Чому сьогодні зросла біткойн? Конфлікт між Трампом і Бейллом викликав хвилю безпеки, PPI сприяв прориву цін понад 96 000

Біткойн прорвав позначку 96 000 доларів, спричинивши значне зростання відповідних акцій. MicroStrategy підскочила більш ніж на 8%, Metaplanet виросла на 15% на токійській біржі. Трамп розпочав кримінальне розслідування проти голови ФРС Пауелла, що викликало перехід інвесторів до активів-укриттів, таких як біткойн, золото, срібло. Дані PPI за листопад зросли до 3.0%, значно перевищуючи очікування 2.7%, що посилює нарратив про захист від інфляції за допомогою біткойна.

Конфлікт між Трампом і Пауеллом викликав бурхливий попит на активи-укриття

Чому сьогодні зростає біткойн — головна причина безпосередньо пов’язана з політичною кризою в США. За словами старшого аналітика Trade Nation Девіда Моррісона, кримінальне розслідування проти Пауелла було розпочато минулої п’ятниці, що викликало обережність у інвесторів. Постійний конфлікт між президентом Трампом і головою ФРС Пауеллом підсилює побоювання щодо незалежності центрального банку, що залишається потенційним ризиком для торгівлі.

Моррісон у своєму звіті в середу вранці писав: «Загальний настрій свідчить про зростаючу тривогу інвесторів щодо недавніх внутрішніх політичних кроків, особливо щодо явної загрози незалежності ФРС та зростаючого міжнародного впливу США». Хоча через це фондовий ринок зазнав значних втрат, біткойн, альткоїни і дорогоцінні метали відновилися, оскільки інвестори шукають активи-укриття.

Відмінності між класами активів стають очевидними. Технологічні акції залишаються позаду, індекс Nasdaq 100 (через ETF Invesco QQQ Trust — QQQ) сьогодні знизився більш ніж на 1%, з початку року майже без змін, тоді як біткойн за цей період виріс приблизно на 10%. Металевий ринок демонструє стабільне зростання: ціна золота близько 4 600 доларів за унцію, ціна срібла понад 91 долар за унцію, що може досягти 5 000 доларів і 100 доларів відповідно.

Старший аналітик FXTM Луке Отунага зазначив: «Геополітична напруженість, невизначеність у торговельній політиці та побоювання щодо незалежності центральних банків домінують у ринкових настроях, які піддаються впливу багатьох факторів. Хоча ризикові активи залишаються вразливими, активи-укриття, такі як золото і срібло, продовжують демонструвати хороші результати. З наближенням ключових законодавчих і політичних рішень волатильність ринку може залишатися високою.»

Дані PPI різко зросли, посилюючи нарратив про захист від інфляції

(Джерело: Truflation)

Другий фактор, що спричинив зростання біткойна сьогодні — це дані про інфляцію, що перевищили очікування. Дані PPI за листопад показали, що індекс виробничих цін зріс до 3.0% у річному вимірі, що значно вище за очікувані 2.7%, і є найвищим з липня 2025 року. Місячний індекс виробничих цін (PPI) зріс на 0.2%, як і очікувалося, але річний приріст прискорився до 3.0%, що свідчить про високий рівень цінового тиску на рівні виробництва, що може передаватися до споживчих цін.

Несподіване коливання індексу виробничих цін (PPI) важливе, оскільки він є передвісником інфляції споживачів — зростання оптових цін зазвичай відстає від роздрібних. Місячне зростання зумовлене підвищенням цін на кінцеві товари на 0.9%, тоді як ціни на послуги залишилися без змін. У листопаді ціна на енергоносії зросла на 4.6%, з них бензин — на 10.5%, що становить понад половину всього зростання.

Вчора оприлюднені дані CPI за грудень показали, що загальна інфляція залишилася на рівні 2.7%, а базова інфляція — на рівні 2.6%, що значно вище цілі ФРС у 2%. Однак сьогодні дані PPI знову підтвердили, що інфляційний канал залишається заблокованим. Високі ціни виробництва і тривала висока інфляція споживачів створюють ситуацію, коли Пауелл попереджає про «тривалий період високих ставок».

Аналітики попереджають: «Дані PPI за листопад перевищили очікування — 3% проти очікуваних 2.7%. Це означає, що базова інфляція починає зростати». Базовий індекс цін виробників за рік зріс на 3.5%, що є найбільшим за останні 12 місяців з березня. Перевищення очікувань свідчить про прискорення інфляції, що ускладнює політику ФРС.

Вплив даних про інфляцію на біткойн: тріада ефектів

Зміцнення нарративу про захист від інфляції: зростання PPI підтверджує цінність біткойна як засобу протидії девальвації валюти

Відкладення очікувань зниження ставок: тривала висока інфляція змушує ФРС тримати високі ставки довше, що підсилює дефіцит біткойна

Загроза довіри до долара: постійний тиск інфляції послаблює купівельну спроможність долара, стимулюючи інвесторів шукати альтернативи для збереження цінності

Аналіз Truflation щодо даних PPI за листопад зазначає: «Хоча звіт про індекс виробничих цін показує сильну інфляцію, наші дані про індекс споживчих цін (CPI) все ще демонструють багато дезінфляційних тенденцій, особливо у сферах енергетики та житла». Однак ринок більше зосереджений на тому, що прискорення PPI може перетворитися у тривалі цінові тиски для споживачів.

Резонанс між інституційним попитом і технічними проривами

(Джерело: Trading View)

Третій фактор зростання біткойна — сильна підтримка з боку інституцій. Вранці на американській біржі ціна біткойна зростала, досягнувши 97 000 доларів, що сприяло зростанню відповідних акцій. Найбільша компанія з управління капіталом біткойнів MicroStrategy (MSTR) піднялася більш ніж на 8%, KindlyMD (NAKA) — на 10%. Найбільша в Азії компанія з біткойнів Metaplanet виросла на 15% на токійській біржі. Акції Strive (ASST) підскочили на 7%, а раніше голосування акціонерів Semler Scientific (SMLR) схвалило поглинання компанії.

Ці сильні показники акцій свідчать про активне збільшення інституційних позицій у біткойнах. Strategy, як найбільший у світі власник біткойнів у корпоративному секторі, показала значне зростання, що відображає довіру ринку до довгострокової цінності біткойна. Вибух у Tokyo Metaplanet також демонструє високий попит у азіатському ринку.

З технічної точки зору, ціна біткойна тримається близько 96 700 доларів, підтримка — у діапазоні 88 000–90 000 доларів, опір — на рівні 92 000 доларів. Якщо знову опуститися нижче за 90 000 доларів, це може спричинити новий спад до мінімуму листопада — 88 500 доларів; якщо ж утримати понад 95 000 доларів, це свідчитиме про те, що ринок вже врахував обережну позицію ФРС. Біткойн готується до подальшого зростання, і з наближенням важливих ринкових віх ціль у 100 000 доларів стає все більш актуальною.