Аналіз ринку: Зниження геополітичної напруженості та позиція Центрального банку сприяють зростанню ризикових активів

Макросередовище

Нещодавнє макроекономічне середовище демонструє позитивні зміни. Досягнення угоди про припинення вогню в регіоні Близького Сходу значно знизило геополітичну напругу, що сприяло зростанню ризикового апетиту на ринку. Ціни на нафту повернулися до рівня перед конфліктом, а золото на деякий час впало нижче позначки 3300 доларів.

У той же час голова Федеральної резервної системи на слуханнях у Конгресі надав ключові сигнали. Хоча він не виключив можливість зниження процентних ставок у липні, але зазначив, що необхідні додаткові дані для оцінки впливу мит на інфляцію, натякнувши, що більш ймовірно, що рішення про зміну політики буде прийнято на засіданні у вересні. Він зазначив, що якщо тиск інфляції буде контрольованим, зниження ставок відбудеться “раніше, а не пізніше”, але поточна економіка є сильною і не вимагає поспішних дій. Водночас він підкреслив, що невизначеність щодо мит є основною причиною затримки зниження ставок.

Ринок інтерпретував цю заяву як помірну, в поєднанні з зменшенням геополітичних ризиків, що сприяло різкому зростанню американських акцій. Nasdaq 100 встановив новий історичний максимум, індекс Доу Джонса за один день зріс на 500 пунктів, дохідність держоблігацій США та долар знизилися одночасно. Варто зазначити, що, реагуючи на тиск щодо зниження процентних ставок, голова ФРС підтвердив незалежність монетарної політики, підкресливши, що рішення приймаються лише на основі економічних даних.

Ринок криптовалют

Біткойн піднявся вище 106 000 доларів на фоні макроекономічних позитивів, але його поведінка залишається відносно стриманою. Деякі аналітики вважають, що зростання біткойна на 13% з початку року на фоні понад 63 мільярдів доларів, що надійшли в ринок, свідчить про обережність ринку щодо структурних змін.

Наразі концентрація чіпів у діапазоні 5% від спотової ціни біткоїна досягла 14.5%. Аналітики відзначають, що якщо концентрація перевищить 15%, на ринку можуть виникнути значні коливання. З точки зору технічного аналізу, кілька аналітиків дали подібні прогнози щодо короткострокової динаміки біткоїна, вважаючи, що ціна може консолідуватися на поточному рівні; якщо вона перевищить 107 тисяч доларів, можна очікувати зростання до 110 тисяч доларів, інакше вона може знизитися нижче 102 тисяч доларів.

Щодо Ethereum, на одній з торгових платформ 23 червня відбулося масове виведення коштів, з платформи вийшло понад 4000 BTC та 61000 ETH, що вказує на те, що настрої трейдерів можуть змінитися з короткострокової спекуляції на стратегію довгострокового тримання. Деякі аналітики вказують на те, що з переходом фінансових потоків з біткойна на ефір, ETH може очікувати значного зростання, оскільки його прибутковість значно нижча, ніж у біткойна, що демонструє потенціал для корекції.

Однак деякі аналітики мають іншу думку, вважаючи, що ціна ETH протягом 20 тижнів не змогла подолати позначку 3000 доларів, через що ринкова довіра постраждала, і вона стикається з жорсткою конкуренцією з боку інших блокчейнів, що ускладнює повернення вище 3000 доларів у короткостроковій перспективі.

Ринкові гарячі точки

На ринку деякі нові токени привернули увагу інвесторів. Наприклад, мем-токен під назвою $solami швидко досяг ринкової капіталізації в 12 мільйонів доларів, а потім знизився до 5,3 мільйона. Інший проект під назвою $ACID, завдяки концепції “крос-веб2 та веб3 смарт-агентів”, швидко досяг ринкової капіталізації в 18 мільйонів доларів.

Традиційні фінансові установи прискорюють свою діяльність у крипто-сфері. Одна американська компанія оголосила про придбання певної криптовалюти на суму 500 мільйонів доларів через конвертовані облігації як стратегічний резерв, що сприяло зростанню її акцій на 150% за один день. На гонконгському ринку одна китайська брокерська компанія отримала комплексну ліцензію на віртуальні активи, ставши першою китайською брокерською компанією, яка може надавати послуги з торгівлі основними монетами, що спровокувало зростання її акцій на гонконгській біржі з максимальним зростанням у понад 100%.

Ринкові дані

Станом на 25 червня о 12:00 HKT основні дані криптовалютного ринку такі:

• Біткоїн: 106,202 доларів США (з початку року +13.61%), денний обсяг спотових торгів 27.86 мільярдів доларів США
• Ефір: 2 429,84 доларів США (з початку року -27,09%), денний обсяг спотових торгів становить 15,253 мільярдів доларів США
• Індекс страху і жадоби: 48 (нейтральний)
• Частка ринку: BTC 64.6%, ETH 9.0%
• 24-годинне співвідношення довгих і коротких позицій BTC: 1.0751
• 24 години дані про ліквідацію: у світі ліквідовано 79735 осіб, загальна сума ліквідацій склала 1,87 млн доларів США

Майбутнє

Ринок уважно стежить за свідченнями голови Федеральної резервної системи на слуханні в Комітеті Сенату з банківської справи, житлового будівництва та міських справ щодо піврічного звіту про монетарну політику. Крім того, кілька криптопроєктів незабаром проведуть розблокування токенів, що може мати певний вплив на ринок.

В цілому, поліпшення макроекономічного середовища та постійний приплив коштів до криптографічного ринку забезпечують підтримку ринку, але інвестори все ще повинні звертати увагу на потенційні ризикові фактори та коливання ринку.