Спільнота криптовалютних KOL та ринкові тенденції

ETH проти Russell 2000
Перед значними зростаннями крипторинку раніше з’являлися два сигнали:
• Russell 2000 виходить із діапазону
• ISM Manufacturing перевищує 55
У 2016 році ця ситуація виникла перед стрибком ETH з $10 до $1,400.
У 2020 році це повторилося перед зростанням ETH з $88 до $4,800.
Тепер, у 2026 році, Russell вийшов зі свого багаторічного діапазону, а ISM досяг 55.6 — найвищого рівня за чотири роки.
Обидва сигнали знову спрацьовують.
ETH уже відскочив від свого мінімуму на рівні $1,505.
Історія не гарантує майбутнього, але ця ситуація заслуговує на увагу.
#ETH #Crypto

Кит у жовтні минулого року витратив 2 мільйони USDC на купівлю 518 мільйонів $PUMP за ціною $0.00386. 1 годину тому він повністю продав PUMP, який утримував протягом 10 місяців, за ціною $0.00274. В обмін він отримав SOL вартістю $1,42 мільйона, зазнавши збитку в $580 тисяч (-29%). Адреса:

30 млрд — у стабільній позиції в Intel, 20 млрд — значні інвестиції в SpaceX! 8 прихованих інвестицій NVIDIA:
Збільшення позицій
1. SpaceX $SPCX
нова позиція — приблизно 123 млн акцій, кінцева ринкова вартість — близько 20,98 млрд доларів, що одразу зробило її другою найбільшою позицією (частка — близько 33,1%). SpaceX володіє провідними у світі технологіями багаторазових ракет і супутниковою мережею Starlink, має надзвичайно потужні конкурентні переваги у сфері космічного інтернету, комерційних запусків і майбутньої космічної інфраструктури, а також формує стратегічну синергію з екосистемою обчислювальних потужностей ШІ NVIDIA.
2. Intel $INTC
продовжує впевнено посідати перше місце серед найбільших позицій (частка — близько 47,3%). Intel є важливим світовим виробником напівпровідників, а NVIDIA має з нею глибоке партнерство у виробництві та центрах обробки даних. Обидві компанії сформували довгостроковий стратегічний альянс у сфері передових технологічних процесів і контрактного виробництва чипів для ШІ.
3. CoreWeave $CRWV
позиція без змін, ринкова вартість — близько 4,7 млрд доларів. CoreWeave — нова компанія, що спеціалізується на хмарних обчислювальних потужностях для ШІ та надає масштабні хмарні GPU-сервіси. Вона безпосередньо отримує вигоду від стрімкого розвитку генеративного ШІ й тісно пов’язана з екосистемою чипів NVIDIA.
4. Coherent $COHR
позиція без змін, ринкова вартість — близько 3,07 млрд доларів. Coherent є лідером у галузі оптичного зв’язку та лазерних технологій. Її продукція широко використовується в оптичних модулях для центрів обробки даних та інфраструктурі ШІ, що дає компанії змогу скористатися різким зростанням попиту на високошвидкісні оптичні з’єднання.
5. Nokia $NOK
позиція без змін, ринкова вартість — близько 2,21 млрд доларів. Nokia має значний досвід у сфері комунікаційного обладнання 5G/6G і мережевої інфраструктури, а її технології тісно пов’язані з периферійними обчисленнями ШІ та модернізацією інтелектуальних мереж.
6. Synopsys $SNPS
позиція без змін, ринкова вартість — близько 2,15 млрд доларів. Synopsys є світовим лідером у галузі програмного забезпечення для проєктування чипів (EDA). Практично жоден передовий чип не розробляється без її інструментів, а підвищення складності проєктування чипів для ШІ безпосередньо сприяє довгостроковому попиту на її продукцію.
7. Nebius $NBIS
позиція без змін, ринкова вартість — близько 330 млн доларів. Nebius зосереджується на хмарних сервісах ШІ та інфраструктурі, є новим постачальником обчислювальних потужностей і доповнює екосистемну стратегію NVIDIA щодо впровадження ШІ у хмарних середовищах.
8. Generate Biomedicines $GENB
позиція без змін, ринкова вартість — близько 14,06 млн доларів. Generate Biomedicines використовує генеративний ШІ для прискорення розробки білків і лікарських препаратів. Компанія є представником перетину напрямів ШІ та біомедицини й демонструє довгострокову впевненість NVIDIA у застосуванні ШІ в науках про життя.
NVIDIA така лінива — купила лише одну SpaceX, а решту взагалі не чіпала.

Божевілля! За один квартал витрачено $26 млрд — невже суверенний фонд Саудівської Аравії поставив на Маска цілих сім десятих своїх активів?
Зменшення позицій
1. Опціонні варранти Allurion Technologies $ALUR
Її ключовий продукт — балон Allurion, єдиний у світі шлунковий балон, який можна проковтнути без хірургічного втручання. У поєднанні з дистанційним моніторингом на основі ШІ він допомагає пацієнтам із надмірною вагою та ожирінням схуднути на 10-15% приблизно за 16 тижнів. Повністю продано відповідні варранти, завдяки чому портфель ще більше зосереджено на ключових стратегічних активах довгострокового значення та зменшено непрофільні позиції.

Збільшення позицій
2. SpaceX $SPCX
Створено нову позицію приблизно на 154,1 млн акцій, ринкова вартість — близько $26,34 млрд, що становить майже сім десятих усього розкритого портфеля американських акцій. SpaceX як провідна світова комерційна космічна компанія володіє технологіями багаторазових ракет і супутниковою інтернет-мережею Starlink, має унікальну монопольну перевагу у сфері низькоорбітального зв’язку, космічних перевезень і майбутньої космічної економіки, величезний простір для зростання та високу відповідність стратегії диверсифікації Саудівської Аравії.
3. Uber $UBER
Кількість акцій не змінилася й становить приблизно 72,84 млн, ринкова вартість — близько $5,26 млрд. Uber має сильні мережеві ефекти та переваги масштабу на світових ринках перевезень і доставки. Платформний бізнес продовжує розширюватися, прибутковість помітно зростає, а довгострокова визначеність зростання залишається високою.
4. Electronic Arts $EA
Кількість акцій не змінилася й становить приблизно 24,81 млн, ринкова вартість — близько $5,09 млрд. Electronic Arts — один із провідних світових видавців відеоігор, що володіє такими класичними інтелектуальними власностями, як FIFA і Battlefield. Її контентна екосистема стабільна, бізнес підписок і прямих трансляцій має значний потенціал зростання, а грошовий потік посилюється.
5. Lucid $LCID
Кількість акцій не змінилася й становить приблизно 177,1 млн, ринкова вартість — близько $1,18 млрд. Lucid як бренд преміальних електромобілів вирізняється провідними технологіями та має глибоке партнерство із Саудівською Аравією. Компанія отримує вигоду від глобального переходу на електромобілі та розгортання місцевого виробництва, а її довгострокова стратегічна цінність є особливо високою.
6. Claritev $CTEV
Кількість акцій не змінилася й становить приблизно 1,28 млн, ринкова вартість — близько $43,7 млн. Це компанія, що надає послуги у сфері медичних даних і управління. Її бізнес стабільний, а в сегменті цифровізації охорони здоров’я вона має переваги у своїй ніші, тому її збережено як захисну позицію в портфелі.

Велика ставка — у космос!

Дохідність американських держоблігацій досягла 19-річного максимуму, а BTC все одно зріс — знову розгубилися?

Дохідність 30-річних американських держоблігацій — 5.29%.

Найвищий рівень із 2007 року.

Підручники вчать нас: стрімке зростання дохідності довгострокових облігацій → підвищення вартості запозичень → зниження оцінок → обвал ризикових активів.

За цією логікою сьогодні біткоїн мав би залитися кров’ю.

Але він відскочив.

17 серпня BTC відскочив від мінімуму в 62,714 долара до 64,360 долара.

Ринок дає збій?

Чи твоя аналітична модель застаріла?

Спочатку подивімося, що сьогодні сталося.

Американські держоблігації зіткнулися з новою хвилею розпродажів, а дохідність 30-річних американських держоблігацій у понеділок зросла на 3 базисні пункти — до 5.29%. Вона наближається до максимуму 5.44%, зафіксованого на початку фінансової кризи 2008 року.

