Торгівля криптовалютою охоплює чотири рівні: активи, рахунки, ордери та ончейнперекази. Рахунок на біржі використовують для подання ордерів, гаманець — для зберігання або отримання ончейн-активів, а блокчейн фіксує перекази активів. Ці поняття пов’язані між собою, але не є тотожними. Розуміння того, що таке криптовалюта і що таке блокчейн, створює основу для роботи з торговим інтерфейсом і повідомленнями про ризики.
Для початківців торгівля — це не лише прогнозування напрямку руху ціни. Вона також передбачає вибір ринку, розуміння виконання ордерів, розрахунок витрат, визначення розміру позиції та захист рахунку. Правила торгівлі цифровими активами, оподаткування та перевірки особи залежать від юрисдикції. Перевірте їх перед початком торгівлі.
Основні висновки
- Під час торгівлі криптовалютою цифрові активи обмінюють один на одного або на фіатні валюти, а результат залежить від ціни, ліквідності, комісій і виконання.
- Спотова торгівля передбачає отримання базового активу, тоді як маржинальна торгівля та деривативи передбачають механізми запозичення, застави, фінансування або ліквідації.
- Ринкові ордери надають пріоритет швидкості виконання, а лімітні ордери — ціновим умовам. Жоден із цих типів ордерів не гарантує точну ціну виконання.
- Початківцям варто зрозуміти принципи роботи гаманців, бірж, мереж, комісій і безпеки рахунку, перш ніж використовувати складніші торгові інструменти.
Що таке торгівля криптовалютою?
Торгівля криптовалютою — це купівля та продаж цифрових активів або обмін одного цифрового активу на інший. Торгівля може відбуватися на централізованих біржах, децентралізованих біржах або однорангових ринках, а порядок розрахунків визначає платформа чи протокол.
Централізовані біржі зазвичай зіставляють заявки покупців і продавців через книгу ордерів, а користувачі подають ордери через торговий рахунок. Децентралізовані біржі зазвичай використовують смарт-контракти та пули ліквідності, а користувачі підписують транзакції за допомогою сумісного гаманця. Під час однорангової торгівлі покупці та продавці домовляються безпосередньо, а платформа може надавати послуги умовного зберігання або розглядати спори.
Також слід розрізняти баланс на біржі та баланс гаманця. Баланс на біржі зберігається у внутрішній системі платформи, тоді як активами в гаманці керує адреса блокчейну. Депозити та зняття коштів поєднують рахунок на біржі з ончейн-адресою.
Які поняття варто зрозуміти початківцям перед торгівлею?
Перед початком торгівлі початківцям варто зрозуміти, що таке активи, торгові пари, книги ордерів, ціни виконання, комісії, прослизання та комісії мережі. Торгова пара описує обмін між двома активами, наприклад базовим активом і котируваним активом, а книга ордерів показує заявки на купівлю та продаж за різними цінами й обсягами.
Ринкові ордери виконуються за доступними котируваннями в книзі ордерів і зазвичай надають пріоритет швидкості. Лімітні ордери визначають максимальну ціну, яку покупець готовий заплатити, або мінімальну ціну, за якою продавець готовий продати актив, але такі ордери можуть залишитися невиконаними. На ринках із низькою ліквідністю частіше виникають ширші спреди та сильніше прослизання.
Комісії мережі та біржові комісії відрізняються. Біржа може стягувати комісію залежно від вартості ордера, тоді як блокчейн може стягувати комісію мережі за підтвердження ончейн-транзакції. Розмір комісії залежить від платформи, активу, мережі та операції.
Як торгувати криптовалютою на Gate?
Торгівля криптовалютою на Gate зазвичай передбачає підготовку рахунку, його поповнення, вибір ринку, розміщення ордера та перевірку отриманого балансу або позиції. Доступні активи, способи оплати, вимоги до перевірки та доступ до продуктів можуть відрізнятися залежно від регіону, статусу рахунку та правил платформи.
Основний порядок дій:
- Увійдіть до рахунку Gate і пройдіть необхідну перевірку особи.
- Внесіть активи на торговий рахунок або скористайтеся підтримуваним способом купівлі, щоб підготувати котируваний актив.
- Виберіть спотовий, маржинальний або ф'ючерсний ринок і перевірте торгову пару, заставу та правила управління ризиками.
- Виберіть ринковий або лімітний ордер, укажіть суму та цінові умови й перевірте орієнтовну комісію перед поданням ордера.
- Перевірте сторінку ордера або позиції, щоб переглянути виконану суму, середню ціну виконання, комісії та доступний баланс.
