Стейблкоїни еволюціонують з платіжних інструментів у фінансову основи Web3, забезпечуючи DeFi, токенізацію реальних активів та глобальні програмовані платежі.
USD1 підкреслює прозорість і відповідність у стабільних монетах, в той час як підприємства та ринкові країни, що розвиваються, приймають стабільні монети для підвищення ефективності та захисту від інфляції.
Стейблкоїни, РВА, і Layer 2 створюють масштабовану фінансову структуру, забезпечуючи ліквідність, реальний дохід та ефективність для екосистеми Web3.
У 2025 році роль стейблкоїнів у фінансовому стеку Web3 дуже змінилася. Вони більше не є лише інструментами для платежів. Вони стали основною інфраструктурою для децентралізованих фінансів (DeFi). З виходом WFI та стейблкоїна USD1 сім'ї Трампа, що привертає нову увагу, стейблкоїни тепер виконують більше функцій, ніж просто виступати торговими парами. Вони забезпечують ліквідність в мережі, сприяють токенізації реальних активів (RWA) та слугують основою для стратегій отримання доходу в DeFi і платежів. Вони пов'язують традиційні фінанси з Web3 і пропонують стабільний та активний базовий рівень для інвесторів і розробників для створення майбутнього фінансів.
Цей AMA (Запитайте мене про що завгодно), організований CoinRank, досліджує еволюцію та майбутнє стабільних монет. Точна дата не вказана в матеріалах. Мета полягає в тому, щоб пояснити, чому стабільні монети залишаються основою Web3 у 2025 році та як нові учасники, такі як USD1, можуть сформувати наступну фазу.
Гості:
• Майк, CMO компанії Allinux, яка розробляє платформу "все є обміном".
• Boni з команди Myro, що зосереджується на рішеннях для крипто-платежів на основі Bitcoin.
• Марк, COO Lora Blockchain, який вирішує проблему "останній кілометр" для з'єднання RWAs в блокчейні.
• Браян, CMO для Євразії в GFK, першій ліцензованій біржі RWA в Бахрейні.
• Лі з Фінікса, перша в світі біржа мемів.
• Майк з App Protocol, повністю децентралізованого ончейн-протоколу для інфраструктури DeFi 4.0.
• Хелен з April, постачальник інфраструктури та даних для галузі.
СТЕЙБЛКОІНИ: ВІД ПЛАТІЖНОГО ІНСТРУМЕНТА ДО ФІНАНСОВОЇ ІНФРАСТРУКТУРИ
У 2025 році стейблкойни вийшли за межі єдиної ролі торгових інструментів. Тепер вони становлять основний фінансовий шар Web3. Вони приносять стабільність на волатильний ринок, зберігаючи при цьому властивості, притаманні блокчейну. Це робить фінанси на основі блокчейну практичними та масштабованими.
Кілька гостей підкреслили їхню інфраструктурну роль: • Майк (Allinux) сказав, що стейблкоїни є основою їхнього концепту "все є обміном". Вони поєднують CeFi та DeFi, токенізовані реальні активи, стейкінг і навіть щоденні витрати карткою. Вони є ключовим "грошовим потоком". • Боні (Myro) вважає стейблкоїни основою для практичних і масштабованих щоденних витрат криптовалютою. Гладкі та надійні потоки стейблкоїнів з'єднують цифрові активи та реальну комерцію. • Майк (App Protocol) сказав, що стейблкоїни стали основним фінансовим шаром. Завдяки глибокій, прозорій та ефективній ліквідності, вони працюють краще для платежів, кредитування та крос-ланцюгових трансферів. • Марк (Lora Blockchain) назвав стейблкоїни "кров'ю" їхньої інфраструктури, що з'єднує реальні активи та DeFi.