Водночас:

Імовірність того, що ФРС залишить ставку без змін у вересні, зросла до 69%

Дохідність 2-річних американських держоблігацій із 23 липня знизилася приблизно на 20 базисних пунктів

Біткоїн відскочив до 64,360 долара

Короткострокові ставки падають, а довгострокові стрімко зростають.

Крива дохідності «стає крутішою на ведмежому ринку».

У короткостроковій перспективі ринок не боїться підвищення ставок, але в довгостроковій — смертельно цього боїться.

Чого саме боїться?

ФРС. Міністерства фінансів. Боїться, що ці два інститути не наважаться зробити правильний вибір.

Керівник відділу продажів інструментів із фіксованою дохідністю Castle Securities Nohshad Shah сказав жорстко:

«Це відображає переконання ринку, що, зіткнувшись зі складним вибором, ні ФРС, ні фіскальні органи зазвичай не схильні обирати складніший шлях».

Що це означає?

Інфляція протягом п’яти років поспіль перевищує ціль ФРС, але ФРС більше не наважується підвищувати ставки — імовірність підвищення ставки у вересні різко впала з 75% наприкінці липня до 33%.

Борг перевищив 40 трильйонів доларів, а Міністерство фінансів не наважується скорочувати видатки — залишається лише продовжувати випускати облігації та позичати гроші.

Політики завжди обиратимуть «простіший шлях».

А ринок уже платить ціну за цю «простоту».

Цифри не брешуть.

Головний інвестиційний стратег Bank of America Hartnett влучив у саму суть:

За останні 12 місяців витрати США на обслуговування боргу досягли 1.4 трильйона доларів і вже наближаються до того, щоб перевищити соціальне забезпечення та стати найбільшою окремою статтею видатків федерального уряду.

Минулого тижня 30-річні американські держоблігації були випущені з дохідністю 5.126% , що стало 25-річним максимумом.

Оригінальні слова Hartnett:

«Американські акції того самого дня досягли історичного максимуму, а американські держоблігації того самого дня були випущені з найвищою за 25 років дохідністю — ось така реальність».

Реальність така: уряду дедалі дорожче позичати гроші й дедалі важче їх повертати.

То чому біткоїн зростає?

Тому що ринок ніколи не закладає в ціну «вищі ставки».

Ринок закладає в ціну те, що «ФРС більше не наважиться підвищувати ставки».

Коли Castle Securities заявляє, що ФРС «не бажає додатково посилювати грошово-кредитну політику», ринок облігацій чує: «інфляція триватиме».

Коли Міністерство фінансів продовжує випускати облігації зі ставкою понад 5%, ринок облігацій чує: «борг і далі зростатиме».

Коли ці два сигнали накладаються один на одного, розумні гроші чують:

«На долар у довгостроковій перспективі покладатися не можна».

Jim Bianco висловився ще пряміше:

«Момент, коли трейдери облігацій можуть припинити панікувати, настане тоді, коли ФРС почне панікувати».

Іншими словами: доки ФРС удаватиме спокій і йтиме «простішим шляхом», дохідність довгострокових облігацій не досягне піку.

А біткоїн?

Його не цікавить, чи панікує ФРС. Його цікавить лише те, чи знецінюється долар.

Отже, сьогоднішній контрінтуїтивний рух ринку насправді має цілком чітку логіку:

Ринок облігацій каже: «Я боюся інфляції» — тому дохідність 30-річних облігацій злетіла до 5.29%.

Крипторинок каже: «Я ще більше боюся долара» — тому біткоїн відскочив до 64,360 долара.

Ці два твердження не суперечать одне одному.

Вони говорять про одне й те саме:

Коли політики завжди обирають «простіший шлях», справжніми захисними активами стають не американські держоблігації, а активи, які не контролюються центральними банками.

Дохідність 30-річних американських держоблігацій на рівні 5.29% — це не страх перед підвищенням ставок ФРС.

Це страх перед безпорадністю ФРС.

Коли ринок усвідомлює, що ні ФРС, ні Міністерство фінансів не мають сміливості ухвалювати складні рішення —

Капітал сам знайде вихід.

А сьогоднішній біткоїн — один із проявів цього виходу.

Поговорімо — як гадаєте, чи може цей відскок BTC тривати?

Дисклеймер: усе вищезазначене є виключно особистою думкою і не є інвестиційною рекомендацією. DYOR. #Gate事件积分系统上线 #我的七夕交易分享 #SpaceX股价反弹40% $BTC $ETH $SOL

Ціна на золото зросла на 8%, а «Hermès золота» впав на 46%: ринок капіталу заново визначає, що означає «бути цінним»

Із серпня золото на COMEX зросло на 8.2%.

А як щодо Laopu Gold? За той самий період він зріс лише на 2.7%, а за останній тиждень ще й упав на 5.2%.

Ціна на золото повернулася, а Laopu — ні.

Чи є серед ваших знайомих такі люди — дивляться, як ціна на золото безперервно відновлюється, вважають, що акції золотодобувних компаній неодмінно теж зростатимуть, кидаються скуповувати Laopu на дні, а в результаті за тиждень втрачають 5%?

Ринок капіталу реальними грошима повідомляє вам одну річ: Laopu ніколи не був акцією золотодобувної компанії.

У липні 2025 року ціна акцій Laopu Gold злетіла до історичного максимуму в 1108 гонконгських доларів. На піку ринкова капіталізація сягала майже 1883 мільярдів гонконгських доларів.

14 серпня 2026 року ціна акцій упала до 333.6 гонконгських доларів.

Падіння з 1108 до 333 становило 68%, а ринкова капіталізація скоротилася більш ніж на 1200 мільярдів гонконгських доларів.

Від початку року основний ф’ючерсний контракт на золото COMEX зріс на 1.3%, а в цьому кварталі — на 8.9%.

Laopu Gold від початку року впав на 46.02%.

Золото зростає, Laopu падає. Ціна на золото повернулася, а Laopu — ні.

Чому так відбувається?

Відповідь прихована в бізнес-моделі Laopu.

Laopu продає не золото, а традиційні ремісничі техніки, китайську естетику, торгові площі в SKP і відчуття статусу сусідства з Hermès.

Золоті прикраси Laopu продаються не на вагу, а поштучно за фіксованою ціною. Традиційні ремісничі техніки, філігрань і гравірування, ажурні вироби з технікою шаолань — разом із титулом «Hermès золота» премія на продукцію Laopu зазвичай сягає приблизно 3-кратної ціни золота як сировини.

Купуючи в Laopu, ви отримуєте ювелірний виріб класу люкс, а не золотий актив.

Коли ви несете цей «виріб класу люкс» на викуп —

Під час купівлі ви заплатили потрійну премію, а під час викупу розрахунок ведеться лише за «ринковою ціною мінус 100 юанів/грам».

Одна споживачка принесла намисто Laopu, щоб дізнатися ціну викупу. Коли вона його купувала, ціна на золото була нижчою за нинішню, а за минулий рік золото знову подорожчало, тож інтуїтивно вона вважала, що, продавши його, щонайменше не зазнає збитків. У результаті ціна, запропонована Laopu, виявилася приблизно такою самою, як під час її первісної купівлі.

Купівля ґрунтується на логіці предметів розкоші, а вихід — на логіці золота.

Саме цей розрив є першопричиною обвалу ціни акцій.

Ще жорстокіше те, що позиціонування Laopu як бренду класу люкс починає обертатися проти нього самого.

Із 2025 року до січня 2026 року ціна на золото зросла з 2600 доларів до майже 5600 доларів. Вибір Laopu був таким — навпаки, масштабно накопичувати золото й не здійснювати жодного хеджування. Засновник Сюй Гаомін публічно заявив: «Щойно обираєш хеджування, це означає відмову від початкової мети створити бренд світового рівня».

Станом на кінець 2025 року залишок товарних запасів компанії становив приблизно 160 мільярдів юанів, збільшившись майже втричі порівняно з кінцем попереднього року. Після того як ціна на золото відступила від січневого максимуму, ці дорогі запаси перетворилися на ризик знецінення, що навис над компанією.

Колишній «король черг» тепер почав масштабно знижувати ціни. У Beijing SKP, Shanghai Guojin і Guangzhou Taikoo Hui знижки за схемою «більше знижка при більшій покупці» з’являються одна за одною, а перекупники та агенти з викупу можуть дістати товар за 82% від ціни.

