Вступ
Спотова торгівля як метод торгівлі на фінансовому ринку сприяє розвитку всього ринку завдяки простоті, зручності та оперативності. Вона відіграє важливу роль в обігу капіталу, реалізації вартості та балансуванні попиту й пропозиції.
Спотова торгівля — це безпосередня торгівля спотовими активами, за якої активи передаються невдовзі після укладення угоди: покупець отримує спотові активи, а продавець — відповідну валюту. Така торгівля зазвичай відбувається на спотовому ринку, а предметом торгівлі можуть бути криптовалюти, товари, валюти, акції тощо.
Що таке спотовий ринок?
Спотовий ринок, як випливає з назви, — це фінансовий ринок, заснований на спотовій торгівлі, який характеризується відкритістю, миттєвим укладенням угод і поставкою активів. Перш ніж розглядати спотовий ринок, потрібно зрозуміти, що таке спотовий актив. Спотові активи — це товари, які вже існують: наприклад, соєві боби, нафта та золото на традиційному ринку, а на криптовалютному ринку — криптовалюти, зокрема BTC, ETH і USDC. Цими криптовалютами можна швидко торгувати та виводити їх на свій гаманець.
Спотовий ринок поділяється на біржову та позабіржову торгівлю (OTC). Біржова торгівля відбувається на ринку за допомогою сторонніх платформ, які відповідають за зіставлення ордерів. Після завершення угоди кошти або товари можна вивести через торговий майданчик. Натомість позабіржова торгівля відбувається поза ринком і зазвичай здійснюється з оплатою при доставці (COD).
Також існує торгівля через посередників, однак її ризики складно контролювати, тому слід бути обережними.
Що таке спотова торгівля?
Спотова торгівля — це безпосередня угода між покупцем і продавцем спотових активів, яка може бути обміном валюти на товар або бартером. На криптовалютному ринку спотовими активами є криптовалюти, а спотова торгівля переважно означає торгівлю криптовалютами. Більшість торгових пар містять стейблкоїни, зокрема USDC, USDT і DAI.
Інвестори можуть розпочати торгівлю криптовалютами після придбання стейблкоїнів на великих торгових платформах. Увійдіть на сторінку торгівлі, виберіть торгову пару, наприклад BTC/USDC, і розмістіть ордер у ринковому або лімітному режимі. Коли ціна BTC дорівнює або є нижчою за ціну в ордері, платформа автоматично зіставить угоду та виконає її за ціною ордера продавця. Користувач одразу отримає BTC, який можна переглянути на рахунку та в будь-який час вивести на гаманець.
Де здійснювати спотову торгівлю
Як зазначено вище, спотова торгівля поділяється на біржову та позабіржову. Біржову торгівлю також можна поділити на централізовані та децентралізовані біржі, кожна з яких має свої переваги й недоліки.
Централізовані біржі
Централізованими біржами (CEX) керує централізована організація, яка забезпечує зручну та безпечну торгівлю для обох сторін. Угоди між покупцями й продавцями зіставляються за допомогою ордерів у книзі ордерів. Перед початком торгівлі користувачам потрібно зареєструвати торговий акаунт і пройти KYC (верифікацію особи).
Переваги CEX:
- Зручна торгівля та просте керування
- Розвинені технології, стабільні сервери, висока пропускна здатність і ефективність обробки
- Велика кількість користувачів і значний обсяг угод, достатня глибина ринку та ліквідність
- Суворий контроль ризиків і високий рівень безпеки
Щоб розпочати торгівлю, покупці та продавці мають спочатку внести свої активи на торгову платформу, а потім розмістити ордер. Після завершення торгівлі кошти можна вивести на особисті рахунки.
Децентралізовані біржі
На децентралізованих біржах (DEX) централізована організація не бере участі у зіставленні угод. Децентралізована торгівля на криптовалютному ринку здійснюється за рахунок ліквідності в смартконтрактах і алгоритмічного ціноутворення на основі ліквідності. Користувачі можуть надавати ліквідність торговому пулу або розпочинати торгівлю безпосередньо, просто підключивши свої гаманці до смартконтракту. Протягом усього торгового процесу активи користувачів залишаються в їхніх гаманцях, а реєстрація акаунта чи проходження KYC не потрібні.
Переваги DEX:
- Вища відкритість: для будь-якого цифрового активу можна легко створити торговий пул і забезпечити торгівлю на вторинному ринку
- Усі дані зберігаються в блокчейні та доступні для перегляду всім користувачам, що робить угоди прозорішими
- Під час торгівлі активи залишаються в гаманцях користувачів, а за належного зберігання приватного ключа ризик крадіжки активів відсутній
- Користувачі можуть розпочати торгівлю без верифікації особи після підключення гаманців, що краще захищає конфіденційність
Оскільки на DEX значно простіше додати нову монету, адже аудит не потрібен, це створює можливості для так званих «шиткоїнів». Під час торгівлі користувачам рекомендується уважно стежити за ліквідністю та ризиками.
Позабіржова торгівля
Позабіржова торгівля (OTC) — це угоди, що відбуваються поза торговим майданчиком. На відміну від біржової торгівлі, OTC не потребує фіксованого місця проведення чи платформи, верифікації особи або суворих правил. Сторони угоди переважно домовляються приватно або через посередників у форматі угод один на один, а ціна визначається шляхом переговорів, а не ринкового ціноутворення.
OTC пов’язана з певними ризиками, оскільки такі угоди не гарантуються централізованою організацією. Водночас, як важливе доповнення до фінансового ринку, вона стала значущим способом спотової торгівлі завдяки своїй гнучкості та відкритості.
Як здійснювати спотову торгівлю на біржах?
Для спотової торгівлі на біржах потрібен акаунт. Після внесення коштів або придбання стейблкоїнів, таких як USDT або USDC, перейдіть на сторінку [Спотова торгівля], виберіть торгову пару та торгуйте за допомогою ринкових або лімітних ордерів.
Розгляньмо купівлю BTC на Gate.com як приклад:
По-перше: перейдіть на Gate.com, увійдіть на Gate.com і зареєструйте акаунт за допомогою своєї електронної адреси.
По-друге: перейдіть до [Гаманець] і виберіть відповідні стейблкоїни для внесення, якщо у вас уже є стейблкоїни. В іншому разі перейдіть до [Купити криптовалюту] та виберіть [P2P-торгівля], щоб придбати стейблкоїни за фіатні валюти.
По-третє: натисніть [Спотова торгівля] в розділі [Торгівля].
По-четверте: знайдіть BTC і виберіть потрібну торгову пару.
По-п’яте: у розділі [Лімітний ордер] встановіть ціну та обсяг купівлі, а потім натисніть [Купити]. Коли ціна BTC дорівнюватиме або буде нижчою за ціну ордера, угоду буде виконано автоматично.
Придбаний BTC буде автоматично переказано до [Гаманець] - [Спотовий рахунок], після чого спотову торгівлю буде завершено. Ви можете зберігати BTC у гаманці біржі для подальшої торгівлі або вивести його на власний гаманець, якщо обираєте довгострокове інвестування замість повторної торгівлі найближчим часом.
Висновок
Спотова торгівля є найпоширенішим методом торгівлі на фінансовому ринку, і розпочати її відносно легко. Однак для ухвалення виваженого та прибуткового інвестиційного рішення необхідно комплексно оцінювати фундаментальні дані, аналіз ринку та торгові стратегії. Лише поєднання всебічного аналізу, раціонального судження та спокійного ухвалення рішень може сприяти якісному інвестуванню.
