У міру розвитку глобальних онлайн-торгових платформ CFD на акції [(https://www.gate.com/learn/articles/what-is-cfd)] стали важливою складовою ринку деривативів для роздрібних інвесторів. Серед них CFD на акції американських компаній є одним із найпоширеніших видів, оскільки американський фондовий ринок включає багато високоліквідних компаній, за якими пильно стежать інвестори, таких як Apple, Microsoft, NVIDIA та Tesla.
На відміну від традиційного інвестування в акції, CFD на акції більше орієнтовані на саму динаміку цін, а не на довгострокове утримання акцій. Як наслідок, вони широко використовуються в короткостроковій торгівлі, торгівлі за трендом та хеджуванні ринкових ризиків.
Чому CFD на акції США поширені на ринку?
Американський фондовий ринок є одним із найбільш ліквідних і активно торгуваних ринків акцій у світі, тому багато платформ CFD пропонують CFD на американські акції.
Наприклад, за допомогою CFD трейдери можуть брати участь у цінових коливаннях популярних технологічних акцій, зокрема:
-
Apple
-
NVIDIA
-
Tesla
-
Microsoft
-
Amazon
Оскільки ці компанії привертають значну увагу ринку та часто демонструють помітну волатильність, CFD на акції США зазвичай мають високу торгову активність.
Крім того, порівняно з традиційними рахунками для цінних паперів, CFD на американські акції зазвичай мають нижчі бар’єри для входу на ринок, більш гнучке кредитне плече, можливість шорт-продажів та зручніший доступ до світових ринків. З цих причин вони привертають увагу деяких трейдерів, які торгують у короткостроковій перспективі.
Як працюють CFD на акції?
Основна логіка CFD на акції полягає в «розрахунку за різницею цін».
Наприклад, якщо трейдер вважає, що ціна акцій NVIDIA зросте, він може відкрити лонг-позицію CFD за ціною 100 USD. Якщо ціна зросте до 110 USD і трейдер закриє позицію, теоретичний прибуток виникне завдяки різниці в ціні 10 USD.
Упродовж цього процесу трейдер фактично не володіє акціями NVIDIA. Він лише бере участь у русі ціни акцій.
Якщо трейдер вважає, що акція США впаде, він також може безпосередньо відкрити шорт-позицію. Якщо ціна згодом знижується й позицію закривають, трейдер також може отримати прибуток від різниці цін.
Це одна з ключових відмінностей між CFD на акції та традиційною торгівлею акціями.
Чим CFD на акції відрізняються від традиційної торгівлі акціями США?
Традиційна торгівля акціями США зазвичай передбачає володіння реальними акціями. Після купівлі акцій інвестори зазвичай володіють відповідним активом і можуть отримувати права акціонерів, як-от дивіденди або право голосу.
На відміну від цього, CFD на акції є деривативами. Трейдери фактично не володіють акціями.
Основні відмінності між ними полягають у структурі торгівлі та моделі ризику.
| Критерій порівняння |
CFD на акції |
Традиційна торгівля акціями США |
| Володіння реальними акціями |
Ні |
Так |
| Підтримка кредитного плеча |
Зазвичай так |
Частково підтримується |
| Підтримка шорт-продажів |
Так |
Обмежено на деяких ринках |
| Наявність права акціонера |
Зазвичай ні |
Так |
| Основна логіка |
Розрахунок за різницею цін |
Торгівля з правом власності на акції |
Порівняно з довгостроковим інвестуванням, CFD на акції США більше орієнтовані на короткострокову торгівлю на волатильності ринку.
Що таке механізм кредитного плеча в CFD на акції США?
CFD на акції зазвичай використовують модель маржинальної торгівлі.
Наприклад, за кредитного плеча 5× трейдеру може бути достатньо внести маржу в розмірі 1 000 USD, щоб відкрити позицію CFD на акції США вартістю 5 000 USD.
Логіку розрахунку кредитного плеча зазвичай можна виразити так:
Кредитне плече може підвищити ефективність використання капіталу, але також посилює як потенційний прибуток, так і ризик збитків, спричинених рухом ринку.
Оскільки акції США можуть суттєво коливатися під час публікації фінансової звітності, виходу макроекономічних даних або зміни настроїв ринку, ризик, пов’язаний із кредитним плечем, особливо важливий на ринку CFD на акції.
Чому CFD на акції підтримують шорт-продажі?
CFD на акції фактично базуються на коливаннях цін, тому трейдери можуть брати участь як у зростанні, так і в падінні ринку.
