Глобальні TradFi та макроекономіка

За даними Yonhap Infomax, нідерландський виробник обладнання для напівпровідників ASML оголосить результати за 2 квартал 15 липня (за корейським часом). Компанія прогнозує дохід за 2 квартал на рівні 84–90 мільярдів євро при валовій маржі 51–52%, а аналітики очікують прибуток на акцію (EPS) близько 7,98 долара США — суттєво вище, ніж за той самий період минулого року. Ринкова увага зосередиться на замовленнях на чипи пам’яті для Samsung і SK Hynix, а також на виробничій потужності обладнання EUV

Прибутковість Samsung Electronics і SK Hynix у травні зросла темпами, що впали до однозначних значень, повідомляється в доповіді Heungkuk Securities, оприлюдненій 14 травня. Унаслідок цього на корейському фондовому ринку зросла волатильність. Дослідник Heungkuk Securities Лі Ён-вон пояснив уповільнення обмеженнями виробничих потужностей, а не ослабленням попиту на напівпровідники, зазначивши, що самі лише підвищення цін не можуть підтримувати подальше зростання. У звіті також наведено контекст:

Губернатор FSS Лі Чан-джин 13 липня визнав, що врегулювати проблеми з продуктами на маржинальний важіль щодо окремих акцій буде складно через структурні недоліки, додавши, що чіткого рішення очікувати не варто. Лі зробив ці зауваження на зустрічі з генеральними директорами 20 компаній з управління активами, проведеній у Корейській асоціації фінансових інвестицій. Продукти, які дозволяють робити ставки з важелем 2x на рух котирувань акцій Samsung Electronics і SK Hynix, стартували 27 травня та бу

За повідомленням дослідника KB Securities Кім Мін-ке, 14 липня фондовий ринок Південної Кореї не може відновитися лише через різке падіння: для відскоку цін потрібні дві умови — стабільність процентної ставки (верхній рівень тригера) та послаблення для постачальників капіталу через заспокійливі події (нижній рівень тригера). Кім зазначив, що невизначеність на ринку зумовлюють чинники на кшталт розміщень корпоративного боргу та занепокоєння щодо руху капіталу, а не результати діяльності компаній.

За даними Yonhap Infomax, Асоціація фінансових інвестицій Кореї провела 14 липня зустріч із 10 керівниками великих брокерських компаній, щоб обговорити занепокоєння щодо волатильності ринку, пов’язаної з одноакціонними важелевими ETF. Ці продукти, які вийшли на ринок 27 травня і відстежують дохідність Samsung Electronics і SK Hynix із плечем 2x, зазнали критики після того, як спричинили значні інвесторські збитки на тлі падіння ринку. ETF досягли рекордно низьких рівнів, оскільки базові акції на

За Barron’s аналітик Evercore ISI Аміт Дарьянані у неділю підвищив цільову ціну Sandisk (SNDK) до $3 100 з $1 400, тобто більш ніж удвічі проти попередньої оцінки. У понеділок акції впали на 12,6% до $1 673,97, однак аналітики залишаються оптимістичними: 79% тих, хто відстежує виробника чипів пам’яті, оцінюють його як купівлю — це найвищий показник з моменту лютого 2025 року після спін-офу з Western Digital. Дарьянані послався на структурні переваги від нових довгострокових угод щодо постачань і

Акції Kioxia впали більш ніж на 20% цього місяця: аналітик Wall Street Марк Лі з Sanford C. Bernstein прогнозує, що папір може знизитися ще на 40% від нинішніх рівнів. Падіння сталося після фіксації прибутків після різкого ралі та відображає зростання занепокоєння щодо конкуренції з китайським виробником NAND-пам’яті Yangtze Memory Technologies Corporation (YMTC). Рух акцій Kioxia повторює загальні слабкі тенденції в сегменті пам’яті напівпровідників, зокрема Samsung Electronics і SK Hynix на ко

Аналітик Bernstein Марк Лі 14 липня заявив, що японський виробник напівпровідників Kioxia стикається зі значним ризиком зниження через посилення конкуренції з боку китайської YMTC. Лі встановив цільову ціну 40 000 єн, що означає падіння на 40% від ціни закриття 13 липня, посилаючись на занепокоєння щодо тривалої цінової конкуренції на NAND-пам’яті та потенційного надлишку пропозиції після 2029 року. Дані Counterpoint Research показують, що глобальна частка YMTC на ринку NAND досягла 13% у першом

Голова Комісії з цінних паперів і бірж (SEC) Френсіс Лім захистив рішення регулятора подати в січні кримінальну скаргу проти родини Вілларів, заявивши, що агентство подаватиме позови проти будь-якої сторони, яка потребує кримінального переслідування, незалежно від політичного чи економічного впливу. У скарзі звинувачують Villar Land Holdings, членів родини, зокрема чинних сенаторів Марка та Каміллу Віллар, посадових осіб компанії та пов’язані фірми у інсайдерській торгівлі, маніпулюванні ринком

