Ефіріум

Ethereum PoS (Proof of Stake) — це консенсусний механізм, який захищає блокчейн за допомогою стейкінгу ETH і фреймворку валідаторів. Валідатори отримують можливість пропонувати нові блоки та перевіряти угоди, блокуючи ETH, і отримують винагороду або штраф відповідно до своєї активності в мережі. Завдяки впровадженню оновлення The Merge Ethereum офіційно перейшов із PoW (Proof of Work) на PoS. Цей перехід не лише суттєво скорочує енергоспоживання порівняно з традиційним майнінгом, а й формує стійку основу для майбутніх рішень масштабування Layer 2 та довгострокової економічної моделі Ethereum.

Паралелізований EVM — це архітектура EVM, яка забезпечує одночасне виконання неконфліктних угод. Такий підхід дозволяє долати обмеження продуктивності, характерні для традиційних послідовних моделей виконання, підвищуючи пропускну здатність блокчейна та можливості взаємодії в реальному часі. Завдяки стрімкому розвитку DeFi, блокчейн-ігор і високочастотних ончейн застосунків, паралельне виконання стає ключовою оптимізацією для високопродуктивних публічних блокчейнів.

UNI є токеном управління протоколу Uniswap, що надає можливість спільноті брати участь в управлінні, подавати пропозиції щодо оновлення протоколу та голосувати ончейн. Власники UNI можуть впливати на ключові рішення щодо розвитку протоколу, управління скарбницею та механізмів торгової комісії. На відміну від біржових токенів на класичних торгових платформах, UNI розроблений для забезпечення децентралізованого управління, а не для надання торгових знижок або дивідендів. Завдяки ончейн-управлінню, спільнота Uniswap здатна самостійно впроваджувати оновлення протоколу та розширювати екосистему без централізованого контролю інституцій.

Uniswap v4 — це найновіша версія протоколу Uniswap, яка забезпечує просунуту програмованість і ефективне управління ліквідністю для DeFi протоколів завдяки інтеграції Hooks, налаштовуваних LP та архітектури Singleton. У порівнянні з v3, v4 дає Розробникам змогу впроваджувати більш персоналізовані функції у Торгівлі, управлінні ліквідністю та структурах Торгової комісії.

Uniswap — децентралізований торговий протокол на базі Ethereum, який застосовує механізм Автоматизованого маркет-мейкера (AMM) для проведення ончейн-торгівлі токенами без Книги ордерів. Користувачі мають змогу напряму працювати з пулами ліквідності для свопу активів, повністю уникаючи потреби у централізованих платформах-посередниках.

Непостійна втрата (IL) — це ризик відхилення вартості активу, якого зазнають Постачальники ліквідності (LP) Uniswap під час надання ліквідності. Якщо ціни активів у пулі ліквідності змінюються, фактична Вартість активу, що належить LP, може стати нижчою за вартість простого утримання токенів. Основна причина цієї втрати — дія механізму автоматичного маркетмейкінгу AMM та зміни у співвідношенні активів. Чим більша волатильність цін, тим більшою є непостійна втрата. LP можуть отримувати дохід від торгової комісії, однак на ринках із високою волатильністю ці комісії можуть не покривати потенційні збитки.

X Layer — це Layer2-мережа, яку розробила компанія OKX, щоб підвищити ефективність торгівлі на блокчейні, зменшити ончейн-витрати й розширити екосистему Web3 застосунків. Її побудовано на Polygon CDK із повною сумісністю з Ethereum Virtual Machine (EVM), що дає розробникам змогу легко переносити або розгортати ончейн-застосунки. Водночас OKB дедалі частіше використовується як міст для координації екосистеми та підключення ончейн-застосунків у межах екосистеми X Layer.

