Ефіріум

Somnia і Monad — це два провідні проєкти у паралельному секторі EVM. Обидва спрямовані на збільшення пропускної здатності торгівлі, але їх технічні підходи суттєво відрізняються. Monad забезпечує 10 000 TPS, зберігаючи сумісність з Ethereum завдяки Optimistic Parallel Execution і механізму відкладеного виконання. Somnia, у свою чергу, переосмислила рівень сховища на рівні лота, використовуючи власний рушій IceDB разом із багатопоточною паралельною архітектурою, що дозволяє обробляти промислові навантаження понад 1 000 000 TPS. Таким чином, Monad оптимізує порядок і обробку виконання, а Somnia усунула вузол фізичного I/O сховища.

Можливість Somnia обробляти мільйони TPS забезпечує фундаментальне оновлення стеку EVM, у центрі якого — рушій зберігання IceDB та рушій паралельного виконання. IceDB — спеціалізована база даних для блокчейн-застосунків, яка усуває вузькі місця читання і запису, характерні для традиційних баз даних, таких як LevelDB, під час керування масштабним статусом. Це досягається оптимізацією структури Sparse Merkle Tree (SMT) і мінімізацією затримки доступу до диска. У поєднанні з багатопотоковим рушієм паралельного виконання Somnia розподіляє незалежні угоди між кількома ядрами процесора для одночасної обробки.

Somnia Network (SOMI) — це ультрапродуктивний блокчейн Layer 1, сумісний із EVM, який здатний обробляти понад 1 000 000 TPS (транзакцій за секунду) та забезпечувати фіналізацію менш ніж за секунду. Завдяки власному рушію бази даних IceDB і архітектурі паралельного виконання, Somnia долає бар’єри продуктивності, що обмежували масштабне впровадження Web3. Як "Agentic L1", Somnia створено для забезпечення омнічейн реактивності для AI агентів, соціальних платформ у реальному часі та омнічейн метавсесвіту, надаючи змогу високочастотним, низькозатратним масовим застосункам повністю працювати ончейн.

Stargate Finance — це кросчейн пул ліквідності та протокол, який надає користувачам можливість переказувати активи між різними блокчейнами через унікальну функцію створення мостів. Головна перевага Stargate полягає у забезпеченні безперервної ліквідності активів, що дозволяє ефективно долати високі витрати та неефективність, властиві традиційним кросчейн-протоколам. Завдяки інноваційній архітектурі Stargate утверджується як ключовий вузол в екосистемі Децентралізованих фінансів (DeFi), виконуючи роль важливого з’єднувача між різними блокчейнами.

Ethereum Classic та Ethereum походять від одного джерела — раннього ланцюга Ethereum. Ethereum Classic дотримується Proof of Work (PoW) і принципу незмінності, тоді як Ethereum перейшов на Proof of Stake (PoS) та постійно вдосконалює масштабованість і розвиває екосистему.

ETC виступає нативним токеном мережі Ethereum Classic. Його використовують для сплати комісій за транзакції, виконання смарт-контрактів, заохочення майнерів до підтримки безпеки мережі та переказу вартості згідно з моделлю фіксованої пропозиції.

Ethereum Classic — це блокчейн-мережа, яка функціонує на основі консенсусу proof-of-work. Вона відома своєю незмінною відданістю принципу «код — це закон» і підтримує роботу смартконтрактів та децентралізованих застосунків.

0x Protocol — відкритий протокол, що надає основну інфраструктуру для децентралізованої торгівлі. Розробники можуть інтегрувати ончейн-торгівлю активами через стандартизовані Смарт-контракти та API. Протокол поєднує офчейн-трансляцію ордерів з ончейн-розрахунками, знижуючи торгові витрати та зберігаючи безпеку децентралізованих розрахунків. Це забезпечує багаторазову підтримку ліквідності для Гаманців, агрегаторів DEX і DeFi-застосунків.