Ще кілька місяців тому споживачі вигукували: «Не купиш зараз — потім буде дорожче», а тепер кажуть: «Купив і за тиждень втратив 5000 юанів».

Скажімо прямо, це боляче —

Це схоже на те, як ви купили «Hermès у криптосекторі».

Яким би привабливим не був наратив і яким би сильним не був консенсус, зрештою ринок усе одно запитає: чим насправді є ваш базовий актив? За якою ціною ринок оцінюватиме його, коли постане питання про вихід із позиції та ліквідність?

В основі Laopu лежить золото, але ринок робив ставку на мрію про «китайський Hermès».

Коли мрія розвіялася, оцінка впала з 50-кратного PE до 12-кратного, і Laopu майже нічим не відрізняється від традиційних ювелірних магазинів Chow Tai Fook і Lao Feng Xiang.

Ринок нарешті все зрозумів — коли бульбашка предметів розкоші лопається, навіть золото не може вас урятувати.

Ціна на золото зростає, Laopu падає.

Ринок не помилився — він нарешті побачив усе чітко:

Коли товар оцінюють як предмет розкоші, він більше не користується β широкого товарного ринку.

А кожна частка брендованої премії, яку ви заплатили під час купівлі, у момент виходу буде сприйнята ринком як —

бульбашка.#Gate事件积分系统上线 #我的七夕交易分享 #股票交易分享挑战 $BTC $XAU $XAUT

Dusk виходить за межі простого створення технологій.
Ініціатива OpenDusk і голосування щодо казначейства показують, що спільнота дедалі активніше залучається до управління ресурсами екосистеми.
Для мене цей рівень управління так само цікавий, як і сама технологія.
$DUSK #dusk @DuskFoundation

Минулого разу, коли SMA 20 було пробито, $ETH зріс більш ніж на 62% відносно $BTC

$BTC досі застряг між $62K підтримкою та $67K опором.
Індикатори моментуму покращуються, але BTC спершу потрібен чіткий прорив.
Вище $67K картина виглядає бичачою.
Якщо втратити $62K , $58K знову стає актуальним.
Наразі діапазон визначає все.

$XRP реально послала до біса цей нижчий мінімум 😭
Тепер ціна перебуває просто під зоною ліквідності $1.164–$1.18.
Якщо й цю зону вимете…
Я не кажу, що наближається $1.20+, але зараз я точно не збираюся ігнорувати цей соковитий сетап.
Це може подарувати нам одне жорстке ралі полегшення перед різким падінням.
Іммо, дегенам можуть подати ще одну тарілку 🍽️
#xrp #Ripple

SPCX за 148 доларів — ти чекатимеш 200, перш ніж сідати в потяг?

Спочатку подивімося на поверхню: після IPO впав із 225 до 104, падіння перевищило 50%, і всі кричали: «Космічна бульбашка луснула».

За останній місяць жорстко відскочив зі 104.83 до 148, повернувся до ціни IPO 135, сьогодні зріс більш ніж на 5.5%, обсяг за 24 години збільшився: на дні прорвав низхідну лінію тренду на підвищеному обсязі, MA5/10 перетнулися вгору, RSI нейтрально-сильний, хвиля відновлення триває.

Перше: SpaceX справді дефіцитний актив, а не черговий шиткоїн, які ти зазвичай купуєш.

Раніше SpaceX не була публічною компанією, і роздрібним інвесторам залишалося лише безпорадно дивитися. Тепер SPCX торгується на Nasdaq, є і безстрокові контракти — нарешті ти можеш купити першокласний космічний актив людства.

Goldman Sachs щойно опублікував звіт: очікується, що глобальна космічна економіка до 2035 року досягне 1.8 трильйона доларів. SpaceX тримає в руках три козирі — запуски, Starlink і орбітальні обчислення — це найчистіший актив у цьому секторі.

14 серпня — SpaceX завершила придбання Cursor приблизно за 600 мільярдів доларів (інструмент програмування на базі AI), безпосередньо посиливши свій напрямок AI. NVIDIA розкрила позицію приблизно на 210 мільярдів доларів, а Harvard та інші великі інвестори також нарощують свої позиції.

Друге: перший фінансовий звіт від 4 серпня — дані вибухові, але багато хто їх не зрозумів.

Виручка становила 78.14 мільярда доларів, зростання на 92% у річному вимірі, що перевищило очікування. Starlink уже став прибутковим, дохід від AI зростає вибуховими темпами, обсяг невиконаних замовлень становить 475 мільярдів доларів, грошові резерви — приблизно 1000 мільярдів доларів.

Чистий збиток скоротився до 5.41 мільярда — але це результат витрат на створення AI-інфраструктури, а не збитковості основного бізнесу.

Капітальні витрати становлять 184 мільярди доларів, значна частина спрямована на AI-інфраструктуру.

Третє: 20 серпня — бомба розблокування акцій, але попереднє «не впали, а зросли» вже все пояснило.

6 серпня було розблоковано першу велику партію заблокованих акцій (9.115 мільярда акцій), ринок очікував різкого падіння, але що сталося? Ціна не впала, а навпаки зросла.

Наступний ключовий момент — розблокування приблизно 3.19 мільярда акцій напередодні або близько 20 серпня, за поточною ціною їхня ринкова капіталізація становить приблизно 450 мільярдів доларів. Ринок побоюється тиску продажів, але попередній досвід уже довів: на боці попиту достатньо коштів для поглинання пропозиції.

Боротьба биків і ведмедів — дивися сам

З одного боку:

Goldman Sachs прогнозує космічну економіку обсягом 1.8 трильйона, а SpaceX є ключовим лідером

Придбання Cursor за 600 мільярдів, наратив AI+космос лише починається

Позиція NVIDIA на 210 мільярдів доларів + збільшення позицій Harvard — інституційні інвестори скуповують актив

6 серпня після розблокування акцій ціна не впала, а зросла, що доводить силу попиту

Відскок зі 104 до 148 — тренд уже змінився на бичачий

З іншого боку:

20 серпня ще буде розблоковано 3.19 мільярда акцій, тиск продажів невизначений

Капітальні витрати становлять 184 мільярди, швидкість спалювання коштів вражає

Ринкова капіталізація — приблизно 1.85 трильйона, оцінка все ще дуже висока

Коефіцієнт Beta 6+, коли ринок падає, він падає ще сильніше

У безстрокових контрактах є ставка фінансування + ризик ліквідації

Ключові рівні

Опір зверху: 150-155 → 160-170 → 225.64 (ATH)

Підтримка знизу: 140 (психологічний рівень попереднього максимуму) → 135 (ціна IPO) → 125-130

Стратегія торгівлі

Короткострокові трейдери:

Біля 148 відкривати лонг невеликою позицією, стоп-лосс 142-143, цілі 155-160, на досягненні скоротити позицію. Якщо на підвищеному обсязі проб'є 140 вниз, спостерігати або відкрити невеликий шорт із ціллю 135.

Обережні гравці:

Чекати стабілізації після відкату до 145-146 або в район 140 і лише тоді входити, не переслідувати ціну. Або дочекатися завершення розблокування 20 серпня — якщо після розблокування ціна не проб'є 135 вниз і швидко поверне цей рівень, безпосередньо збільшувати позицію та працювати на 170+. Якщо на підвищеному обсязі проб'є 135, чекати 120-130 і тоді купувати на просадці.

Довгострокові прихильники:

Формувати позицію частинами. SpaceX — одна з найпередовіших технологічних компаній людства, Starlink+Starship+космічний AI — довгостроковий наратив, якому немає рівних.

Це не мемкоїн, а «найхардкорніший актив», який ти можеш придбати у своєму житті.

Від 225 до 104 — падіння на 50%, потім відскок до 148: коли падало, ти не наважувався купувати, а коли зросло — знову переслідуєш ціну, і постійно втрачаєш гроші.

День розблокування 20 серпня стане справжнім випробуванням.

Коли першокласні активи продаються зі знижкою, ти не наважуєшся купувати — невже чекатимеш, поки вони повернуться до 200, щоб купити на піку?

Яка твоя собівартість SPCX?