Наприклад, якщо трейдер вважає, що ціна акцій Tesla може знизитися, він може безпосередньо відкрити шорт-позицію CFD. Якщо ціна акцій знижується, а позицію закривають, трейдер може отримати прибуток від різниці цін.
Порівняно з шорт-продажами через позики цінних паперів на традиційних фондових ринках, процес шорт-продажу CFD на акції зазвичай простіший. Тому їх широко використовують для короткострокової торгівлі та хеджування ринкових ризиків.
На ринку акцій США з високою волатильністю механізм коротких продажів також є однією з основних причин, чому ринок CFD залишається активним.
Які комісії стягуються за CFD на акції?
Основні торгові витрати за CFD на акції зазвичай включають спреди, торгові комісії та комісії за овернайт-фінансування.
Спред — це різниця між ціною купівлі та ціною продажу; він також є важливим джерелом доходу для деяких платформ.
Якщо трейдери тривалий час утримують позиції CFD на акції США, вони зазвичай також сплачують комісії за овернайт-фінансування, оскільки торгівля з кредитним плечем за своєю суттю передбачає витрати на використання капіталу.
Для короткострокових трейдерів зазвичай важливіші спреди; для користувачів, які довше утримують позиції, комісії за фінансування можуть помітно впливати на загальну дохідність.
Які основні ризики CFD на акції?
CFD на акції є високоризиковими похідними інструментами з кредитним плечем, а пов’язані з ними ризики зумовлені переважно волатильністю цін та ефектом посилення, що виникає внаслідок використання кредитного плеча.
На прикладі CFD на акції США: коли акції з високою волатильністю, як-от NVIDIA або Tesla, різко змінюються в ціні під час оголошення фінансових результатів, прибутки та збитки на рахунку можуть швидко змінюватися.
Крім того, CFD на акції також можуть передбачати:
Особливо за високого кредитного плеча навіть відносно незначний рух ціни може спричинити швидке зниження власного капіталу рахунку.
Роль CFD на акції на глобальних ринках
CFD на акції дають користувачам з усього світу змогу брати участь у міжнародних фондових ринках без володіння реальними акціями.
Для деяких трейдерів CFD на акції США можуть використовуватися для:
-
Короткострокової торгівлі
-
Участі у ринку з кредитним плечем
-
Шорт-продажів
-
Торгівлі за трендом
-
Хеджування ринкових ризиків
Водночас CFD на акції сприяли тіснішій інтеграції між традиційними фондовими ринками та онлайн-системами торгівлі деривативами, що полегшило користувачам з усього світу участь у коливаннях цін на акції США.
Висновок
Як фінансові деривативи, розрахунки за якими здійснюються на основі змін цін на акції, CFD на акції дають трейдерам змогу брати участь у ринковій волатильності без володіння фактичними акціями.
На прикладі CFD на акції США: трейдери можуть використовувати кредитне плече та механізми шорт-продажів, щоб брати участь у змінах цін популярних акцій, як-от Apple, NVIDIA або Tesla, без фактичного володіння відповідними акціями.
Порівняно з традиційним інвестуванням в акції, CFD на акції більше зосереджені на змінах цін і короткостроковій торгівлі. Водночас вони пов’язані з вищими ризиками, зокрема примусовою ліквідацією, збільшенням збитків через кредитне плече та ризиком комісій за фінансування.
Поширені запитання
Чи потрібно трейдерам фактично володіти акціями для торгівлі CFD на акції?
Ні. CFD на акції — це деривативи, розрахунки за якими здійснюються за різницею цін, і під час торгівлі право власності на фактичні акції не переходить.
Якими акціями можна торгувати за допомогою CFD на акції США?
Зазвичай це акції популярних американських компаній, що котируються на біржі, зокрема Apple, Microsoft, NVIDIA, Tesla та Amazon.
Чому CFD на акції підтримують шорт-продажі?
Оскільки CFD переважно ґрунтуються на змінах цін, користувачі можуть торгувати як на зростаючих, так і на спадаючих ринках.
У чому різниця між CFD на акції та традиційною торгівлею акціями США?
Традиційна торгівля акціями передбачає володіння реальними акціями, тоді як CFD на акції розраховуються лише на основі різниці в ціні.
Чому CFD на акції є ризикованішими?
Оскільки CFD на акції зазвичай використовуються з кредитним плечем, коливання цін можуть посилювати зміни прибутків і збитків на рахунку.
Чи підходять CFD на акції для довгострокового утримання?
Оскільки за довгостроковими позиціями зазвичай стягується плата за овернайт-фінансування, CFD на акції частіше використовують для середньо- й короткострокової торгівлі.