БАГАТОМІРНІ ВИКОРИСТАННЯ СТАБІЛЬКОЇ MONETA В 2025 РОЦІ
Токенізація RWAs: Стейблкоїни є основним засобом для розрахунків та виплат RWA. Вони підтримують токенізовані облігації, товари та нерухомість. Це дозволяє глобальним інвесторам приєднатися безпечно та відповідно до норм. Брайан (GFK) сказав, що вони пов'язують стейблкоїни з токенізованими активами, такими як природний газ або кредитні продукти. Це надає стейблкоїнам реальний дохід та ліквідність. Це перетворює їх з "бездіяльних готівки" на Gateway до реальних доходів та ліквідності.
Використання підприємством та казначейство: На рівні підприємств стейблкоїни стають робочим капіталом для компаній, DAO та навіть традиційних фондів. Завдяки глобальному та швидкому розрахунку, вони обходять повільні банківські механізми. Mike (Allinux) зазначив, що вони дозволяють автоматизовані, програмовані платежі: миттєвий поділ доходів, підписки та глобальні зарплати підрядників. Mike (App Protocol) додав, що на ринках, що розвиваються, стейблкоїни допомагають уникнути тривалих банківських процесів. Вони роблять глобальну торгівлю швидшою та дешевшою, а також дозволяють здійснювати малі платежі, такі як глобальні підписки, чайові або винагороди за гру на великій шкалі.
Інновації DeFi: Стейблкоїни є основою кредитування на блокчейні, стратегій доходності та надання ліквідності. Вони забезпечують стабільність і покращують ефективність капіталу в кредитах DeFi. Брайан (GFK) вважає їх опорами ринків кредитування на блокчейні. Це ключ до того, щоб DeFi перейшло від спекуляцій до реальних фінансів. Лі (Phoenix) сказав, що стейблкоїни плюс смарт-контракти можуть створити децентралізовані страхові продукти, які зменшують шахрайство та прискорюють виплати.
Використання на ринках, що розвиваються: Boni (Myro) зазначив, що на ринках, що розвиваються, люди розглядають стейблкоїни як засіб захисту від інфляції. Багато хто довіряє стейблкоїнам, що підтримуються доларом, більше, ніж місцевим валютам. Mark (Lora) також сказав, що стейблкоїни допомагають обійти повільні банківські системи там, роблячи глобальну торгівлю швидшою і дешевшою.
СИНЕРГІЯ СТАБІЛЬНИХ МОГЕНТ, RWA І ШАРУ 2: ФІНАНСОВИЙ СТЕК WEB3
У 2025 році стейблкоїни, RWAs та Layer 2 (L2) рішення тісно пов'язані. Разом вони формують сьогоднішній фінансовий стек. Брайан (GFK) висловився просто: стейблкоїни є середовищем, RWAs - доходом, а L2 - інфраструктурою. • Стейблкоїни забезпечують ліквідність: вони є вхідним каналом для доларів, закріплених як стейблкоїни, і вони наповнюють ліквідністю екосистему. • RWAs забезпечують реальний дохід: ці стейблкоїни можуть бути розгорнуті в продукти RWA для отримання реальних грошових потоків та прибутків. • L2 забезпечує масштабованість: L2 робить систему ефективною та низьковартісною. Це дозволяє масовому прийняттю та більшій кількості користувачів.
Це створює стек, де "стабільна ліквідність зустрічається з реальним доходом, працюючи на масштабованих рейках." Це вирішує проблеми високих витрат, спекуляцій і неефективності.
USD1: НОВА МОДЕЛЬ СТАБІЛЬНОЇ МОНЕТИ ТА ЇЇ ВПЛИВ
Нещодавно стейблкойн USD1 родини Трампа привернув широку увагу. Майк (Allinux) вважає, що модель не є радикальною. Це стейблкойн, який забезпечений фіатними валютами, з резервами у готівці та Bitcoin, а BitGo виступає як кастодіан, подібно до USDC або USDT. Його відмінність полягає у позиціонуванні та виконанні: • Дизайн з акцентом на регуляції: Хелен (April) сказала, що USD1 представляє нове покоління "стейблкойнів, орієнтованих на відповідність", з дизайном "доказу спочатку". Це відповідає таким режимам, як ліцензія на стейблкойни в Гонконзі та MiCA ЄС. Вони вимагають сегрегованих резервів, можливості аудиту та заходів протидії відмиванню грошей. • Постійний доказ резервів: USD1 намагається використовувати оновлення даних в реальному часі, а не лише щоквартальні чи щомісячні PDF-файли. Він має на меті постійно оцінювати кожен облігаційний або еквівалент готівки. Це великий крок до прозорості. • Прозорість як особливість: Після минулих шоків довіри (наприклад, колапс Terra або сумніви щодо USDT), USD1 використовує прозорість як точку продажу, а не тягар.