На рівні 148 ти наважишся сісти в потяг? #SpaceX超级股东曝光股价反弹40% #我的七夕交易分享 #股票交易分享挑战 $BTC $SPCX $TSLA

Фільм «Нюлай» зібрав у прокаті понад 10 мільйонів юанів
Ринкова капіталізація токена $牛来 перевищила 40 мільйонів доларів США
ca：0xbeea1d618e533a387d941f58a7d4c9b7bd377777
Судячи з цієї тенденції, схоже, що подолати позначку в 100 мільйонів не буде великою проблемою
Чи стане це наступним $币有?
ca：0xe9337dde3dd9e97f1f45a56412767ce5098e7777

Сезон фінансової звітності майже завершився — хто сильніший, а хто слабший, уже видно неозброєним оком. Якщо йти за компаніями з хорошими звітами, то не розбагатіти в другій половині року буде складно!

Сильні

1. TSMC $TSM
У другому кварталі виручка склала 1 270,38 млрд нових тайваньських доларів, збільшившись на 36% у річному вимірі, а чистий прибуток — 706,56 млрд нових тайваньських доларів, що на 77,4% більше. І виручка, і прибуток продемонстрували стрімке зростання. 2-нм техпроцес почав виходити на етап нарощування масового виробництва, попит на 3-нм і 5-нм технології залишається надзвичайно високим, а прогноз виручки на третій квартал становить 44,6—45,8 млрд доларів США. Компанія також підвищила прогноз зростання виручки в доларах США за весь 2026 рік до понад 40%. Стійкий попит на AI-чипи продовжує створювати дефіцит потужностей передових техпроцесів і передового пакування. Це найважливіше підтвердження високої кон’юнктури напівпровідникової галузі, пов’язаної зі штучним інтелектом.

2. ASML $ASML
У другому кварталі обсяг продажів склав 9,33 млрд євро, а чистий прибуток — 2,92 млрд євро. Попит на замовлення залишається сильним, тому компанія підвищила прогноз продажів на весь 2026 рік до 43—45 млрд євро. Попит на передове літографічне обладнання, зокрема EUV і High-NA EUV, продовжує зростати, а розширення виробництва AI-чипів, передових логічних мікросхем і висококласної пам’яті продовжує передавати зростання на найвищий рівень — виробників обладнання.

3. Lam Research $LRCX
Квартальна виручка досягла історичного максимуму, а прибуток і грошовий потік зросли одночасно. Прогноз виручки на наступний квартал становить близько 8,1 млрд доларів США, що значно вище за ринкові очікування. Розширення AI-дата-центрів стимулює подальше зростання капітальних витрат на передові логічні мікросхеми, HBM і передове пакування. Компанія безпосередньо отримує вигоду від підвищення складності виробництва напівпровідників.

4. KLA $KLAC
У четвертому фінансовому кварталі виручка склала 3,66 млрд доларів США, що відповідає верхній межі прогнозу компанії. GAAP EPS і Non-GAAP EPS також досягли верхньої межі прогнозу. Складність виробництва AI-чипів постійно зростає, а передові техпроцеси, HBM і передове пакування потребують дедалі більшої кількості обладнання для інспекції та вимірювань. Визначеність майбутнього зростання компанії залишається високою.

5. Applied Materials $AMAT
У третьому кварталі виручка склала 9,12 млрд доларів США, збільшившись на 25% у річному вимірі, а скоригований EPS досяг 3,50 долара США. Обидва показники перевищили ринкові очікування. Прогноз виручки на четвертий квартал становить близько 10,25 млрд доларів США, що також вище за очікування ринку. Компанія одночасно підвищила прогноз зростання виручки від передового пакування у 2026 році до понад 70%, що свідчить про те, що розширення виробництва AI-чипів уже помітно стимулює попит на обладнання.

6. AMD $AMD
У другому кварталі виручка склала 11,54 млрд доларів США, збільшившись на 50% у річному вимірі. Виручка від дата-центрів досягла 6,72 млрд доларів США, що більш ніж удвічі перевищує минулорічний показник і водночас вище за ринкові очікування. Серверні CPU продовжують демонструвати сильні результати, а AI-прискорювачі серії MI починають швидко нарощувати обсяги поставок. Компанія очікує, що у 2027 році виручка від дата-центрів знову подвоїться. Загалом фінансовий звіт є явно сильним, а ключова логіка полягає в тому, що бізнес AI-обчислень зростає високими темпами.

7. Microsoft $MSFT
У четвертому фінансовому кварталі виручка Azure зросла на 43% у річному вимірі, перевищивши ринкові очікування, а річний масштаб хмарного бізнесу перевищив 100 млрд доларів США. Комерційні AI-продукти компанії продовжують виходити на ринок, кількість платних користувачів Copilot перевищила 30 млн, а обсяг невиконаних замовлень у хмарному бізнесі досяг 678 млрд доларів США. Водночас компанія зберігає високий рівень вільного грошового потоку. Найважливіше те, що вже починає підтверджуватися здатність масштабних інвестицій в AI перетворюватися на реальну хмарну виручку.

8. Amazon $AMZN
У другому кварталі виручка склала 200,6 млрд доларів США, збільшившись на 20% у річному вимірі. Виручка AWS зросла на 37% — це найшвидший темп за останні 18 кварталів. Річний масштаб виручки AWS досяг приблизно 169 млрд доларів США. Бізнес власних AI-чипів, зокрема Trainium і Graviton, продовжує розширюватися, а попит на AI-хмарні сервіси та інвестиції в дата-центри спільно стимулюють зростання.

9. Arista $ANET
У другому кварталі виручка вперше перевищила 3 млрд доларів США, збільшившись приблизно на 38% у річному вимірі. Попит на мережеве обладнання для AI-дата-центрів продовжує стрімко зростати, і компанія одночасно підвищила прогноз виручки на весь рік. Замовлення на 800G, мережі AI-кластерів і замовлення від великих хмарних провайдерів постійно збільшуються. Чим більше AI-серверів, тим вищий попит на високошвидкісні комутатори та мережеве обладнання.

10. Palantir $PLTR
У другому кварталі виручка склала 1,94 млрд доларів США, збільшившись на 93% у річному вимірі, а скоригований EPS досяг 0,41 долара США. Комерційний і державний бізнес у США продовжують швидко зростати. Прогноз виручки компанії на третій квартал перевищив ринкові очікування, а прогноз виручки за весь 2026 рік було суттєво підвищено — приблизно з 7,65 млрд до 8,15—8,158 млрд доларів США. AI-програмне забезпечення вже переходить від пілотних проєктів до масштабного комерційного впровадження.

11. Nebius $NBIS
У другому кварталі виручка склала 582 млн доларів США, збільшившись приблизно на 454% у річному вимірі та перевищивши ринкові очікування. Виручка AI Cloud зросла майже в 6 разів. Компанія підписала 4 контракти на AI-хмарні послуги із середньою вартістю понад 1 млрд доларів США кожен. Загальна вартість контрактів із клієнтами зросла майже в 4 рази, а цільовий показник потужності електропостачання на кінець 2026 року було підвищено до 5GW. Наразі загальна сума зобов’язань клієнтів перевищує 40 млрд доларів США. Компанія навіть заявила, що за поточного рівня попиту обчислювальні потужності, заплановані до розгортання у 2027 році, можуть бути розпродані достроково. Це одна з компаній із найвражаючими темпами зростання в ланцюжку AI-обчислень у межах поточного циклу.

12. CoreWeave $CRWV
У другому кварталі виручка склала 2,58 млрд доларів США, збільшившись більш ніж на 100% у річному вимірі, а обсяг невиконаних замовлень досяг 104,2 млрд доларів США. У цьому кварталі нові зобов’язання клієнтів перевищили 25 млрд доларів США. Компанія продовжує підвищувати цільові показники виручки та скоригованого операційного прибутку на 2026 рік, а прогноз капітальних витрат на весь рік було збільшено до 35—39 млрд доларів США. Попри величезні інвестиції, обсяг невиконаних замовлень понад 100 млрд доларів США свідчить, що попит на AI-обчислення й надалі значно перевищує пропозицію.

13. Lumentum $LITE
У четвертому кварталі виручка склала приблизно 1,01 млрд доларів США, збільшившись на 109% у річному вимірі, а скоригований EPS зріс на 267%. Прогноз виручки на наступний квартал становить 1,225—1,275 млрд доларів США, що свідчить про подальше помітне прискорення. AI-дата-центри стимулюють вибухове зростання попиту на високошвидкісні оптичні з’єднання 800G, 1.6T і відповідні лазери. Оптичний зв’язок став одним із найочевидніших сегментів високої кон’юнктури в AI-інфраструктурі.

