Квартальні earnings Capri Holdings за Q2: Доходи перевищили очікування, але підсумковий результат розчаровує

robot
Генерація анотацій у процесі

Capri Holdings тільки що опублікували свої дані за Q2, і історія змішана. На поверхні, вони перевершили прогнози Уолл-стріт за виручкою—$856M виручка проти $830M консенсус, що становить 3,14% несподіванки. Але ось у чому проблема: вони знизилися на 20,7% в річному обчисленні, а прибуток є катастрофою.

Справжня шкода:

  • EPS склав -$0.03 проти $0.65 минулого року (це -121% невиконання)
  • Консенсус ставив на +$0.14 EPS

Отже, вони збільшили доходи, але зазнали краху в прибутковості. Класична пастка вартості?

Аналіз бізнесу:

За географією:

  • Америки: $491M трохи перевищили оцінки, але -16.9% в річному вимірі (
  • Азія: )$104M перевершив оцінки в $78.4M, але -25.7% рік до року — гірше, ніж очікувалося(
  • EMEA: )$261M прийшло в світлі проти (оцінки, -25% рік до року$264M

Усе сильно скорочується. Немає яскравих місць географічно.

За брендом:

  • Michael Kors: )$725M перевершив (оцінку, лише -1.8% зниження в річному вимірі$697M
  • Jimmy Choo: )$131M не досяг (оцінки, -6.4% у річному вимірі$133M

Michael Kors є єдиним, що тримає все разом, але навіть це ледве плоске.

Операційний дохід розповідає історію:

  • Операції Michael Kors: ) проти оцінки 58,7 млн доларів $73M нарешті деяка сила (
  • Операції Jimmy Choo: -) проти -$7.5M оцінки $9M стає гірше (

Jimmy Choo втрачає гроші. Michael Kors не зможе утримувати обидва бренди в такому темпі.

Дії з акціями: CPRI впав на 2.2% за минулий місяць, тоді як S&P 500 зріс на 2.1%. Zacks надає йому Ранг #2 )Купити(, але цей виклик виглядає ризикованим, враховуючи траєкторію прибутків. Питання не в тому, чи перевищать вони консенсус—питання в тому, чи зможе основний бізнес стабілізуватися, перш ніж терпіння інвесторів закінчиться.

Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • Прокоментувати
  • Репост
  • Поділіться
Прокоментувати
Додати коментар
Додати коментар
Немає коментарів
  • Закріплено