Хвиля мемів ETH знову набирає імпульс: активна ончейн-торгівля та високоризикова спекуляція відбуваються одночасно. У цій статті Ви дізнаєтеся про вплив цих процесів на екосистему Ethereum і ринкові цикли — шляхом аналізу структури ліквідності, торгової поведінки та механізмів ризику.

0x Protocol забезпечує децентралізовану торгову інфраструктуру завдяки ключовим компонентам: Relayer, Mesh Network, 0x API та Exchange Proxy. Relayer відповідає за офчейн-розповсюдження ордерів, Mesh Network організовує обмін ордерами, 0x API надає єдиний інтерфейс пропозицій ліквідності, а Exchange Proxy здійснює ончейн-виконання торгів і маршрутизацію ліквідності. Разом ці компоненти створюють архітектуру, що поєднує офчейн-поширення ордерів з ончейн-розрахунком угод, дозволяючи Гаманцям, DEX і DeFi-застосункам отримувати ліквідність з кількох джерел через єдиний об'єднаний інтерфейс.

Протокол 0x забезпечує децентралізовану торгівлю активами за допомогою підходу «офчейн-бродкастинг ордерів плюс ончейн-розрахунок угод». Ордери створюються і розповсюджуються офчейн, а розрахунок відбувається ончейн через Смарт-контракти лише під час виконання угоди. Така структура мінімізує ончейн-взаємодії, знижує комісію за Газ і підвищує ефективність торгівлі.

0x Protocol і Uniswap призначені для децентралізованої торгівлі активами, але застосовують різні механізми торгівлі. 0x Protocol використовує офчейн книгу ордерів із ончейн розрахунком, агрегуючи ліквідність із багатьох джерел для забезпечення торгової інфраструктури гаманцям і DEX. Uniswap впроваджує модель автоматизованого маркет-мейкера (AMM), що дозволяє здійснювати ончейн свопи активів через пул ліквідності. Головна відмінність між ними полягає в організації ліквідності. 0x Protocol орієнтований на агрегування ордерів і ефективну маршрутизацію торгівлі, тому підходить для базової підтримки ліквідності застосунків. Uniswap використовує пул ліквідності для надання прямої своп-послуги користувачам і позиціонує себе як потужну платформу для ончейн виконання торгівлі.

Compound — це децентралізований протокол кредитування на блокчейні, який дає змогу користувачам вносити криптоактиви через смарт-контракти для отримання відсотків або використовувати свої активи як заставу для запозичення інших активів — усе без участі традиційних фінансових посередників. Протокол автоматично коригує ставки запозичення за допомогою алгоритмів і забезпечує спільне управління через токен COMP, створюючи більш відкритий, прозорий і бездозвільний ринок кредитування.

Curve і Uniswap — це децентралізовані торгові протоколи, побудовані на механізмі автоматизованого маркет-мейкера (AMM), проте вони суттєво різняться за конструкцією цінових кривих і призначенням. Uniswap використовує формулу постійного добутку, що робить його придатним для торгівлі будь-якими активами, а Curve застосовує криву StableSwap, яка спеціально оптимізована для свопів із низьким прослизанням між стейблкоїнами та подібними активами. З погляду структури ліквідності, Uniswap забезпечує універсальність для торгівлі різними активами, тоді як Curve орієнтований на ефективне використання капіталу в операціях зі стабільними активами. Кожна модель AMM виконує окрему роль у DeFi-маркетплейсі: Uniswap є універсальною інфраструктурою ліквідності, а Curve — основною платформою для торгівлі стейблкоїнами та оптимізації ліквідності.

Модель складної процентної ставки — це алгоритмічний механізм, який використовує коефіцієнт використання для динамічного регулювання процентних ставок за запозиченнями та депозитами. Коли частка активів, наданих з пулу ліквідності, збільшується, процентна ставка за запозиченням зростає, а процентна ставка за депозитом також змінюється. Такий підхід стимулює додатковий капітал надходити до маркетплейсу та підтримує баланс ліквідності. Як ключовий компонент протоколу кредитування Compound, модель процентної ставки визначає витрати на запозичення та дохід від фондів.