Майк (Allinux) підсумував: довгостроковий успіх залежить від прозорості, зручних викупів та довіри користувачів, що вони можуть обміняти долари. Якщо це вдасться, USD1 може стати частиною портфоліо стейблкоїнів. Якщо ні, то він може зникнути.
ДИВЛЯЧИ В 2026 РІК І ДАЛІ: МАЙБУТНЯ РОЛЬ І ВИКЛИКИ СТЕЙБЛКОІНІВ
Більшість людей у цій сфері вважають, що стейблкоїни залишаться основою Web3 принаймні до 2026 року. Вони пропонують стабільну, прогнозовану та широко прийняту базу вартості. Вони вже становлять понад 70% обсягу криптоторгівлі. Їхній обсяг розрахунків зрівнюється з PayPal. Вони працюють як глобальна «система тіньових доларів».
Але стейблкоїни будуть продовжувати еволюцію. Ймовірні тенденції включають: • Стейблкоїни з прибутком: Хелен (Квітень) очікує, що емітенти інвестують резерви в короткострокові казначейські облігації. Частина прибутку може йти тримачам. Ці монети можуть стати грошовими ринковими фондами на блокчейні. Брайан (GFK) також рухається в напрямку стейблкоїнів, які поєднуються з реальними активами та пропонують дохід за умовами дефолту. • Гроші, рідні для ШІ: Коли агенти ШІ приєднуються до економіки, нам потрібні гроші, які можна читати машинами, програмувати та захищати. Це може створити стейблкоїни, рідні для ШІ. • CBDC: CBDC нададуть установам ще один вибір. Але вони, ймовірно, доповнять, а не повністю замінять існуючі стейблкоїни. • Гібридні моделі, що підтримуються реальними активами: Брайан (GFK) очікує більше гібридних алгоритмічних моделей з підтримкою реальних активів.
Стейблкоїни також стикаються з викликами. Нові форми цифрових грошей, такі як CBDC, інші стейблкоїни або повністю децентралізовані валюти, можуть конкурувати з кращою безпекою, нижчими комісіями або ширшими сферами використання. Але цим новим формам потрібно подолати регуляторні, технологічні та адаптаційні перешкоди, щоб кинути виклик поточній домінуючій позиції стейблкоїнів.
У цьому змінному середовищі провайдери інфраструктури є критично важливими. Майк (App Protocol) сказав, що незалежно від того, чи буде майбутнє за USDT, USDC, CBDC або гібридом типу USD1, App Protocol забезпечить єдині механізми ліквідності та структури заохочень для масштабного використання. Як провайдер інфраструктури та даних, April також запропонує перевірні дані в реальному часі в блокчейні, шари підтвердження резервів, цінові потоки та аудиторські шари, необхідні регуляторам. Це робить екосистему стейблкоінів міцною, як "нервова система" кісток.
ВИСНОВОК
Стабільні монети збережуть сильну позицію, але їх форми та функції стануть більш різноманітними. Вони адаптуються до більш складної фінансової системи Web3 та змінного регулювання. Вони з'єднають цифровий світ із реальною економікою. Вони залишаться основним двигуном інновацій у фінансах Web3.
〈CoinRank AMA: Stablecoins in 2025: The New Wave of Web3 Finance〉 ця стаття вперше була опублікована в «CoinRank».