14. Coherent $COHR
У четвертому кварталі виручка продовжила швидко зростати, а попит на високошвидкісні оптичні з’єднання з боку AI-дата-центрів став ключовим драйвером зростання. У міру збільшення масштабів AI-кластерів мідні з’єднання поступово замінюються високошвидкісними оптичними. Компанія продовжує отримувати вигоду в сегментах оптичних компонентів, лазерів і підключення дата-центрів.

15. Supermicro $SMCI
У четвертому кварталі виручка склала приблизно 11,1 млрд доларів США, збільшившись приблизно на 93% у річному вимірі, а скоригований EPS значно зріс. Замовлення на дата-центри та AI-сервери продовжують збільшуватися. Прогноз доходів компанії на наступний фінансовий рік є дуже агресивним. Замовлення на AI-сервери, сервери з рідинним охолодженням і GPU-інфраструктуру швидко зростають, що безпосередньо приносить вигоду від будівництва великих AI-дата-центрів.

16. SanDisk $SNDK
У четвертому кварталі виручка склала приблизно 8,97 млрд доларів США, а виручка від дата-центрів зросла більш ніж на 400% у річному вимірі. Прогноз виручки на наступний квартал становить 10,3—10,8 млрд доларів США. Компанія вже підписала з 6 клієнтами 8 довгострокових угод про постачання загальною вартістю щонайменше 93,9 млрд доларів США, а частину виробничих потужностей закріплено на кілька наступних років. Попит на SSD для AI-дата-центрів продовжує вибухово зростати, а цикл у секторі пам’яті явно перебуває у сильній фазі.

17. Intel $INTC
У другому кварталі виручка склала 16,1 млрд доларів США, збільшившись на 25% у річному вимірі. Компанія продемонструвала рідкісне для останніх років стрімке зростання, а бізнес дата-центрів помітно покращився. Розвиток техпроцесу 18A, передового пакування та бізнесу Foundry продовжується, а пов’язані з AI напрями демонструють помітне зростання. Попри невизначеність трансформації компанії, сам фінансовий звіт свідчить про явне відновлення виручки та структури бізнесу.

18. Cisco $CSCO
У четвертому кварталі виручка склала 17,25 млрд доларів США, збільшившись на 17,6% у річному вимірі та перевищивши ринкові очікування. Річний обсяг замовлень на AI-інфраструктуру досяг 9,3 млрд доларів США, з яких 4 млрд доларів США припали на один лише четвертий квартал. Компанія очікує, що у фінансовому 2027 році виручка досягне 72,2—73,4 млрд доларів США, що вище за ринкові очікування, а виручка від AI-інфраструктури продовжить зростати. Розширення мереж AI-дата-центрів уже безпосередньо відображається в замовленнях і виручці.

19. Vertiv $VRT
У другому кварталі виручка склала 3,274 млрд доларів США, збільшившись на 24% у річному вимірі, а скоригований EPS зріс на 60%. Скоригована операційна маржа досягла 22,6%. Компанія також підвищила прогнози виручки, прибутку та грошового потоку на весь рік. Енергоспоживання AI-дата-центрів постійно зростає, тому попит на UPS, системи живлення, рідинне охолодження та терморегулювання продовжує збільшуватися. Це один із ключових бенефіціарів розвитку AI-енергетичної інфраструктури.

20. Seagate Technology $STX
У четвертому кварталі виручка склала 3,63 млрд доларів США, збільшившись приблизно на 49% у річному вимірі, а виручка від бізнесу дата-центрів досягла 2,9 млрд доларів США, збільшившись приблизно на 57%. Компанія очікує виручку близько 4,1 млрд доларів США у наступному кварталі. Попит AI-дата-центрів на жорсткі диски великої місткості та системи зберігання даних залишається сильним, а вибухове зростання обсягів даних безпосередньо перетворюється на попит на сховища.

21. Constellation Energy $CEG
Результати другого кварталу залишаються стабільними. Компанія продовжує укладати довгострокові угоди про закупівлю електроенергії з великими технологічними компаніями. AI-дата-центри стають важливим джерелом нового попиту на електроенергію у США. Стабільні ядерні активи, здатні працювати безперервно, отримують вищу довгострокову цінність, а розширення AI-обчислень уже починає передавати зростання на енергетичний сектор.

22. Vistra $VST
У другому кварталі операційна діяльність залишалася стабільною, а завдяки довгостроковим угодам про постачання електроенергії з великими технологічними компаніями зросла передбачуваність майбутньої виручки. AI-дата-центри потребують великої кількості стабільної електроенергії, а довгострокові угоди про закупівлю електроенергії дають компанії змогу перетворювати попит на електроенергію, спричинений AI, на відносно стабільний грошовий потік.

Слабкі

23. SK hynix $SKHY
У другому кварталі виручка та прибуток різко зросли в річному вимірі, а попит на HBM залишається дуже сильним. Однак результати кварталу не повністю відповідали надзвичайно високим очікуванням ринку. Темпи поставок HBM, ціноутворення продукції та майбутнє розширення пропозиції стали новими предметами уваги. Йдеться не про слабкі результати, а про те, що граничне покращення показників не перевищило вже надзвичайно високі ринкові очікування.

24. Google $GOOGL
У другому кварталі виручка Google Cloud зросла на 82% у річному вимірі, а попит на AI-бізнес був дуже сильним. Водночас капітальні витрати на AI-дата-центри, GPU та інфраструктуру продовжують різко збільшуватися. Компанія підвищила план капітальних витрат на весь рік, що помітно тисне на грошовий потік. Ключове питання вже змістилося від «чи є попит на AI» до «скільки часу знадобиться, щоб величезні інвестиції в AI перетворилися на вищий прибуток і вільний грошовий потік».

25. Meta $META
У другому кварталі виручка склала 60,8 млрд доларів США, збільшившись на 28% у річному вимірі, а рекламний бізнес продовжив демонструвати сильні результати. Однак чистий прибуток знизився на 14% у річному вимірі, операційна маржа помітно скоротилася, витрати та видатки зросли на 55%, а вільний грошовий потік обвалився на 91% — до 784 млн доларів США. Водночас компанія підвищила прогноз капітальних витрат на 2026 рік до 130—145 млрд доларів США. Інвестиції в AI є дуже агресивними, але наразі темпи реалізації прибутку та грошового потоку помітно відстають від темпів інвестицій.

26. Qualcomm $QCOM
У другому кварталі загальні результати продовжили зростати, а автомобільний та IoT-бізнеси й надалі розширюються. Проте основним джерелом виручки залишаються чипи для смартфонів, тоді як бізнес AI-дата-центрів ще не продемонстрував масштабного зростання, подібного до AMD чи NVIDIA. Компанія активно трансформується в напрямках автомобілів, ПК, IoT і дата-центрів, але внесок нових AI-напрямів у короткострокове зростання прибутку поки що залишається обмеженим. Тому AI-складова цього фінансового звіту слабша, ніж у ключових компаній, що працюють у сфері AI-обчислень.

Наступного тижня ще будуть $NVDA $MRVL $AVGO великі події!

BTC все ще консолідується на рівні 63600 — затишшя перед бурею чи «жаба у воді, яку повільно нагрівають»?

Спершу подивімося на поверхню: падати не хоче, але й зростати теж.

Протягом останніх 10 тижнів BTC знову й знову рухається в діапазоні 62000-66000, ширина якого становить 4000 дол. 17 серпня безстрокові ф’ючерси торгувалися на рівні 63600, за 24h ціна зросла лише на 1.1%, а добовий діапазон коливань скоротився до менш ніж 1000 дол. Від історичного максимуму 126272 ціна вже впала вдвічі — рівно на 50%.

Відкриваєш графік, і здається, ніби дивишся на кардіограму — одна пряма лінія. Волатильність стиснулася до крайності, смуги Боллінджера звузилися, і незабаром станеться різкий рух.

Перше: усі продають, але ціна не обвалилася.

Strategy продовжує скорочувати свої позиції, майнери продають, ETF демонструють безперервний чистий відтік коштів (у середині серпня від -50M до -130M за день), імовірність ухвалення закону CLARITY знизили до 10%, регуляторний наратив згасає, а витік даних апаратних гаманців додав ще одну хвилю паніки щодо безпеки.

Звучить так, ніби навколо самі негативні фактори? Тоді чому BTC не впав нижче 6万?

Тому що ті, кому потрібно було продати, уже майже все продали. Якщо негативні новини не можуть обвалити ціну — це найбільший позитивний фактор.