- Якщо активи потрібно переказати, перевірте адресу призначення, мережу, мемо або тег, а також вимоги до підтвердження безпеки.
Спотові ринки Gate призначені для прямого обміну активами, тоді як маржинальні та ф'ючерсні продукти додають правила щодо запозичення, застави, ставки фінансування, ціни маркування та ліквідації. Перед вибором продукту перевірте, чи передбачено передавання базового активу, а також як обробляються невиконані ордери, ліквідації та зняття коштів.
Купівля криптовалюти зазвичай передбачає створення торгового рахунку, проходження необхідної перевірки, вибір способу оплати та підтвердження активу й мережі. Якщо Ви поповнюєте рахунок через канали купівлі криптовалюти Gate, також перевірте котирування, комісії, ліміти та актив, який буде зараховано. Доступність карток, банківських переказів, однорангових способів і платіжних операторів залежить від регіону.
Якщо активи вже зберігаються на іншій платформі або в гаманці, їх можна внести на торговий рахунок. Перед надсиланням депозиту перевірте актив, мережу, адресу отримання та вимогу щодо мемо або тегу. Невідповідність мережі або неправильна адреса можуть затримати переказ чи зробити його неповерненим.
Під час використання гаманця з самостійним зберіганням активами керують фраза відновлення та приватний ключ. Жодна біржа або працівник служби підтримки не повинні запитувати фразу відновлення, приватний ключ, пароль чи код автентифікації. Докладніше про зберігання активів читайте в матеріалі що таке криптогаманець.
Які бувають основні типи торгівлі криптовалютою?
Основні відмінності між типами торгівлі криптовалютою полягають у тому, чи передається базовий актив, чи використовуються позичені кошти та чи передбачає операція деривативний контракт.
Спотова торгівля
Спотова торгівля передбачає купівлю та продаж цифрових активів за поточними ринковими умовами. Після виконання ордера покупець отримує базовий актив, а продавець — котируваний актив. Спотова торгівля є відносно простою, але все одно пов’язана з ризиками зміни ціни, ліквідності, комісій і зберігання активів.
Маржинальна торгівля
Маржинальна торгівля використовує заставу для запозичення додаткових активів і збільшення торгової позиції. Кредитне плече може посилювати як прибутки, так і збитки, а на результат впливають відсотки за запозиченням, маржа обслуговування, ціна ліквідації та волатильність застави.
Безстрокові та ф'ючерсні контракти
Безстрокові контракти не мають фіксованої дати експірації та зазвичай використовують механізми фінансування, щоб утримувати ціну контракту близькою до спотового ринку. Ф'ючерсні контракти мають дату експірації або розрахунків і виконуються відповідно до правил контракту. Обидва типи можуть передбачати кредитне плече та пов’язані з ризиками маржі, ціни маркування й ліквідації.
Кількісна торгівля
Кількісна торгівля використовує заздалегідь визначені математичні правила, історичні дані або статистичні моделі для виконання угод. Торгові боти можуть покращити обробку даних і швидкість подання ордерів, але не усувають ринкових, виконавчих, технічних або безпекових ризиків. Неправильна стратегія також може автоматично повторюватися.
Як початківцям зрозуміти стратегії торгівлі криптовалютою?
Стратегії торгівлі криптовалютою зазвичай поєднують фундаментальний аналіз, технічний аналіз, аналіз структури ринку та управління ризиками. Стратегія не може гарантувати результат. Аналіз упорядковує інформацію та визначає правила ухвалення рішень, але не усуває невизначеність.
Фундаментальний аналіз охоплює призначення проєкту, пропозицію токенів, управління, активність розроблення, використання мережі та публічні розкриття інформації. Технічний аналіз упорядковує історичні ринкові дані за допомогою ціни, обсягу, трендів, рівнів підтримки, опору та індикаторів. Ончейн-аналіз дає змогу досліджувати активність адрес, потоки транзакцій і використання протоколу.
Торговий план, придатний до виконання, має визначати ринок, часовий проміжок, умову входу, розмір позиції, умову виходу та порядок перегляду результатів. Бектестування може показати, як правило працювало на історичних даних, але комісії, прослизання, ліквідність і зміна ринкових умов можуть призвести до інших результатів у реальній торгівлі.
Чим криптовалютні фінансові продукти відрізняються від торгівлі?
Фінансові продукти відрізняються від торгівлі джерелом доходу, періодом блокування, правилами погашення та структурою ризиків. Торгівля зазвичай залежить від цін активів і виконання ордерів, тоді як фінансові продукти можуть передбачати кредитування, структуровані механізми, пули ліквідності або інші протокольні механізми.