За даними Rappler, у понеділок, 13 липня, голова SEC Френсіс Лім заявив, що регулятор подав скаргу проти Villar Land Holdings і членів його родини щодо нібито інсайдерської торгівлі та маніпулювання ринком, підкресливши, що жодна впливова родина не зможе уникнути переслідування. Справа стосується фінансових розкриттів Villar Land за 2024 рік: спочатку вони показували активи приблизно на 1,33 трлн песо, але згодом їх знизили до 35,7 млрд песо після зовнішнього аудиту. Лім повторив: «Якщо ви заслу

Підвальний випадок із дочірнім підприємством Duksan Hi-Metal — Duksan Neochem — привертає увагу після публікації Управління фінансового нагляду (Korea Financial Supervisory Commission) та Korea Exchange рекомендацій щодо «подвійного лістингу». Зареєстрована на KOSDAQ материнська компанія Duksan Hi-Metal і IPO-андеррайтер Daishin Securities розв’язали питання подвійного лістингу, отримавши схвалення загальних зборів акціонерів материнської компанії, і цей процес став ключовим елементом рекомендац

За даними BizWatch, 14 липня Duksan HiMetal отримала надзвичайно широку підтримку акціонерів, щоб її дочірня компанія Ducksan Nepcore могла продовжити IPO: 92% голосів надали акціонери, присутні на зборах, і 78% — від загальної кількості акцій, що перебувають в обігу. Ducksan, у якій Duksan HiMetal має 63,24% частки, прагне лістингу на Korea Kosdaq, а Dae Shin Securities виступає головним андеррайтером. Рішення ухвалено після того, як фінансові органи Південної Кореї оприлюднили нові правила щод

NH Investment & Securities повідомила 14-го, що недавнє падіння KOSPI вже врахувало негативні фактори, а відскоки можливі протягом 2–3 торгових днів. Аналітик Кім Бьонґ-ьон пояснив швидке коригування цін дискусіями про пік у напівпровідниках, поновленням напруження між США та Іраном, збоями у внутрішньому балансі попиту та пропозиції, а також побоюваннями щодо підвищення ставки ФРС. KOSPI знизився більш ніж на 30% від свого піку, тоді як індекс волатильності KOSPI 200 (VKOSPI) підскочив до 96,9,

Згідно зі звітом NH Investment & Securities від 14 липня, індекс волатильності KOSPI 200 Південної Кореї (VKOSPI) підскочив до 96,9, перевищивши пік 89,3, зафіксований під час глобальної фінансової кризи. Індекс, який має довгострокове середнє значення 21,6, виріс більш ніж у чотири рази порівняно зі своїм історичним середнім. Аналітик досліджень Кім Бьонг-хьон заявив, що негативні фактори, зокрема побоювання «піку» в напівпровідниках, напруженість між США та Іраном, перебої в постачаннях і зрос

За кількісним аналітичним звітом, оприлюдненим 14 липня, Йом Дон-чхан із Korea Investment & Securities зазначив, що попит на ребалансування біржових фондів (ETF) на основі кредитного плеча не є головним драйвером нещодавньої волатильності на ринку акцій Південної Кореї, хоча він посилює існуючі тенденції. Хоча ринки Південної Кореї та США мають подібні ринкові капіталізації leverage ETF щодо базових активів, найбільший leverage ETF у Південній Кореї охоплює понад 20% торговельного обсягу базовог

Згідно з Financial News, індекс KOSPI Південної Кореї обвалився на 8,95% 13 липня, закрившись на позначці 6 806,93 і знизившись на 669,01 пункту. Індикатор втратив понад 25% за три тижні після досягнення історичного максимуму 9 114,55 22 червня. Samsung Electronics впала на 10,70%, а SK Hynix знизилася на 15,37%, очоливши падіння, при цьому під час торгів спрацьовували торгові запобіжники. Індекс RSI для KOSPI, Samsung і SK Hynix опустився нижче 40, тоді як індивідуальні інвестори купили в чисто

За даними, якими поділився ETF Chief Strategist Todd Sohn з Baird Strategas, а також співзасновник ETF Institute Nate Geraci, американські біржові продукти з кредитним плечем (ETPs), котирувані в США, зросли приблизно до 200 мільярдів доларів активів під управлінням: тепер доступні майже 700 продуктів, а умовна експозиція досягла близько 500 мільярдів — це рекордний максимум. Швидке розширення відображає зсув: якщо раніше leveraged ETFs були нішевими інструментами для трейдингу, то тепер вони ст

За словами аналітика UBS Еріка Нейджаріана, п’ять найбільших банків зі Стін-стріт повідомлять про прибутки за другий квартал до відкриття ринку у вівторок (14 липня), а сукупна виручка від торгівлі, за прогнозами, сягне приблизно 39 млрд доларів. JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo та Goldman Sachs оголосять результати, а Morgan Stanley — у середу. Goldman Sachs стикається з найбільшим викликом серед колег, зазначила Нейджаріан: очікувана виручка від торгівлі акціями за кварт

Ціна на нафту марки WTI зросла на 0,5 долара за барель сьогодні, а внутрішньоденні підйоми склали 1,00%; торгівля ведеться на рівні 78,58 долара за барель.