Друге: макроекономіка готує свій хід.

Федеральна резервна система зберігає процентну ставку на рівні 3.5%-3.75%, а під час голосування FOMC у липні результат був 9-3: 3 члени комітету схилялися до підвищення ставки. Базовий PCE піднявся вище 3%, і стійкість інфляції виявилася сильнішою, ніж ти думаєш.

Цієї середи (19 серпня) буде опубліковано протокол засідання FOMC, і ринок побачить, наскільки розходяться думки всередині комітету щодо інфляції та подальшої траєкторії політики. Якщо протокол виявиться «яструбиним»: ризикові активи зазнають тиску, а BTC може знову протестувати 62000 і навіть 60000. Якщо він буде «голубиним» або нейтральним: підтримка стане ефективнішою, і відкриється вікно для відскоку.

Третє: технічна картина дійшла до роздоріжжя.

На денному графіку — низхідний канал і збіжний симетричний трикутник, а ціна коливається біля нижньої межі каналу. Рівень 62800-63000 уже неодноразово тестували й від нього відскакували, але щоразу після досягнення 64500-65000 ціну різко відкидали назад.

RSI перебуває в нейтральній зоні 45-48, MACD слабкий, Stochastic спрямований вниз, ковзні середні розташовані в ведмежому порядку, а ризик «хрест смерті» вже ледь помітний. Обсяги торгів продовжують скорочуватися — ніхто не хоче робити ставку на напрямок руху в цій зоні.

Ключові рівні:

Підтримка: 62800-63000 (короткострокова) → 62400 → 60000-61000 (зона ліквідності) → 59000-53000

Опір: 63900-64500 → 65000-65500 → 67000

Бики проти ведмедів — дивись сам

З одного боку:

10 тижнів консолідації + екстремальне стиснення волатильності — незабаром станеться різкий рух

STH MVRV 0.94, збитковість триває майже 100 днів, збиткові монети фактично вже вимиті з ринку

LTH продовжують накопичувати, концентрація пропозиції зростає, розумні гроші не втекли

Усі негативні фактори вже враховані, ті, хто мав продати, уже продали

З іншого боку:

ETF продовжують демонструвати чистий відтік коштів, інституційний попит слабкий

Strategy скорочує позиції, наратив корпоративного накопичення BTC слабшає

Імовірність ухвалення закону CLARITY становить лише 10%, регуляторний наратив згасає

ФРС налаштована «яструбино», базовий PCE зростає, ліквідність залишається збалансованою на межі

Історично серпень характеризується слабкою сезонністю

Торгова стратегія

Короткострокові трейдери:

Ведмежий сценарій: поступово відкривати невеликі короткі позиції в зоні 63900-64500, стоп-лос на 64800-65000, цілі 63000-62400

Бичачий сценарій: відкривати невеликі довгі позиції після стабілізації ціни в зоні 62800-63000, стоп-лос нижче 62400, цілі 63900-64500

Свінг-трейдери (чекають підтвердження пробою):

Денне закриття зі зростанням обсягів і впевненим утриманням вище 64500 → відкривати довгі позиції, цілі 67000-70000

Денне закриття зі зростанням обсягів нижче 62800 → відкривати короткі позиції, цілі 60000-61000

Довгострокові прихильники:

Рівні нижче 62000 усе ще є зоною накопичення, але не варто заходити всією сумою одразу. Справжнім сигналом для входу після підтвердження руху стануть зміна макроекономічної політики + повернення коштів в ETF.

Протокол FOMC у середу визначить напрямок руху на наступні два тижні.

Затишшя перед бурею часто буває найболіснішим. 10 тижнів консолідації вже вимили з ринку більшість роздрібних інвесторів — залишилися лише старі «цибулеві луски» та великі гравці.

У день пробою 64500 або в день падіння нижче 62800 ти зрозумієш:

Річ не в тому, що BTC не має напрямку, а в тому, що щоразу перед зміною тренду тебе вимивають із позиції.

Яка собівартість твоїх BTC? Як гадаєш, протокол FOMC цього тижня буде «яструбиним» чи «голубиним»? #我的七夕交易分享 #比特币变盘信号出现 #GateLaunchpool瓜分141万枚DOS $BTC $ETH $SOL

Золото по $4400 — наважитеся купувати навздогін?

Спершу подивімося на поверхню: від 5500 до 4000 золото падало пів року; від 4000 до 4400 відскочило лише за місяць.

Що сталося минулого тижня? Роздрібні продажі у США в липні несподівано знизилися на 0,6%, споживча довіра вперше за три місяці впала, а економічні дані загалом ослабли. Ставка ринку на підвищення ставки у вересні обвалилася з 55% одразу до 33%. Долар ослаб — золото безпосередньо виграло.

Перше: інфляція охолола, але золото не впало.

Річний CPI у США в липні становив 3,4% проти 3,5% раніше; базовий CPI — 2,5% проти 2,6% раніше. Річний PPI — 4,7% проти 5,5% раніше. Після двох місяців поспіль охолодження ринок одразу витлумачив це так: у вересні ФРС, найімовірніше, не змінюватиме ставку.

Інфляція знизилася, імовірність підвищення ставки зменшилася, долар ослаб — якби золото не зростало, це було б просто суперечністю здоровому глузду.

Друге: саме Ормузька протока є справжнім «каталізатором золота».

10 серпня Трамп заявив, що США «на 100%» контролюють Ормузьку протоку. Заступник міністра закордонних справ Ірану різко відповів: «Ормузька протока була, є і завжди буде іранською». 60-денна угода про припинення вогню між США та Іраном спливає сьогодні, а жодних ознак переговорів між сторонами немає.

Середньодобовий обсяг судноплавства через протоку обвалився зі 130 суден до конфлікту до 13, тобто на 90%. Кілька нафтових танкерів зазнали атак, а деякі судна вимкнули супутникові транспондери й таємно пройшли протокою.

Якщо ціни на нафту різко зростуть, інфляція повернеться, і ФРС буде ще обережнішою щодо зниження ставок. А золото? Що більше геополітичного безладу, то сильніший попит на активи-притулки. Кожен додатковий день протистояння навколо Ормузької протоки додає золоту ще одну опору.

Третє: центральні банки скуповують золото шаленими темпами — саме це є найміцнішою основою.

Звіт Всесвітньої ради із золота за Q2: чисті закупівлі золота центральними банками світу становили 289 тонн, що на 62% більше в річному вимірі та є найвищим квартальним обсягом закупівель майже за чотири роки. Загальна вартість світового попиту на золото в першому півріччі сягнула $380 млрд — це історичний максимум.

Народний банк Китаю збільшує золоті резерви 20 місяців поспіль, а Польща та інші ринки, що розвиваються, також накопичують золото. 45% опитаних центральних банків очікують, що протягом наступного року продовжать збільшувати золоті резерви.

Четверте: технічна картина подає сигнал, який ви мусите враховувати.

Денний графік: після консолідації в липні відбувся прорив угору, зростання до 4450 зустріло опір, після відкату до 4320–4350 ціна швидко повернулася вгору й наразі консолідується поблизу 4400. RSI близько 60–65, перекупленості немає; MACD позитивний, але імпульс слабшає. Головне — минулого тижня золото вперше з квітня прорвалося вище 100-денної ковзної середньої й досі тримається поблизу цього рівня.

Тижневий графік: після відкату від січневого максимуму золото сформувало дно поблизу 4000, а із серпня відскочило приблизно на 10% і перебуває на етапі відновлення висхідного каналу.

Протистояння биків і ведмедів — висновки робіть самі

З одного боку:

CPI та PPI охолоджуються, імовірність підвищення ставки у вересні становить лише 33%

Індекс долара впав приблизно до 99,5, реальні процентні ставки знижуються

Протистояння навколо Ормузької протоки триває, попит на геополітичні активи-притулки високий

Чисті закупівлі золота центральними банками у Q2 становили 289 тонн, що на 62% більше в річному вимірі

Ціна закріпилася вище 100-денної ковзної середньої, тижневий висхідний канал зберігається

З іншого боку:

Рівень 4400–4450 тричі не вдалося пробити, прибуткові позиції потребують розвантаження

Базова інфляція все ще вища за цільовий показник 2%, тому ФРС не наважиться легко змінити курс

Якщо ситуація навколо Ормузької протоки несподівано пом’якшиться, премія за ризик може швидко зникнути

Слабкі роздрібні продажі можуть перерости в побоювання щодо економічної рецесії

Ключові рівні

Опір угорі: 4450–4451 → 4500–4506 → 4600–4800

Підтримка внизу: 4365–4370 → 4320–4350 → 4207

Стратегія торгівлі

Короткострокові трейдери:

На відкаті до 4370–4380 відкривати довгі позиції невеликим обсягом, стоп-лос нижче 4350, ціль 4420–4450. Обережніші трейдери можуть чекати сильної зони підтримки 4320–4350, стоп-лос 4280–4300, ціль 4450–4500+. Після денного закріплення вище 4450 — купувати на прориві, стоп-лос 4420, ціль 4550–4600.

