Глобальні TradFi та макроекономіка

За даними Korea Exchange, станом на 12 липня Національний пенсійний фонд та інші державні пенсійні фонди продали на ринку KOSPI лише 205,8 млрд KRW чистими за вісім торгових днів до 10 липня. Це становить приблизно 25,7 млрд KRW на день — значно менше, ніж широко очікуваний масштабний тиск продажів до 60 трлн KRW, якого побоювалися під час попереднього ринкового сплеску. Зниження продажів відображає поточні ринкові коригування, які послабили занепокоєння щодо ребалансування.

За словами Лі Хьо-сопа, директора Дивізіону фінансової індустрії в Korea Capital Markets Institute, ліквідність, пов’язана із плечем, та надмірна маржинальна торгівля посилили ринкову волатильність минулого місяця, причому роздрібні інвестори несуть увесь тягар витрат на хеджування. Виступаючи на Форумі з капітальних ринків Maeil Business 2026, Лі зазначив, що коли хеджують ETF із плечем, виникає ефект «короткої гами» — обсяги хеджування концентруються на момент закриття ринку, що додатково підс

З травня іноземні інвестори є найбільшими покупцями обернених ETF на ринку біржових фондів (ETF) Південної Кореї, повідомляє Yonhapinfomax. Обернені ETF — це фінансові продукти, створені для отримання прибутку від падіння фондових індексів. Аналітики пояснюють сплеск іноземного попиту частково зростанням обсягів ETF із кредитним плечем на окремі акції та стратегій деривативного арбітражу, які створюють тиски хеджування в сегменті обернених ETF.

Інвестори в акції США цього тижня зосередяться на звітах про корпоративні прибутки за другий квартал і на індикаторах інфляції за червень на тлі поновлення конфлікту США—Іран. Трамп оголосив, що меморандум про взаєморозуміння щодо припинення вогню з Іраном завершився, а американські військові провели низку послідовних ударів по Ірану, однак ф’ючерси на WTI серпня 10 липня знизилися на 0,93%. Учасники ринку трактують стриману реакцію цін на нафту як ознаку того, що обидві сторони можуть відновити

E-Mart стикається з пильною увагою ринку через потенційні коригування прогнозу продажів на 2026 рік після скандалу навколо Starbucks Korea. Ритейлер спочатку прогнозував консолідовані продажі на рівні 29,3 трлн вон у лютому, але несподівана криза, пов’язана з його дочірньою компанією SCK Company, спричинила зниження оцінок аналітиків. Суперечка спалахнула, коли Starbucks Korea використовувала слогани під час події з термокружками (tumbler) у період 15–26 травня, які, як вважалося, були зневажлив

За даними Yonhap News, цього тижня США та Іран ескалювали військовий конфлікт після того, як президент Дональд Трамп оголосив, що припинення вогню завершено, а війська США проводять постійні авіаудари. Хоча обидві сторони сигналізували про подальшу ворожість, міністр закордонних справ Ірану Аббас Арагчі заявив, що «дотримання меморандуму про взаєморозуміння є єдиним рішенням», вказуючи на готовність відновити переговори. Попри оголошення Трампа й триваюче бомбардування, WTI нафти для серпневого

За даними Korea Exchange, KOSPI впав на 612,40 пункту (7,57%) — до 7 475,94 — за підсумками 10 липня, знизившись із 8 088,34 тижнем раніше. Іноземні інвестори чисто продали на 4,34 трильйона корейських вонів, тоді як роздрібні трейдери та інституційні інвестори чисто купили на 3,27 трильйона і 832,5 млрд вон відповідно. Аналітики зазначають, що майбутнє співвідношення ціни до прибутку KOSPI (PER) стиснулося до 6,17x, що нижче рівня 6,27x під час фінансової кризи 2008 року; це вказує на те, що ін

Іноземні інвестори на ринку біржових інвестиційних фондів (ETF) у Південній Кореї накопичили обернені (inverse) ETF як найбільші активи, починаючи з травня: KODEX 200 Futures Inverse 2X та KODEX Inverse посіли перше й третє місце за обсягом чистих іноземних покупок, згідно з даними ETF Yonhap Infomax. Така схема з’явилася паралельно з надходженнями від іноземців у одноакційні ETF з подвійним (2x) кредитним плечем для Samsung Electronics і SK Hynix, запущені в травні. Джерела в індустрії управлін

За даними Jin10, іранський флот Корпусу вартових ісламської революції на початку 12 липня оголосив, що Ормузька протока буде закрита з моменту оголошення, і жодним судам не дозволено здійснювати транзит. Повідомлення про закриття надійшло за кілька годин після спроб кількох кораблів пройти маршрутами, які не схвалені Іраном; одне судно вимкнуло автоматичну систему ідентифікації та отримало удар іранського попереджувального вогню, перш ніж його зупинили. Іран попередив, що закриття діятиме до под

Root Inc., цифрова компанія з автострахування, що базується в Коламбусі, штат Огайо, побачила, що ціна її акцій зросла у 23 рази з мінімуму 2022 року після того, як перетворила модель андерайтингу на основі телематики на стабільну прибутковість. Компанія, заснована в березні 2015 року актуарієм Алексом Тіммом, вийшла на біржу в жовтні 2020 року за оцінкою $68 мільярдів, але до серпня 2022 року впала до $0,95 за акцію, змусивши провести 18-кратний зворотний спліт, щоб уникнути делістингу. Переосм

