Знайти в особі Дуань Юнпіня велику мудрість "Тримайся, щоб стати багатим" для криптосвіту

Хоча «ціннісне інвестування» стало помилковою методологією в криптосвіті, хоча ринок більше не винагороджує діамантову руку, але стикаючись з безжальними руйнаціями ринку та безліччю безсилих нарікань і скарг, я все ж намагаюся знайти в уривках відеоінтерв'ю Дуань Юнпінга ту велику мудрість «Тримайся і багатій», яка колись належала криптосвіту:

!

Подивимось на кілька його найгостріших основних думок: (додається особистий розгляд з криптосвіту):

1) Купівля акцій - це купівля компанії, складність полягає в тому, що ви повинні зрозуміти компанію

Цю фразу 99% людей чули, але справжніх розуміючих менше 1%. Розуміти компанію означає вміти оцінити її майбутні грошові потоки, бізнес-модель, конкурентні переваги, керівництво, потрібно знати, чи зможе вона добре існувати через десять років.

Розглядаючи криптосвіт, я вважаю, що потрібно оцінювати, чи має проект здатність до міжперіодного розвитку, зрозуміти екосистему проекту у контексті еволюції нарративу, усвідомити, чи команда лише чисто переслідує нарратив, чи постійно прагне PMF, і розібратися, чи Tokenomics є лише короткостроковою пасткою Понці, чи має здатність до довгострокового захоплення вартості;

2）Маржа безпеки не означає, наскільки дешеві акції, а наскільки глибоко ви розумієте компанію

Це усвідомлення руйнує більшість людей уявлення про «купівлю на дні». Дешеві речі можуть стати ще дешевшими, навіть зійти на нуль. Справжня «страхова маржа» походить з глибини усвідомлення: коли ви більше знаєте про цю компанію, ніж ринок, короткострокові коливання для вас є шумом, а навіть можливістю.

У криптосвіті більшість холдерів застрягли і просто чекають, більшість «пшениці» купують на злеті, а продають на падінні, взагалі не маючи ніякого запасу безпеки. Справжній запас безпеки має бути таким: ви впевнені, що базові показники цього проєкту не змінилися, команда продовжує працювати, а вартість серйозно недооцінена, тільки тоді падіння є можливістю для покупки.

3）Я є прихильником максимального інвестування, мені незручно тримати готівку

Якщо ви дійсно зрозуміли компанію і визначили її довгострокову вартість, то готівка – це просто знецінений папір. Інвестиційні рішення завжди базуються на альтернативних витратах; якщо ви продаєте акцію і не можете знайти місце з вищою віддачею, то сам продаж є помилкою.

Висока волатильність і безладний порядок у криптосвіті вже не підходять для більшості звичайних людей, тому «заповненість» більше не є прийнятною поведінкою. Досвід утримання монет і тривале перебування за ігровим столом є найважливішими.

4）Якщо ти щодня стежиш за коливаннями ринку, щодня обговорюєш, яким чином йде ринок, це означає, що ти не розумієш компанію

Справжні інвестори зосереджені на управлінні бізнесом, а не на коливаннях цін на акції. Графіки K, технічний аналіз, короткострокова торгівля — все це, на його думку, складні ігри для заробітку.

У криптосвіті, якщо ви хочете зрозуміти проект, вам слід звернути увагу на його частоту оновлень на Github, технічну інноваційність, активність спільноти, швидкість ітерації продукту, а не на те, скільки пунктів він зріс або впав сьогодні.

5）Якщо не розумієте інвестицій, не торкайтеся акцій. Купуйте S&P 500 або Berkshire

Списування домашніх завдань не є сталим, оскільки ви завжди будете в програші і не знаєте, коли слід продавати. Якщо ви не здатні зрозуміти компанію, то визнати цей факт і довірити гроші індексу.

Переклад на версію криптосвіту: якщо не розумієш, не грай з土狗, краще регулярно інвестуй у BTC, ETH/SOL.