Свінг-трейдери:

Після закріплення вище 4400 і прориву 4450 утримувати базову позицію з тижневою ціллю 4600–4800, піднявши стоп-лос до 4300.

Довгострокові прихильники:

Поступово формувати позицію нижче 4300. Центральні банки всього світу скуповують золото — а ви? Ціль на кінець року — 5200; ставка робиться на відновлення циклу зниження ставок і прискорення дедоларизації.

Золото переживає історичний перерахунок вартості —

З одного боку, ФРС не наважується легко підвищувати ставки, з іншого — центральні банки шалено накопичують золото, а з третього — ситуація навколо Ормузької протоки будь-якої миті може вибухнути.

У день, коли буде пробито 4450, ви зрозумієте: річ була не в тому, що золото слабке, а в тому, що ви щоразу виходили з позиції на півдорозі до вершини.

Яка ваша собівартість золота? На рівні 4400 наважитеся купувати навздогін?#标普500首次冲破7800点 #我的七夕交易分享 #股票交易分享挑战 $BTC $XAU $XAUT

Копаймо далі, слідуючи за фізикою та вузькими місцями, і рухаймося туди, де справді все застрягає:
Хто контролює ядро AI-обчислень?
1. NVIDIA $NVDA
її GPU використовують майже всі великі моделі, а її захисний бар’єр настільки глибокий, що ніхто не зможе наздогнати її в короткостроковій перспективі. Замовлення вже розписані на кілька років уперед.
2. AMD $AMD
найсильніша альтернатива NVIDIA, її частка на ринку дата-центрів постійно зростає, співвідношення ціни та продуктивності високе, а великі компанії використовують її і як основного постачальника, і як запасний варіант.
Чого найбільше бракує для роботи чипів?
3. Micron Technology $MU
один із найбільших постачальників пам’яті з високою пропускною здатністю (HBM). Без неї AI-чипи просто не працюватимуть. Продукцію вже розпродано на багато років уперед, а дефіцит надзвичайно серйозний.
4. SK hynix $SKHY
ще один глобальний гігант HBM. Разом із Micron вони жорстко контролюють сегмент висококласної пам’яті, AI-компанії змагаються за розміщення замовлень, а попит значно перевищує пропозицію.
Що робити, якщо дані неможливо передати?
5. Applied Optoelectronics $AAOI
спеціалізується на оптичних модулях і розв’язує проблему передавання даних між GPU. Мідні кабелі вже досягли межі можливостей, тож залишається переходити на оптику, а замовлення стрімко зростають.
6. Coherent $COHR
досвідчений лідер в оптичних і фотонних технологіях, ключовий постачальник компонентів оптичного зв’язку для AI-дата-центрів із високими технологічними бар’єрами та потужними виробничими можливостями.
7. Лайт $LITE
експерт у галузі високошвидкісних оптичних модулів та інтерконектів, який спеціалізується на перетворенні масштабних AI-кластерів на справжню оптичну швидкісну магістраль.
Хто вкладає кошти в будівництво дата-центрів?
8. Microsoft $MSFT
одночасно є найбільшим користувачем AI і найбільшим покупцем. Хмарна платформа Azure безпосередньо отримує вигоду від усієї цієї хвилі, маючи стабільний грошовий потік і надзвичайно широкий захисний бар’єр.
9. Amazon $AMZN
найбільший у світі постачальник хмарних послуг AWS. Попит на навчання та інференс AI безпосередньо перетворюється на його дохід, а компанія також розробляє власні чипи для зниження витрат.
Звідки беруться електроенергія та майданчики?
10. IREN $IREN
представник переходу від майнінгу біткоїна до AI-дата-центрів. Компанія володіє значними обсягами дешевої електроенергії та готовими майданчиками й швидко перетворюється на постачальника AI-обчислювальних потужностей.
11. Nebius $NBIS
володіє значними ресурсами електроенергії та дата-центрів, створеними спеціально для високопродуктивних AI-обчислень, і стає новим основним постачальником обчислювальних потужностей.
AI виходить із серверних у реальний світ?
12. Ondas Holdings $ONDS
спеціалізується на промислових безпілотниках і автономних системах та є безпосереднім бенефіціаром упровадження фізичного AI. Замовлення й партнерства постійно реалізуються.
Як космос з’єднає AI у глобальному масштабі?
13. SpaceX $SPCX
SpaceX одночасно має ракети, супутниковий інтернет і можливості для масштабного розгортання супутників. Starlink створює глобальну мережу низькоорбітального зв’язку. У майбутньому, якщо AI перейде до безпілотників, роботів, автономного водіння та периферійних обчислень, глобальне підключення з низькою затримкою стане важливою інфраструктурою.
14. Rocket Lab $RKLB
гравець, що поєднує запуск ракет і супутникові платформи, ключова ланка, яка по-справжньому доставляє AI, безпілотники та віддалений зв’язок у космос.
15. AST SpaceMobile $ASTS
безпосередньо забезпечує телефони та безпілотники широкосмуговим космічним зв’язком, даючи AI змогу залишатися онлайн у реальному часі в будь-якій точці Землі. Простір для розвитку величезний.
Хто є їхніми найбільшими клієнтами?
16. $OpenAI
одна з провідних у світі компаній, що розробляють AI-моделі, а також найбільший покупець GPU NVIDIA, HBM, оптичних модулів і потужностей дата-центрів.
17. $Anthropic
AI-компанія, що стоїть за великими моделями серії Claude, із високими темпами зростання потреб у навчанні та інференсі AI. У міру розширення кількості параметрів моделей, довжини контексту та застосувань Agent попит на GPU, HBM, мережеві інтерконекти й обчислювальні потужності дата-центрів постійно зростає.
Кого ще не врахували?

Наприкінці 25-го року Пітер Тіль, один із провідних американських венчурних інвесторів, після повного розпродажу позицій і пів року без відкритих позицій знову зробив ставку:

Збільшив позиції в

1. Amazon $AMZN
найбільша позиція, $1.1亿. Найбільший у світі оператор хмарних сервісів і дата-центрів. Бурхливе зростання AI-обчислень безпосередньо підвищує попит на електроенергію, а компанія також активно розвиває малі ядерні реактори, що дає змогу довгостроково отримувати вигоду від енергетичного буму, пов’язаного з AI.
2. Vista Energy $VIST
основний виробник у сланцевому нафтовому районі Vaca Muerta в Аргентині. Видобуток продовжує швидко зростати, компанія отримує вигоду від глобального попиту на енергію та підтримки місцевої політики, а її потенціал зростання особливо помітний.
3. Vistra $VST
незалежний виробник електроенергії зі значними активами у сфері атомної та газової генерації. Компанія своєчасно займає позицію в сегменті стабільного електропостачання, якого найбільше потребують AI-дата-центри, і є типовим постачальником «лопат» для цієї галузі.
4. American Electric Power $AEP
велика регульована комунальна компанія з численними проєктами у сфері електромереж і передачі електроенергії, яка може стабільно отримувати вигоду від зростання споживання електроенергії завдяки розширенню AI та дата-центрів.
5. DTE Energy $DTE
провідна регіональна комунальна компанія у сфері електроенергії та газу. Її бізнес стабільний, а модернізація електромереж безпосередньо відповідає зростанню попиту на електроенергію з боку дата-центрів і промисловості, поєднуючи дивіденди та зростання.
6. FirstEnergy $FE
одна з основних електроенергетичних компаній Середнього Заходу США. Вона багато інвестує в модернізацію електромереж і може отримати вигоду від довгострокового стабільного попиту на електроенергію, зумовленого AI-обчисленнями.
7. CMS Energy $CMS
ключовий постачальник електроенергії та газу в штаті Мічиган. Її бізнес стабільний, а модернізація електромереж добре відповідає зростанню попиту на електроенергію через розширення дата-центрів.
8. X-Energy $XE
розробник передових малих модульних ядерних реакторів, який отримує підтримку Міністерства енергетики США та співпрацює з такими гігантами, як Amazon, безпосередньо займаючи позицію в сегменті наступного покоління чистої та надійної електроенергії.