Згідно з MoneyToday, постачальник цифрового автострахування ROOT Insurance опублікував рекордний квартальний чистий прибуток у розмірі 359 мільйонів доларів у Q1 2026, досягнувши щорічної доходності на капітал (ROE) 47%. Компанія заробила 89% від свого чистого прибутку за весь 2025 рік лише за один квартал, а коефіцієнт збитковості знизився до 54,5%. Різке відновлення ROOT сталося після того, як компанія вдосконалила моделі ціноутворення та андеррайтинговий алгоритм, використовуючи накопичені те

Strategy Inc. переорієнтовує свої біткоїн-активи з активу для накопичення на заставу, що підтримує преференційні акції STRC, — пояснив 10 липня глобальний керівник досліджень цифрових активів Standard Chartered Джефрі Кендрик. Зміна спричинила ринкову невизначеність щодо того, чи може компанії знадобитися продавати біткоїн: ринкова вартість MSTR тепер приблизно відповідає її біткоїн-активам, з mNAV близьким до 1,0, що обмежує здатність компанії випускати акції з премією для фінансування додатков

Кім Йон-бом, керівник політики президентського офісу, заявив 10-го, що конкуренція в напівпровідниках епохи ШІ змістилася з конкуренції за розвиток технологій до конкуренції за виробничі потужності, наголосивши, що найкритичнішим ресурсом, який уряди мають надавати компаніям, є «час», а не бюджетна підтримка. У дописі у Facebook під назвою «Виробничі потужності — нова національна сила» Кім стверджував, що національна конкурентоспроможність нині залежить більше від того, як швидко й у якому масшт

Згідно з фінансовою інвестиційною індустрією, цього тижня (13–17 липня) очікується волатильність на південнокорейському фондовому ринку на тлі побоювань щодо того, чи досягли піку напівпровідники. Ринкові оцінки впали до історично низьких рівнів, і брокери вважають, що це зробить акції більш чутливими до позитивних каталізаторів, ніж до негативних новин, у період оцінювання фундаментальних показників напівпровідників.

Акції напівпровідникових компаній зазнали суттєвих падінь, оскільки у секторі виходить із ладу позичений капітал, повідомляє аналіз Goldman Sachs, показаний Bloomberg TV 11-го (за місцевим часом). Інвестбанк пояснив спад розкручуванням позичених позицій, сконцентрованих у акціях напівпровідників, пов’язаних із ШІ. Зауважили спостерігачі ринку, що стратегічне зміщення уваги інвесторів від квартальних показників ефективності до довгострокових стратегій інвестування компаній у ШІ може вказувати на

За словами аналітика Кім Нам Хьона, ринок облігацій Південної Кореї минулого тижня (3–10 липня) ослаб, оскільки довгострокова прибутковість різко зросла. Прибутковість 30- і 50-річних державних облігацій досягла рекордних максимумів, а крива дохідності стала крутішою. Зокрема, прибутковість 3-річних облігацій зросла на 2,0 б.п., 10-річних — на 3,3 б.п., 20-річних — на 6,9 б.п., 30-річних — на 7,0 б.п., а 50-річних — на 7,3 б.п.

За внутрішніми документами, які розглянуло Reuters, Meta суттєво знизила витрати на створення своєї обчислювальної інфраструктури для ШІ — приблизно до 22 мільярдів доларів за гігават, заявив аналітик Джастін Пост. BofA підтвердив рекомендацію «купувати» для Meta Platforms (META-US) і зберіг цільову ціну $835. Ця проривна ефективність витрат, зумовлена покращеним будівництвом дата-центрів і оптимізацією інфраструктури, а не новими чипами, відповідає на занепокоєння інвесторів щодо бюджету капіта

Згідно з Yonhapinfomax, американські депозитарні розписки (ADR) SK Hynix відкрилися на Nasdaq Global Select Market 10 липня (за часом США) на рівні $170, що суттєво вище від ціни розміщення $149. ADR закрилися на позначці $168,01, що на 12,76% вище за ціну публічного розміщення. Упродовж перших 30 хвилин торгів було проторговано понад 52 мільйони акцій, а загальний денний обсяг сягнув приблизно 107,67 мільйона акцій. Денна торгова вартість становила приблизно $18,464 мільярда.

Стратег із портфеля Goldman Sachs Крістіан Мюллер-Гліссманн заявив 11 травня (за місцевим часом) на Bloomberg TV, що AI-керовані сюрпризи щодо прибутків, схоже, добігають кінця. Він пояснив, що потоки з кредитного плеча в акції напівпровідників розвертаються, через що подальше зростання цін акцій стає важчим, попри сильні результати. Goldman прогнозує зростання прибутків S&P 500 за 2 квартал на 22% у річному вимірі, однак аналітики зазначають, що очікування інвесторів зросли настільки високо, що

Підрозділ інвестиційного кредиту Stick (Stick Credit) придбав 2,5 мільйона акцій компанії Seojin System, котируваної на KOSDAQ, у генерального директора Чона Донґ-ґю за 129,3 мільярда KRW 10 липня, повідомляє Комісія з фінансового нагляду за матеріалами, оприлюдненими 12 липня. Угода відбулася в той самий день, коли генеральний директор Чон повернувся до Кореї після поїздки, спричиненої обмеженнями на пересування у В’єтнамі через податкові питання. Наглядачі ринку зазначають, що така хронологія