Зростання реальних світових активів у сфері криптоактивів

Реальні світові активи ( RWA ) як нова категорія активів у сфері криптоактивів поступово набувають популярності. Станом на травень 2024 року, обсяг ринку RWA перевищив 6,6 мільярда доларів, що свідчить про сильний інтерес інвесторів до цього інноваційного фінансового продукту. Поява RWA тісно пов'язана з широким застосуванням технології блокчейн. Завдяки токенізації, такі фізичні активи, як нерухомість, товари та інтелектуальна власність, можуть бути представлені в цифровій формі на блокчейні. Цей процес приносить кілька основних переваг:

• Власність активів може бути поділена: раніше неподільні активи тепер можуть бути розділені на менші одиниці токенів, що надає можливість більшій кількості інвесторів брати участь.

• Підвищення ліквідності: токенізація спростила процеси торгівлі активами, що може підвищити ліквідність традиційних неліквідних ринків.

• Підвищена прозорість та безпека: Технологія блокчейн забезпечує безпечність і прозорість угод, знижуючи ризики контрагента.

RWA через токенізацію та впровадження в блокчейн може стати джерелом доходу для децентралізованих фінансів (DeFi). Очікується, що до 2030 року ринок токенізації активів досягне 10 трильйонів доларів.

Зі зростанням інтересу інвесторів, деякі проекти мають шанс зайняти вигідну позицію в цьому процесі зростання. RWA поступово стає ядром ринку DeFi, що базується на акціях, фізичних активах і фіксованому доході, і все більше відповідних проектів постійно з'являється.

У цій статті буде детально розглянуто Dusk Network, це інфраструктурний проєкт, що зосереджений на дотриманні норм у сфері Web3 RWA. Після тривалого розвитку, основна мережа Dusk планується до запуску у другому кварталі 2024 року, що стане важливою віхою для цього проєкту.

Dusk Network: відповідність вимогам та конфіденційність в одній публічній мережі RWA

Dusk Network є блокчейн-платформою, спеціально розробленою для регульованих та децентралізованих фінансів. Вона прагне випустити цифрові цінні папери, які мають на меті автоматизацію відповідності при захисті конфіденційності даних користувачів. Інтегруючи конфіденційність та відповідність, Dusk Network забезпечує зручність безпечних угод з RWA на блокчейні.

Dusk Network використовує унікальний механізм консенсусу, який поєднує PoS та технології шифрування з нульовим знанням, щоб забезпечити конфіденційність та відповідність вимогам. Платформа має на меті спростити регуляторний ринок, усуваючи витратних посередників, при цьому дотримуючись регуляторних стандартів.

Основні характеристики

Відповідні рішення для блокчейну Dusk Network має на меті задовольнити регуляторні вимоги установ. Це відкритий, публічний, бездозвільний блокчейн, що дозволяє підприємствам різного розміру використовувати його.

Вбудований захист конфіденційності Dusk пропонує систему, орієнтовану на конфіденційність, для токенізації, клірингу та розрахунків фінансових інструментів. Вони розробили протокол Citadel, який інтегрує систему самостійної ідентифікації в блокчейн Dusk, а також розробили версію Shelter, яка працює поза ланцюгом, для конфіденційної KYC для установ. Користувачі можуть вибірково розкривати інформацію та захищати дані.

Конфіденційний смарт-контракт Dusk є однією з перших блокчейн-платформ, що підтримують рідні конфіденційні смарт-контракти, які можуть використовуватися для створення та випуску токенізованих цінних паперів з підтримкою конфіденційності. Це спрощує бізнес-операції завдяки автоматизації аудиту, зменшенню адміністративних та юридичних витрат, а також підвищенню загальної ефективності. Інститути також можуть використовувати ці контракти, дотримуючись відповідності, водночас скориставшись перевагами публічної мережі для фінансових додатків.

Технологія нульових знань Dusk використовує технологію нульових знань (ZKP), яка дозволяє проводити верифікацію без розкриття основних даних. Інтегруючи PLONK - передову технологію шифрування з нульовими знаннями, Dusk забезпечує потужний захист конфіденційності.

Конкурентна структура

Dusk Network є унікальним гравцем у сфері RWA, що зосереджується на регуляторній відповідності та підкреслює захист конфіденційності. Ось порівняння з його основними конкурентами:

• Маніфест: будується на Cosmos SDK, це Layer 1, який підтримує токенізацію RWA та децентралізовану ідентичність. У порівнянні з Dusk, його застосування є більш широким, але йому бракує підтримки конфіденційності для блокчейнів та конфіденційних смарт-контрактів.

• Nexera: надає рішення для токенізації на кількох блокчейнах. Співпрацює з Chainlink та Peaq. На відміну від позиціонування Dusk Layer 1, Nexera зосереджується на підтримці мульти-ланцюга.