OKB, BNB і GT — це біржові токени, які випускають криптовалютні торгові платформи, тому їх часто порівнюють між собою. Всі три токени надають знижки на торгову комісію, екосистемні стимули та капітал платформи, однак вони мають суттєві відмінності в ончейн екосистемах, токеноміці, механізмах спалювання та загальній стратегічній орієнтації. BNB зосереджений на розширенні власної публічної мережі та мультичейн екосистеми, OKB акцентує увагу на інтеграції торгової платформи з Web3-інфраструктурою, а GT спрямований на розвиток екосистеми торгової платформи, ончейн активів і мережі GateChain.

Головна мета Starknet — підвищити ефективність обробки ончейн-угод, зберігаючи безпеку Ethereum. Завдяки технології Zero-Knowledge Proof, Starknet здійснює значний обсяг угод на Layer 2 і надсилає докази результатів в основну мережу Ethereum для перевірки, що суттєво зменшує навантаження на основний ланцюг.

Starknet (STRK) — це мережа масштабування Layer 2 на базі Ethereum, яка підвищує ефективність обробки транзакцій і зменшує витрати Газу в основній мережі завдяки технології ZK Rollup (ролап з нульовим розголошенням). Starknet обробляє значну частину транзакцій на Layer 2, а результати передає до Ethereum для перевірки через докази з нульовим розголошенням, замість виконання всіх угод на основному ланцюгу.

Starknet — це мережа масштабування Layer 2, створена на основі Ethereum. Вона підвищує пропускну здатність транзакцій блокчейну та зменшує витрати на використання, забезпечуючи безпеку Ethereum. Основна мережа Ethereum все частіше стикається з високими комісіями за Газ і перевантаженням, тому мережі Layer 2 впроваджують різні технічні рішення для вирішення проблем масштабованості. Starknet є однією з найпомітніших мереж ZK ролап серед них.

Децентралізовані біржі з книгою ордерів (Order Book DEX) і AMM широко застосовуються для ончейн-торгівлі активами, проте суттєво різняться за механізмом формування ціни, структурою ліквідності та механізмом виконання угод. Order Book DEX забезпечують укладання угод шляхом співставлення заявок покупців і продавців, а AMM використовують пул ліквідності та алгоритми для автоматичного визначення ціни.

dYdX (DYDX) — це децентралізований протокол деривативів, який спеціалізується на безстрокових ф'ючерсах. Протокол створено як самостійний застосунковий ланцюг на основі Cosmos SDK, що забезпечує некастодіальний, високопродуктивний ончейн-досвід торгівлі. dYdX, на відміну від традиційних DEX на основі AMM, застосовує Книгу ордерів з офчейн-зіставленням, тому ідеально підходить для торгівлі з високою частотою та професійних маркетплейсів деривативів.

dYdX і Hyperliquid — це DEXи на основі Книги ордерів, які спеціалізуються на ончейн Ф'ючерсна торгівля безстроковими ф'ючерсами, тому їх часто безпосередньо порівнюють. Обидві платформи вирізняються високопродуктивною торгівлею та низькою затримкою виконання, проте мають суттєві відмінності в архітектурі мережі, рівні децентралізації, джерелах ліквідності та моделях управління. dYdX використовує архітектуру мережі застосунків на основі Cosmos SDK і захищає свою мережу за допомогою нод валідаторів у моделі PoS, де токен DYDX використовується для управління та Стейкінгу. Натомість Hyperliquid має власну високопродуктивну структуру ланцюга, зосереджену на ультранизькій затримці торгівлі та уніфікованій ліквідності.

Pendle (PENDLE) — DeFi-протокол, який спеціалізується на токенізації прибутковості. Він розділяє активи з прибутковістю на токени основної суми (PT) та токени прибутковості (YT), надаючи користувачам можливість окремо торгувати основною сумою та майбутнім доходом. Такий механізм оснащує DeFi-маркетплейс інструментами для фіксованого доходу, спекуляції прибутковістю та управління ризиками процентної ставки. Завдяки спеціалізованому AMM із часовим згасанням, Pendle формує ончейн-маркетплейс процентних ставок і стає важливою інфраструктурою у секторі DeFi з фіксованим доходом.