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
CoinRank AMA: Стабільні монети у 2025 році: Нова хвиля фінансів Web3
Стейблкоїни еволюціонують з платіжних інструментів у фінансову основи Web3, забезпечуючи DeFi, токенізацію реальних активів та глобальні програмовані платежі.
USD1 підкреслює прозорість і відповідність у стабільних монетах, в той час як підприємства та ринкові країни, що розвиваються, приймають стабільні монети для підвищення ефективності та захисту від інфляції.
Стейблкоїни, РВА, і Layer 2 створюють масштабовану фінансову структуру, забезпечуючи ліквідність, реальний дохід та ефективність для екосистеми Web3.
У 2025 році роль стейблкоїнів у фінансовому стеку Web3 дуже змінилася. Вони більше не є лише інструментами для платежів. Вони стали основною інфраструктурою для децентралізованих фінансів (DeFi). З виходом WFI та стейблкоїна USD1 сім'ї Трампа, що привертає нову увагу, стейблкоїни тепер виконують більше функцій, ніж просто виступати торговими парами. Вони забезпечують ліквідність в мережі, сприяють токенізації реальних активів (RWA) та слугують основою для стратегій отримання доходу в DeFi і платежів. Вони пов'язують традиційні фінанси з Web3 і пропонують стабільний та активний базовий рівень для інвесторів і розробників для створення майбутнього фінансів.
Цей AMA (Запитайте мене про що завгодно), організований CoinRank, досліджує еволюцію та майбутнє стабільних монет. Точна дата не вказана в матеріалах. Мета полягає в тому, щоб пояснити, чому стабільні монети залишаються основою Web3 у 2025 році та як нові учасники, такі як USD1, можуть сформувати наступну фазу.
Гості:
• Майк, CMO компанії Allinux, яка розробляє платформу "все є обміном".
• Boni з команди Myro, що зосереджується на рішеннях для крипто-платежів на основі Bitcoin.
• Марк, COO Lora Blockchain, який вирішує проблему "останній кілометр" для з'єднання RWAs в блокчейні.
• Браян, CMO для Євразії в GFK, першій ліцензованій біржі RWA в Бахрейні.
• Лі з Фінікса, перша в світі біржа мемів.
• Майк з App Protocol, повністю децентралізованого ончейн-протоколу для інфраструктури DeFi 4.0.
• Хелен з April, постачальник інфраструктури та даних для галузі.
СТЕЙБЛКОІНИ: ВІД ПЛАТІЖНОГО ІНСТРУМЕНТА ДО ФІНАНСОВОЇ ІНФРАСТРУКТУРИ
У 2025 році стейблкойни вийшли за межі єдиної ролі торгових інструментів. Тепер вони становлять основний фінансовий шар Web3. Вони приносять стабільність на волатильний ринок, зберігаючи при цьому властивості, притаманні блокчейну. Це робить фінанси на основі блокчейну практичними та масштабованими.
Кілька гостей підкреслили їхню інфраструктурну роль: • Майк (Allinux) сказав, що стейблкоїни є основою їхнього концепту "все є обміном". Вони поєднують CeFi та DeFi, токенізовані реальні активи, стейкінг і навіть щоденні витрати карткою. Вони є ключовим "грошовим потоком". • Боні (Myro) вважає стейблкоїни основою для практичних і масштабованих щоденних витрат криптовалютою. Гладкі та надійні потоки стейблкоїнів з'єднують цифрові активи та реальну комерцію. • Майк (App Protocol) сказав, що стейблкоїни стали основним фінансовим шаром. Завдяки глибокій, прозорій та ефективній ліквідності, вони працюють краще для платежів, кредитування та крос-ланцюгових трансферів. • Марк (Lora Blockchain) назвав стейблкоїни "кров'ю" їхньої інфраструктури, що з'єднує реальні активи та DeFi.
