6400 сигналізуватиме про новий медвежий тренд.

Основні події попереду

Трейдери очікують звіту з працевлаштування ADP у США та PMI сфери послуг ISM для короткострокових каталізаторів. П’ятничний індекс цін на особисте споживання буде проаналізовано на предмет сигналів щодо траєкторії зниження ставок ФРС — критично важливо для визначення наступної орієнтації AUD/USD. Витривалість австралійського долара на тлі м’якого ВВП демонструє, наскільки сильно комунікація центрального банку може домінувати у напрямку валюти, тримаючи пару у позиції для тестування вищих рівнів у найближчих сесіях.