До поширених продуктів можуть належати кредитування, структуровані продукти, двовалютні продукти та майнінг ліквідності. Відображувана ставка не є гарантованим доходом. Користувачам варто розуміти ризики, пов’язані з основною сумою, контрагентом, ліквідністю, смарт-контрактами та розрахунками.
Порівнюючи фінансовий продукт, перевірте базовий актив, строк, спосіб погашення, комісії, найгірший можливий результат і доступність у Вашому регіоні. Не обирайте продукт лише через вищу відображувану ставку. Фінансові продукти не замінюють вивчення принципів роботи спотових ордерів, гаманців і ринкових ризиків.
Які основні ризики торгівлі криптовалютою?
Основні ризики торгівлі криптовалютою охоплюють ринкові, виконавчі, платформні, технічні, безпекові, ризики ліквідності, контрагента та регуляторні ризики. Рівень ризику залежить від активу, типу торгівлі, правил платформи, розміру позиції та мережі, яку використовують.
Волатильність ціни може швидко змінити вартість активу, тоді як прослизання може зробити ціну виконання менш вигідною, ніж очікувалося. Кредитне плече та деривативи також можуть створювати ризики дефіциту маржі, ліквідації та зміни ставки фінансування. Активи з низькою ліквідністю часто мають ширші спреди, і їх може бути складніше продати.
Збої в роботі платформи, обмеження на зняття коштів, злам рахунку та неспроможність зберігача можуть вплинути на доступ до активів. Самостійне зберігання додає ризики керування приватним ключем, шкідливих схвалень, неправильних адрес і вибору мережі. Стейблкоїни можуть торгуватися за ціною, що відхиляється від цільового орієнтира, а смарт-контракти можуть містити програмні або управлінські ризики.
Заходи безпеки рахунку охоплюють використання унікального пароля, увімкнення двофакторної автентифікації, обмеження дозволів API, перевірку домену для входу та перевірку налаштувань зняття коштів. Трейдерам також варто перевірити місцеві вимоги законодавства, оподаткування та перевірки особи й використовувати лише ті кошти, повну втрату яких вони можуть витримати.
Підсумок
Торгівля криптовалютою — це обмін цифрових активів один на одного або на фіатні валюти. Перед вивченням відмінностей між спотовою, маржинальною, безстроковою, ф'ючерсною та кількісною торгівлею початківцям варто розрізняти торгові рахунки, гаманці, ордери та блокчейн-транзакції.
Торгові стратегії впорядковують інформацію та правила виконання, але не можуть гарантувати дохід або усунути ринковий ризик. Розуміння комісій, ліквідності, прослизання, ліквідації, безпеки платформи та чинних правил має ключове значення для формування основ торгівлі криптовалютою.
Поширені запитання
Що таке торгівля криптовалютою?
Торгівля криптовалютою — це купівля та продаж цифрових активів або обмін одного цифрового активу на інший. Вона може відбуватися на централізованих біржах, децентралізованих біржах або однорангових ринках залежно від платформи чи протоколу.
Чим відрізняються спотова та маржинальна торгівля?
Спотова торгівля зазвичай передбачає купівлю або продаж базового активу, і після розрахунків покупець отримує базовий актив. Маржинальна торгівля використовує заставу для запозичення додаткових активів, що збільшує розмір позиції та додає ризики, пов’язані з відсотками, ліквідацією та волатильністю застави.
Чим відрізняються безстрокові та ф'ючерсні контракти?
Безстрокові контракти не мають фіксованої дати експірації та зазвичай використовують механізми фінансування для відстеження спотового ринку. Ф'ючерсні контракти мають дату експірації або розрахунків і виконуються відповідно до правил контракту.
Чи потрібен гаманець для торгівлі криптовалютою?
Рахунок на централізованій біржі зазвичай дає змогу торгувати на цій біржі без підключення зовнішнього гаманця для кожного ордера. Для депозитів, зняття коштів і децентралізованої торгівлі потрібен гаманець або адреса блокчейну, сумісні з активом і мережею.
Які основні ризики торгівлі криптовалютою?
До основних ризиків належать волатильність цін, прослизання, комісії, низька ліквідність, збої в роботі платформи, злам рахунку, втрата приватного ключа, неправильні перекази, ліквідація позицій із кредитним плечем, уразливості смарт-контрактів і зміни регулювання. Управління ризиками залежить від типу торгівлі, розміру позиції, правил платформи та місцевих вимог.
