Глобальні TradFi та макроекономіка

ФРС зберегла процентну ставку на рівні 3,5%–3,75% у середу, виправдавши майже одностайні ринкові очікування. Bitcoin знизився приблизно на 1% до $63,890 після оголошення, тоді як Ethereum впав приблизно на 1% і торгувався трохи вище $1,900. Пауза відображає стійку інфляцію понад ціль ФРС у 2%, зумовлену частково геополітичними напруженнями на Близькому Сході, які підштовхують ціни на енергоносії вгору. Рішення стало п’ятою послідовною паузою після зниження ставки на 25 базисних пунктів у грудні

За даними BlockBeats, 30 липня голова ФРС Джером Пауелл під час пресконференції заявив, що висока інфляція протягом останніх п’яти років сформувала стійке враження на ринках: неявний інфляційний таргет ФРС перевищує 2%. Пауелл зазначив, що інфляцію «неможливо вирішити за дев’ять тижнів», і вказав на суттєве зростання як номінальних, так і реальних дохідностей на кривій дохідності держборгу США.

За даними BlockBeats, голова Федеральної резервної системи Пауелл 30 липня заявив, що економіка проявила вражаючу стійкість, а обговорення на засіданні щодо політики просувалися конструктивно. Комітет і надалі непохитно зосереджений на досягненні цінової стабільності, причому інфляція на рівні 2% є єдиною метою. Пауелл наголосив, що не існує «м’якої» цільової інфляції; єдиний фокус комітету залишається прив’язаним до досягнення показника 2%.

Ф’ючерси на нафту WTI з поставкою в вересень сьогодні (29 липня) закрилися на рівні $84,46 за барель, тоді як ф’ючерси NYMEX на природний газ з поставкою в серпень завершилися на позначці $2,725 за мільйон британських теплових одиниць. Ф’ючерси NYMEX на бензин з поставкою в серпень закрилися на рівні $3,3978 за галон, а ф’ючерси NYMEX на паливний мазут (heating oil) з поставкою в серпень знизилися до $4,3701 за галон.

Ф’ючерсний контракт на нафту Shanghai Futures Exchange (crude oil) 2609 закрився з підвищенням на 5,44% за ніч 29 липня, торгуючись на рівні 564 юаня за барель. Shanghai gold виріс на 0,9%, тоді як Shanghai silver підскочив на 1,84%.

За словами Джона Фауста, колишнього старшого радника Федеральної резервної системи, ФРС сьогодні не підвищуватиме ставки (29 липня). Фауст зіслався на позицію віцепрезидента FOMC Джона Вільямса, який вважає, що спроби здобути довіру за допомогою ринкових несподіванок не матимуть ефекту.

K33 Research та аналітик Майкл ван де Поппе заявили напередодні зустрічі ФРС у липні, що майбутнє рішення щодо процентної ставки може мати обмежений вплив на Bitcoin. Керівник K33 Research Ветле Лунде зазначив, що кореляція Bitcoin із Nasdaq наблизилася до мінімумів за кілька років, а волатильність лишається поблизу мінімумів за кілька років. Водночас ван де Поппе послався на те, що ринок закладає надмірний страх, а Bitcoin демонструє стійкість. Дані CME FedWatchTool показують 31,5% імовірності

28 липня суддя окружного суду США Роберт Кірш ухвалив, що інвестори Novo Nordisk достатньо довели: керівники робили неправдиві заяви щодо переносимості експериментального препарату для схуднення CagriSema, що відповідає необхідному стандарту наміру або недбалості для позовів про шахрайство з цінними паперами. Суддя встановив, що доводи інвесторів проти виконавчого директора Мартіна Хольста Ланге, який часто виступав як експерт клінічних випробувань, є достатніми для продовження розгляду, з огляд

