Gate Research: Крипторинок зростає на тлі високої волатильності у вересні, макроліквідність скорочується, а приплив коштів на спотовий ринок відновлюється

У вересні крипторинок зріс на тлі підвищеної волатильності: BTC та ETH додали відповідно 6,4% і 8,84%. Портфель із семи активів із рівними вагами зріс на 18,93%, а лідером став ZEC із місячною дохідністю 69,65%. Динаміка глобальних активів була неоднорідною: Nasdaq зріс на 1,86%, індекс долара США — на 2,03%, а дохідність 10-річних казначейських облігацій США підвищилася на 54 базисні пункти. Gate Research опублікував вересневий кількісний звіт, у якому розглянуто макроекономічні чинники, потоки коштів інституційних інвесторів, позиціонування на ринку деривативів, ончейнліквідність і результати бектестування стратегій.

• Спотові ETF на BTC та ETH у США зафіксували чистий приплив коштів на 2,65 млрд дол. і 832 млн дол. відповідно, причому основна частина припливу припала на кінець місяця.

• Пропозиція стейблкоїнів зросла на 1,26%, TVL у DeFi збільшився на 10,6%, а місячний обсяг торгів на DEX сягнув 317,542 млрд дол.

• Відкритий інтерес за безстроковими ф'ючерсами на BTC та ETH на Gate знизився відповідно на 1,85% і 8,97%, тоді як ставки фінансування протягом більшої частини місяця залишалися помірно позитивними.

• Перша головна компонента пояснила 74,86% загальної дисперсії дохідності семи активів, що свідчить про значний спільний ринковий ризик і обмежені переваги диверсифікації за розподілу з рівними вагами.

• Імпульсна стратегія на часових рядах забезпечила сукупну дохідність 21,1% за перші дев'ять місяців 2026 року, тоді як перехресна імпульсна стратегія принесла 22,1% у вересні. Стратегія з управлінням волатильністю обмежила максимальну просадку до 12,22%.

Протягом наступних одного-трьох місяців слід відстежувати такі ключові показники: долар США, дохідність казначейських облігацій, потоки коштів ETF, пропозицію стейблкоїнів, відкритий інтерес за деривативами та ставки фінансування. Ризиками портфеля керуватимуть за допомогою фільтрів макроризиків, ребалансування на основі волатильності, обмежень експозиції до окремих активів і контролю трансакційних витрат.

Дізнайтеся більше вже сьогодні → Gate Research: крипторинок зростає на тлі високої волатильності у вересні, макроліквідність посилюється, а приплив коштів у спотові продукти відновлюється

Gate Research — комплексна дослідницька платформа про блокчейн і криптовалюти, що надає читачам поглиблені матеріали, зокрема технічний аналіз, інсайти ринку, галузеві дослідження, прогнозування трендів і аналіз макроекономічної політики.

Застереження

Інвестування в криптовалютні ринки пов'язане з високим ризиком. Користувачам рекомендується самостійно провести дослідження та повністю зрозуміти природу активів і продуктів перед ухваленням будь-яких інвестиційних рішень. Gate не несе відповідальності за будь-які збитки або шкоду, що виникли внаслідок таких рішень.

Команда Gate
12 жовтня 2026 р.

Ворота до криптовалют
Торгуйте понад 5,300 криптовалют безпечно, швидко та легко
Почніть діяти зараз
Зареєструйтесь та отримайте до $10,000 у вигляді привітальних винагород
Запрошуйте друзів і отримуйте 40% комісії
Залишайтеся на зв'язку
Відвідайте офіційний сайт Gate
Завантажте додаток Gate | Десктоп версію
Підпишіться на нас в X (Twitter), щоб отримувати більше бонусів
Приєднуйтесь до нашої Telegram-спільноти, щоб обговорювати актуальні теми
Приєднуйтесь до нашої глобальної спільноти, щоб бути в курсі останніх подій
Прозорість та безпека
Перевірте наше 100% підтвердження резервів