БАГАТОМІРНІ ВИКОРИСТАННЯ СТАБІЛЬКОЇ MONETA В 2025 РОЦІ
Токенізація RWAs: Стейблкоїни є основним засобом для розрахунків та виплат RWA. Вони підтримують токенізовані облігації, товари та нерухомість. Це дозволяє глобальним інвесторам приєднатися безпечно та відповідно до норм. Брайан (GFK) сказав, що вони пов'язують стейблкоїни з токенізованими активами, такими як природний газ або кредитні продукти. Це надає стейблкоїнам реальний дохід та ліквідність. Це перетворює їх з "бездіяльних готівки" на Gateway до реальних доходів та ліквідності.
Використання підприємством та казначейство: На рівні підприємств стейблкоїни стають робочим капіталом для компаній, DAO та навіть традиційних фондів. Завдяки глобальному та швидкому розрахунку, вони обходять повільні банківські механізми. Mike (Allinux) зазначив, що вони дозволяють автоматизовані, програмовані платежі: миттєвий поділ доходів, підписки та глобальні зарплати підрядників. Mike (App Protocol) додав, що на ринках, що розвиваються, стейблкоїни допомагають уникнути тривалих банківських процесів. Вони роблять глобальну торгівлю швидшою та дешевшою, а також дозволяють здійснювати малі платежі, такі як глобальні підписки, чайові або винагороди за гру на великій шкалі.
Інновації DeFi: Стейблкоїни є основою кредитування на блокчейні, стратегій доходності та надання ліквідності. Вони забезпечують стабільність і покращують ефективність капіталу в кредитах DeFi. Брайан (GFK) вважає їх опорами ринків кредитування на блокчейні. Це ключ до того, щоб DeFi перейшло від спекуляцій до реальних фінансів. Лі (Phoenix) сказав, що стейблкоїни плюс смарт-контракти можуть створити децентралізовані страхові продукти, які зменшують шахрайство та прискорюють виплати.
Використання на ринках, що розвиваються: Boni (Myro) зазначив, що на ринках, що розвиваються, люди розглядають стейблкоїни як засіб захисту від інфляції. Багато хто довіряє стейблкоїнам, що підтримуються доларом, більше, ніж місцевим валютам. Mark (Lora) також сказав, що стейблкоїни допомагають обійти повільні банківські системи там, роблячи глобальну торгівлю швидшою і дешевшою.
СИНЕРГІЯ СТАБІЛЬНИХ МОГЕНТ, RWA І ШАРУ 2: ФІНАНСОВИЙ СТЕК WEB3
У 2025 році стейблкоїни, RWAs та Layer 2 (L2) рішення тісно пов'язані. Разом вони формують сьогоднішній фінансовий стек. Брайан (GFK) висловився просто: стейблкоїни є середовищем, RWAs - доходом, а L2 - інфраструктурою. • Стейблкоїни забезпечують ліквідність: вони є вхідним каналом для доларів, закріплених як стейблкоїни, і вони наповнюють ліквідністю екосистему. • RWAs забезпечують реальний дохід: ці стейблкоїни можуть бути розгорнуті в продукти RWA для отримання реальних грошових потоків та прибутків. • L2 забезпечує масштабованість: L2 робить систему ефективною та низьковартісною. Це дозволяє масовому прийняттю та більшій кількості користувачів.
Це створює стек, де "стабільна ліквідність зустрічається з реальним доходом, працюючи на масштабованих рейках." Це вирішує проблеми високих витрат, спекуляцій і неефективності.