Економіст французького банку експортних кредитів Natixis Крістофер Ходж заявив, що найновіші дані щодо інфляції та ринку праці дали ФРС простір зачекати на чіткіші сигнали, не підриваючи довіру. Ходж зазначив, що підвищення ставок лише ускладнило б механізм реакції ФРС і створило б ризик надіслати надто «яструбиний» сигнал. Банк очікує, що ФРС й надалі пильно стежитиме за інфляцією, водночас визнаючи, що нещодавні помірні інфляційні дані можуть вказувати на відповідність поточній політичній пози

Citadel Securities, американський фінансовий гігант, який керує активами на суму $67 млрд, заявляє, що ФРС здивує ринки підвищенням відсоткових ставок на 25 базисних пунктів — після рішення ФРС щодо ставок. Френк Флайт, керівник Macro Strategy у Citadel Securities, сказав, що голова Федеральної резервної системи Кевін Ворш може здійснити несподіване підвищення, щоб продемонструвати прихильність боротьбі з інфляцією. Такий прогноз різко контрастує з ринковим консенсусом: інструмент CME FedWatch T

За даними BlockBeats, 30 липня троє з п’яти регіональних президентів Федеральної резервної системи, які голосували у Федеральному комітеті з операцій на відкритому ринку, висловили незгоду під час голосування, зокрема президент Cleveland Fed Бет Гаммак, президент Minneapolis Fed Ніл Кашкарі та президент Dallas Fed Лорі Логан. Усі троє виступали за підвищення ставки на 25 базисних пунктів. Це перший випадок із вересня 2016 року, коли ФРС зафіксувала три голоси «проти» в одному напрямі під час одн

За даними Citadel Securities, напередодні сьогоднішнього рішення Федеральної резервної системи щодо процентної ставки керуючий активами на $67 млрд прогнозує несподіване підвищення ставки на 25 базисних пунктів, що суперечить ринковому консенсусу. Френк Флайт, керівник відділу макростратегії в Citadel, повідомив CoinDesk, що голова ФРС Кевін Варш може підвищити ставки, щоб продемонструвати прихильність контролю інфляції. Дані CME FedWatchTool показують імовірність 68,5% без змін ставок і 31,5% —

За даними BlockBeats, 30 липня після оголошення рішення Федеральної резервної системи щодо процентної ставки крипторинок різко відновився. Bitcoin зріс на 0,7%, тоді як Ethereum підвищився на 1,15% протягом години після рішення. Американські акції продемонстрували змішану динаміку: Dow Jones знизився на 1,09%, S&P 500 — на 0,15%, але Nasdaq перейшов у плюс. Спотове золото підскочило на $20 до $4 064 за тройську унцію, тоді як Індекс долара США (DXY) знизився на 27 пунктів до 101,1.

За даними Gate, після рішення Федеральної резервної системи щодо ставки 29 липня три основні фондові індекси США скоротили збитки. Індекс Dow Jones Industrial Average знизився на 1,09%, S&P 500 скоротився на 0,15%, тоді як Nasdaq Composite вийшов у плюс.

Доходність 2-річних державних облігацій США знизилася на 7 базисних пунктів протягом дня, опустившись до мінімуму 4,25%, і наразі торгується на рівні 4,32%.

За даними Jin10, в останній заяві FOMC Федеральної резервної системи зазначено, що рівень безробіття суттєво не змінився. У документі не було істотних коригувань попередніх оцінок зайнятості.

У найновішій заяві FOMC, оприлюдненій сьогодні, Федеральна резервна система знову підтвердила, що інфляція залишається підвищеною, пояснюючи її стійкість частково триваючими шоками.

За даними BlockBeats, Федеральна резервна система зберегла базову процентну ставку на рівні 3,50%–3,75% 30 липня, що стало п’ятою поспіль зустріччю без змін ставки.

Запасна ставка балансу США залишалася на рівні 3,65% станом на 30 липня, збігаючись і з ринковими очікуваннями, і з попереднім значенням.