• Securitize: цифрова платформа цінних паперів, що підтримує токенізацію на блокчейні. Співпраця з BlackRock. У порівнянні, Dusk більше зосереджується на захисті конфіденційності.

• Oasis Network: надає налаштовані послуги конфіденційності для dApps, має незалежний рівень консенсусу та обчислень. Конфіденційність Dusk є більш рідною.

• Secret Network: надає захищені приватні смарт-контракти, побудовані на Cosmos SDK. Dusk має відмінності в питаннях регуляторної відповідності.

• Ondo Finance: зосереджена на DeFi та продуктах рівня інститутів, пропонує токенізацію RWA та структуровані фінансові продукти. Dusk забезпечує блокчейн з підтримкою конфіденційності для RWA та конфіденційні смарт-контракти.

Переваги Dusk полягають у підтримці приватності на базі блокчейну, конфіденційних смарт-контрактів та регуляторній відповідності, що робить його ідеальним вибором для фінансових dApps та установ, які потребують приватності та відповідності. Однак Dusk також стикається з певними викликами, такими як низька обізнаність, невелика ринкова капіталізація та рання стадія розвитку. Крім того, його акцент на приватності та регуляторній відповідності може обмежити його застосування в більш широких проектах на базі блокчейну та DeFi.

Економіка токенів

Токен DUSK є основою Dusk Network, деталі наведені нижче:

Ринкові індикатори

• Капіталізація: 2.2072 мільйона доларів США ( на основі обсягу обігу та ціни )
• Рейтинг:#271
• Вся повна оцінка ( FDV ): 2.3765 мільйона доларів США ( на основі загальної пропозиції та ціни )
• Рейтинг: #350
• Обігова пропозиція: 4.6962 млн DUSK( 46.96% від максимальної пропозиції )
• Загальна пропозиція: 5 мільярдів DUSK
• Максимальна пропозиція: 1 мільярд DUSK, з яких 500 мільйонів випущено до основної мережі, а 500 мільйонів буде розподілено серед тримачів токенів протягом 18-36 місяців під час роботи основної мережі.
• Наступне розблокування: повністю розблоковано станом на 11 квітня 2022 року

Використання монети

• Стейкінг та винагороди: блокування токенів DUSK для отримання винагород та підвищення безпеки мережі
• Транзакції та плата за Gas: комісії за транзакції та витрати на Gas для взаємодії з мережею
• Платежі та застави: використання DUSK для платежів у мережі та як застава для випуску цифрових активів

Розподіл монет

Період належності триває з травня 2019 року до квітня 2022 року.

Команда, фінансування та екосистема

Команда Dusk Network поєднує технологічну та бізнес-експертизу, яку очолюють засновники Емануеле Франчіоні, Фульвіо Венчереллі та Єлле Пол. Вони мають багатий досвід роботи в провідних установах та компаніях, їх підтримують 17 членів технічної команди та 9 членів консультативної ради.

У сфері фінансування Dusk Network вже залучила значні кошти: ICO 2020 року залучило 1 мільйон доларів, приватний продаж 2018 року залучив 8 мільйонів доларів, а в раунді seed було залучено 1 мільйон доларів.

Завдяки співпраці з NPEX, Dusk Network відкриває першу в Європі біржу цінних паперів, що працює на основі блокчейну. Цей крок надає Dusk вигідну позицію на європейському ринку цифрової токенізації, який, як очікується, досягне обсягу 3,7 мільярда доларів США до 2032 року.

Остання дорожня карта, опублікована 7 вересня 2023 року, окреслює плани запуску основної мережі у 2024 році. Ключові етапи включають заохочувальну тестову мережу (ITN) та всебічний процес аудиту.

Перспективи розвитку

Позитивні фактори

• Ринок RWA має великі перспективи, великі установи виявляють значний інтерес до фізичних RWA
• Приватний ринок цифрових активів має величезні можливості, Dusk підтримує безпечні онлайнові RWA-транзакції, поєднуючи конфіденційність та відповідність.
• Позиція першої в Європі біржі акцій на базі блокчейн
• Підтримка багатьох мов програмування, включаючи Rust, C, C++ та Go
• Програма пожертвувань Dusk надає 15 мільйонів DUSK для підтримки розробників у створенні додатків на мережі Dusk
• Запуск основної мережі заплановано на другий квартал 2024 року

Фактори ризику

• Стикатися з конкурентним тиском з боку інших проектів RWA
• Ще не привернуло уваги великої кількості інституційних інвесторів
• Зосередження на вузькій ніші інфраструктури токенізації фізичних активів може призвести до стратегічних ризиків
• В різних юрисдикціях виникають складні регуляторні виклики, особливо в питаннях виконуваності смарт-контрактів та класифікації активів.