USD1: НОВА МОДЕЛЬ СТАБІЛЬНОЇ МОНЕТИ ТА ЇЇ ВПЛИВ
Нещодавно стейблкойн USD1 родини Трампа привернув широку увагу. Майк (Allinux) вважає, що модель не є радикальною. Це стейблкойн, який забезпечений фіатними валютами, з резервами у готівці та Bitcoin, а BitGo виступає як кастодіан, подібно до USDC або USDT. Його відмінність полягає у позиціонуванні та виконанні: • Дизайн з акцентом на регуляції: Хелен (April) сказала, що USD1 представляє нове покоління "стейблкойнів, орієнтованих на відповідність", з дизайном "доказу спочатку". Це відповідає таким режимам, як ліцензія на стейблкойни в Гонконзі та MiCA ЄС. Вони вимагають сегрегованих резервів, можливості аудиту та заходів протидії відмиванню грошей. • Постійний доказ резервів: USD1 намагається використовувати оновлення даних в реальному часі, а не лише щоквартальні чи щомісячні PDF-файли. Він має на меті постійно оцінювати кожен облігаційний або еквівалент готівки. Це великий крок до прозорості. • Прозорість як особливість: Після минулих шоків довіри (наприклад, колапс Terra або сумніви щодо USDT), USD1 використовує прозорість як точку продажу, а не тягар.
Майк (Allinux) підсумував: довгостроковий успіх залежить від прозорості, зручних викупів та довіри користувачів, що вони можуть обміняти долари. Якщо це вдасться, USD1 може стати частиною портфоліо стейблкоїнів. Якщо ні, то він може зникнути.
ДИВЛЯЧИ В 2026 РІК І ДАЛІ: МАЙБУТНЯ РОЛЬ І ВИКЛИКИ СТЕЙБЛКОІНІВ
Більшість людей у цій сфері вважають, що стейблкоїни залишаться основою Web3 принаймні до 2026 року. Вони пропонують стабільну, прогнозовану та широко прийняту базу вартості. Вони вже становлять понад 70% обсягу криптоторгівлі. Їхній обсяг розрахунків зрівнюється з PayPal. Вони працюють як глобальна «система тіньових доларів».
Але стейблкоїни будуть продовжувати еволюцію. Ймовірні тенденції включають: • Стейблкоїни з прибутком: Хелен (Квітень) очікує, що емітенти інвестують резерви в короткострокові казначейські облігації. Частина прибутку може йти тримачам. Ці монети можуть стати грошовими ринковими фондами на блокчейні. Брайан (GFK) також рухається в напрямку стейблкоїнів, які поєднуються з реальними активами та пропонують дохід за умовами дефолту. • Гроші, рідні для ШІ: Коли агенти ШІ приєднуються до економіки, нам потрібні гроші, які можна читати машинами, програмувати та захищати. Це може створити стейблкоїни, рідні для ШІ. • CBDC: CBDC нададуть установам ще один вибір. Але вони, ймовірно, доповнять, а не повністю замінять існуючі стейблкоїни. • Гібридні моделі, що підтримуються реальними активами: Брайан (GFK) очікує більше гібридних алгоритмічних моделей з підтримкою реальних активів.
Стейблкоїни також стикаються з викликами. Нові форми цифрових грошей, такі як CBDC, інші стейблкоїни або повністю децентралізовані валюти, можуть конкурувати з кращою безпекою, нижчими комісіями або ширшими сферами використання. Але цим новим формам потрібно подолати регуляторні, технологічні та адаптаційні перешкоди, щоб кинути виклик поточній домінуючій позиції стейблкоїнів.
У цьому змінному середовищі провайдери інфраструктури є критично важливими. Майк (App Protocol) сказав, що незалежно від того, чи буде майбутнє за USDT, USDC, CBDC або гібридом типу USD1, App Protocol забезпечить єдині механізми ліквідності та структури заохочень для масштабного використання. Як провайдер інфраструктури та даних, April також запропонує перевірні дані в реальному часі в блокчейні, шари підтвердження резервів, цінові потоки та аудиторські шари, необхідні регуляторам. Це робить екосистему стейблкоінів міцною, як "нервова система" кісток.
ВИСНОВОК
Стабільні монети збережуть сильну позицію, але їх форми та функції стануть більш різноманітними. Вони адаптуються до більш складної фінансової системи Web3 та змінного регулювання. Вони з'єднають цифровий світ із реальною економікою. Вони залишаться основним двигуном інновацій у фінансах Web3.
〈CoinRank AMA: Stablecoins in 2025: The New Wave of Web3 Finance〉 ця стаття вперше була опублікована в «CoinRank».