6) Робити правильні речі важливіше, ніж робити речі правильно

Спочатку вирішуйте питання істини, а потім питання ефективності. Під час процесу “зробити справу правильно” помилки можуть бути прийнятними, але якщо ви знаєте, що це “неправильна справа” і все одно її робите, то негативні наслідки не можуть бути прийнятними.

У криптосвіті, якщо ви не можете тримати на хороших проєктах, пропустивши десятикратний прибуток, це проблема здібностей, яку можна покращити; інвестування грошей у явні шахрайства є проблемою сприйняття, яку не можна вилікувати. Найбільша трагедія часто полягає не в можливостях, а в активному потраплянні в пастки.

7）Якщо щось стало ненадійним, то що б не говорили, це не буде надійним

Дуань Юнпін залишив компанію «Сяобаван» саме через невиконання зобов'язань щодо акцій, довіра була зруйнована. Як тільки людина або організація один раз порушує довіру, надалі все, що вона каже, буде недостовірним.

Ця логіка в криптосвіті, зазвичай, має бути дуже корисною, але тут присутні команди, які після втечі знову приходять під новими іменами, щоб зрізати траву. Справжні інвестори повинні створити «чорний список»: команди, які зрадили довіру, KOL, які зрізали траву, протоколи, які мали проблеми, і ніколи більше їх не торкатися. Довіра є найрідкіснішим активом.

8) Визнання цінностей є надзвичайно важливим, співпраця без визнання цінностей не може тривати довго

Дуан Юнпін вважає, що компанія повинна обирати людей, які мають спільні цінності, а не покладатися головним чином на виховання. Щодо інвестицій, тобто ви повинні обирати проекти, які відповідають вашим цінностям.

Найбільша проблема криптосвіту полягає в тому, що 90% проектів та інвесторів мають несумісні цінності: проектні команди хочуть вивести гроші і втекти, а роздрібні інвестори хочуть швидко розбагатіти, ніхто не зважає на те, чи має це взагалі цінність. Така розбіжність у цінностях призначає більшість проектів на коротке життя.

9）Знати, що не робити, важливіше, ніж знати, що робити

Дуань Юнпін має «не для списку»: не робити те, в чому не сильний, не робити те, що не є здоровим і не триватиме довго. Його підприємницька візія — «більш здоровий і більш тривалий».

У криптосвіті створення «чорного списку» може бути більш ефективним для збереження капіталу, ніж гонитва за гарячими новинами: не чіпай те, чого не розумієш, не чіпай те, що занадто складне, не чіпай команди з плямами на репутації, не чіпай ті монети, економічна модель яких має проблеми. Усі думають про те, «де наступна можливість», але ніколи не запитують, «в які ями я абсолютно не можу наступити».

10）ШІ є промисловою революцією, яка супроводжується бульбашкою

Дуан Юнпін чітко розуміє AI: це справжня революція, але обов'язково буде бульбашка. Він інвестує в Nvidia не для спекуляцій, а для того, щоб «втрутитися», не пропустивши справжню трансформацію.

Справжня інновація завжди супроводжується бульбашками та спекуляцією, але це не означає, що сама інновація не має цінності. Проблема в тому, що потрібно вміти розрізняти, що є справжньою інновацією, а що є шахрайством під маскою інновацій. AI + Crypto також є таким, бульбашка безумовно існує, інновація також неодмінно відбудеться, все залежить від того, чи маєте ви мудрість і віру «змішати це».

вище.

Філософія вартісного інвестування Дуань Юнпіня полягає в чотирьох словах «монетизація свідомості». Інвестування — це не азартна гра, не спекуляція, а можливість захопити недооцінену цінність на основі глибокого розуміння компанії.

Ті, здавалося б, прості істини «виконання обов'язків, чесність, довгострокова стратегія», в його десятирічній практиці були доведені як найефективніша оборонна лінія. На ринку завжди є можливості, бракує лише зору, щоб зрозуміти ці можливості, і сили утримати свої активи.

Примітка: Виявляється, коли ринок постійно падає, читання мудрих висловлювань інвесторів, які отримали великі результати, дійсно заспокоює, особливо для тих, хто все ще вірить у «довгострокову стратегію», обов'язково варто подивитися, прочитати, насолодитися. Разом до мети!