Золото, срібло та нафтові останні новини: Срібло встановило новий історичний рекорд, ціни на нафту шукають напрямок у коливаннях

Останнім часом ринок товарів масового споживання дуже активний! Три брати — золото, срібло та нафта — демонструють різні тенденції: срібло стрімко зростає, пробивши рекорд, тоді як ціни на нафту коливаються між підйомами та спадами, а золото тихо коригується відповідно до політики ФРС. Сьогодні поговоримо про найсвіжіші ситуації у простій мові～

Спершу зупинимося на найяскравішому «зірковому» сріблі! За останні кілька днів ціна на срібло ніби увімкнула режим «злітає», ціна спотового ринку досягла 60.79 доларів за унцію, а ціна ф’ючерсів ще більше — 61.029 доларів, постійно оновлюючи історичні рекорди. Чому так швидко зростає? Головні причини — два ключові моменти: по-перше, всі роблять ставки на зниження ставок ФРС, хоча після зниження на 25 базисних пунктів Глава ФРС Джером Пауелл натякнув на «яструбині» сигнали, але ринок все ще очікує подальшої політики стимулювання у наступному році; по-друге, запаси срібла на спотовому ринку залишаються обмеженими, ще у жовтні у Лондоні виник історичний дефіцит пропозиції, а промисловий попит продовжує зростати, до того ж США додали срібло до списку ключових мінералів, що дає додатковий поштовх ціновому зростанню.

Що ж до золота, воно виглядає більш стабільно, навіть трохи «розгублено». У середу ФРС знизила ставки на 25 базисних пунктів — це третє зниження цього року, але Пауелл зазначив, що нинішня ставка вже знаходиться в нейтральній зоні, і у наступному році можливо знизять її ще один раз. Багато інвесторів побоюються, що подальше зниження не буде таким значним, тому почали зменшувати позиції, що спричинило невелике зниження ціни золота: ціна ф’ючерсу у Нью-Йорку склала 4224.7 доларів за унцію, зниження — 0.27%. Але хвилюватися не варто, захисні властивості золота залишаються, і ринок ще не відмовився від очікувань щодо подальшого зниження ставок ФРС у наступному році. Ймовірно, ціни залишаться у високому діапазоні з коливаннями, очікуючи нових сигналів від політики та інфляційних даних.

І нарешті, про незбагненну нафту. Передні кілька днів ціни на нафту падали через побоювання перенасичення пропозиції, WTI опустилася до приблизно 58 доларів за барель через слабкий попит на кінцеву продукцію та зростання виробництва у США до рекордних 13.61 мільйонів барелів на день. Багато хто побоювався, що надлишок пропозиції посилиться. Але у середу трапився поворот — після зниження ставок ФРС ринок очікує відновлення реальної економіки та зростання попиту на нафту, а запаси у США зменшилися на 1.812 мільйонів барелів у порівнянні з попереднім тижнем, хоча й не досягли очікуваного зниження. Це трохи підвищило ціни: WTI та Брент зросли незначно, відповідно до 58.46 доларів і 62.21 доларів за барель. Але довгострокові перспективи залишаються складними — тиск на нафтовий ринок триває. Політика ОПЕК+ щодо скорочення видобутку стає менш ефективною, а американський сланцевий газ продовжує нарощувати виробництво. У наступному році світовий нафтовий надлишок може скласти ще 4.09 мільйонів барелів на добу. Щоб ціна справді зросла, потрібно суттєве покращення співвідношення попиту і пропозиції.

У цілому, головний логіка нинішнього ринку товарів полягає у політиці ФРС та базових факторах попиту і пропозиції. Більшість аналітиків прогнозують, що до 2026 року дорогоцінні метали ймовірно продовжать зростати, а для нафтових цін потрібно більше фундаментальних умов, щоб визначити напрямок. Незалежно від того, чи ви інвестор, чи просто спостерігач, у найближчому часі слід уважно стежити за звітами Міжнародного енергетичного агентства та ОПЕК, економічними даними США та подальшими заявами ФРС — ці фактори можуть стати «пусковим механізмом» для змін на ринку. А яку категорію активів ви більше очікуєте у майбутньому?