Він купив лише компанії, пов’язані з електроенергією!

Що мені подобається в @DuskFoundation, так це баланс між конфіденційністю та прозорістю
Перенесення реальних активів у блокчейн працює лише в тому випадку, якщо конфіденційні фінансові дані можуть залишатися захищеними, а мережа — відповідати нормативним вимогам.
Саме цей напрям робить $DUSK цікавим для мене.
#dusk

SNDK за 1735 доларів — наважишся купувати на хаях?

Спочатку подивімося на поверхню: від пекла до раю — лише один Investor Day.

SanDisk у вільному падінні з червневого ATH 2354 опустилася приблизно до 1000, просадка склала майже 60%, і весь інтернет кричав: «Бульбашка пам’яті луснула». Потім 5 серпня квартальний звіт за Q4 виявився вибуховим — виручка 89.7 млрд, чистий прибуток 69 млрд, а бізнес дата-центрів різко зріс у квартальному вимірі. Далі Investor Day представив головний козир: двозначне зростання виручки протягом наступних 5 років, валова маржа на рівні 80%, дозвіл на викуп акцій на 150 млрд, а довгострокові контракти NBM зафіксували виручку на сотні мільярдів.

Ціна акцій відскочила з 1000 до 1735, піднявшись на 73%. На денному графіку поспіль формуються білі свічки, прорив низхідного каналу відбувся на підвищених обсягах, імпульс MACD став позитивним, а RSI повернувся із зони перепроданості до нейтрально-сильної позиції

Перше: SanDisk вже не та циклічна акція.

Якою раніше була NAND-індустрія? Три роки заробітків, два роки збитків, один рік — стрибок із вікна. Коли приходить надлишкова пропозиція, ніхто не може вистояти, а життя циклічної акції — це американські гірки.

Але тепер усе змінилося. NBM, представлена менеджментом, безпосередньо зафіксувала приблизно 50% обсягу поставок на FY2027 і близько двох третин обсягу та ціни на FY2028. Мінімальна вартість контрактів уже становить сотні мільярдів доларів — ця виручка на наступні три роки вже зафіксована.

Роздрібні інвестори все ще панічно реагують за старим сценарієм: «Пам’ять знову обвалиться», тоді як інституційні інвестори вже переоцінили її як акцію зростання в секторі AI-інфраструктури.

Друге: AI-сховища недооцінюють 99% людей.

Усі стежать лише за обчислювальною потужністю GPU NVIDIA, але ніхто не звертає уваги на залізний факт: для навчання та інференсу AI потрібні не лише обчислення, а й зберігання даних. Вимоги інференсу до пропускної здатності та затримки сховища ще жорсткіші, ніж під час навчання. High Bandwidth Flash (HBF) від SanDisk уже завершила tape-out, а у 2027 році розпочнеться відбір зразків — саме на цей вільний ринок і націлена технологія.

Третє: на безстроковому ринку роблять ставку на підтвердження після відкриття американського фондового ринку.

Відкритий інтерес за безстроковими контрактами SNDK уже перевищив 17.3 млрд доларів, що робить її найбільшим інструментом серед усіх безстрокових контрактів на акції. За вихідні ціна зросла з 1641 до 1735, премія склала приблизно 5.7%, що свідчить: бичачі настрої накопичувалися всі вихідні. Але після того як у липні ціна обвалилася з 2354 до 1000, високоплечові трейдери ще не оговталися — чи не повториться той самий сценарій після відкриття американського фондового ринку?

Протистояння биків і ведмедів — вирішувати тобі

З одного боку:

Виручка FY2026 — 202.5 млрд, у річному вимірі +175%, чистий прибуток — 114.3 млрд

NBM зафіксувала виручку на сотні мільярдів на наступні 3 роки, циклічність значно знизилася

Валова маржа 80%+, операційна маржа 75%, FCF/виручка 50%

Викуп акцій на 150 млрд + 100% надлишкового грошового потоку повертається акціонерам

Медіанна цільова ціна аналітиків — 2100+, максимальна оцінка — 3600

У серпні відскок із 1000 до 1735, збільшення обсягів + підтвердження тренду

З іншого боку:

У липні ціна щойно обвалилася з 2354 до 1000, просадка 60%, високоплечових трейдерів повністю вимило

1700-1800 — зона сильного попереднього опору, тричі не вдалося пройти вище

Якщо AI capex сповільниться або буде вивільнено виробничі потужності, високі темпи зростання можуть виявитися нестійкими

Величезний OI за безстроковими контрактами, імовірність хибного прориву невисокою не назвеш

Макроекономічні ставки все ще високі, а акції з високим beta надзвичайно чутливі до негативних новин

Ключові рівні

Опір зверху: 1800-1860 → 1900+ → 2350 (ATH)

Підтримка знизу: 1700 (висока концентрація на премаркеті) → 1640-1600 → 1500 → 1270

Торгова стратегія

Агресивні бики:

Відкрити невелику довгу позицію поблизу 1735 або дочекатися відкату до 1700-1720 для збільшення позиції. Перша ціль — 1850-1900, середньострокова — 2100+. Стоп-лос: у разі впевненого пробою вниз рівня 1640-1650 необхідно вийти з позиції.

Обережні бики:

Дочекатися підтвердження утримання ціни вище 1750 після відкриття американського фондового ринку й лише тоді входити в позицію за трендом, або дочекатися відкату до зони 1600-1650.

Ведмеді:

Наразі пріоритету коротким позиціям немає. Лише в разі чіткого пробою вниз рівня 1600 на підвищених обсягах можна розглядати можливість шорту з ціллю на рівні 1500.

Залізне правило управління ризиками:

Ризик на одну угоду не повинен перевищувати 2% від загального капіталу. Історичний beta цього активу становить приблизно 3.8 — він ще більш дикий, ніж біткоїн. За прибутку понад 30% варто щонайменше наполовину зафіксувати прибуток, не будь жадібним.

Це не криптовалюта, але вона ще дикіша за криптовалюту —

Кожен криптогравець шукає в AI монету, здатну зрости в 10 разів, але справжня жорстка логіка десятикратного зростання прихована саме в безстрокових контрактах цієї «традиційної акції».

У день прориву рівня 1800 ти зрозумієш: саме сховища даних є найнадійнішим продавцем лопат для AI, а SanDisk — компанія з найбільшою кількістю лопат у руках.

Яка собівартість твоєї позиції в SNDK? Після відкриття американського фондового ринку ти ставиш на прорив чи відкат? #标普500首次冲破7800点 #我的七夕交易分享 #股票交易分享挑战 $SNDK $MU $SKHY

$AEON : Чи може стати платіжним рівнем AI-економіки? 👀🔥
$AEON @AEON_Community пробився із зони накопичення $0.05–$0.07 і посилив свій імпульс, рухаючись до зони $0.08+.
Однак справжня історія не в ціні. А в тому, що AI-агенти починають здійснювати платежі.
🤖 AI → Агенти
⚡ Агенти → Автономні транзакції
💳 Автономні транзакції → Агентні платежі
🔗 Платежі → Розрахунки
Із набуттям популярності наративу x402 платежі між машинами стають дедалі важливішими.
AI-агенти не лише спілкуватимуться; вони можуть перетворитися на економічних суб’єктів, які самостійно оплачують API, дані, обчислювальні потужності, програмне забезпечення та різноманітні послуги.
Ось чому $AEON привертає увагу:
🤖 AI-агенти
💳 Криптоплатежі
⚡ Інфраструктура розрахунків
Якщо сфера застосування AI-агентів розшириться, а агентні платежі перетворяться на справжню економічну інфраструктуру, платіжний і розрахунковий рівень, якого потребуватиме цей сектор, може створити значну можливість.
Тому теза щодо $AEON — це не лише:
«AI-токен зростає».
Більша теза:
AI → Агенти → Автономні транзакції → Платежі → Розрахунки → $AEON
Рух ціни може бути лише початком цієї тези. 👀🚀
#AEON #АгентнаЕкономіка #AIPayment