Топ-10 активов Apollo Holdings: основные инвестиции и портфель

В число 10 крупнейших активов Apollo, обычно связываемых с Apollo Global Management, входят значительные инвестиции в Yahoo, ADT, Miller Homes, Legendary Entertainment и другие компании. Однако Apollo управляет несколькими инвестиционными фондами, а не единым консолидированным портфелем. Этот материал помогает инвесторам определить 10 заметных инвестиций, отличить текущие сделки от исторических и понять степень присутствия компании на частных рынках.

Основные выводы

• По состоянию на 30 июня 2026 года Apollo Global Management сообщала о примерно $1,05 трлн активов под управлением.

• По состоянию на июнь 2026 года подразделение прямых инвестиций Apollo управляло примерно $70 млрд в более чем 190 портфельных компаниях.

• Среди заметных инвестиций — Yahoo, ADT, Miller Homes, LyondellBasell и Legendary Entertainment.

• Стратегия Apollo объединяет прямые инвестиции, частное кредитование, реальные активы и инвестиции в проблемный долг.

• Инвестиционные активы Apollo различаются между фондами, поэтому единый консолидированный рейтинг 10 крупнейших активов недоступен.

10 крупнейших активов Apollo и заметные инвестиции

В следующей таблице перечислены 10 значимых инвестиций, связанных с фондами под управлением Apollo. Это отобранные примеры на основе публично документированных сделок, а не официальный рейтинг по текущей стоимости портфеля.

Важно: нумерация приведена для справки и не является рейтингом по доле владения, стоимости активов или доходности инвестиций. По нескольким инвестициям был осуществлен выход или проведена реструктуризация, а историческую стоимость сделок не следует трактовать как текущие активы.

Apollo Global Management: портфель и управление активами

Apollo Global Management — нью-йоркская управляющая компания в сфере альтернативных активов, основанная в 1990 году Леоном Блэком, Марком Роуэном и Джошем Харрисом после краха Drexel Burnham Lambert.

Apollo привлекла примерно $400 млн для своего первого инвестиционного фонда, сосредоточившись на проблемных компаниях и недооцененных активах во время финансового кризиса, затронувшего рынки заемного финансирования.

Компания расширила деятельность от традиционных фондов прямых инвестиций до кредитных фондов, пенсионных услуг, недвижимости и других классов альтернативных активов.

Согласно результатам Apollo за второй квартал 2026 года, объем ее активов под управлением достиг примерно $1,05 трлн.

Распределение в прямые инвестиции является частью сегмента капитала, а не отдельной дополнительной категорией. Apollo также ведет деятельность через Athene, свое подразделение пенсионных услуг.

Инвестиционная стратегия Apollo и создание стоимости

Инвестиционная философия Apollo предполагает покупку активов по привлекательной оценке, строгое управление рисками и прямое взаимодействие с руководством портфельных компаний.

Прямые инвестиции и инвестиции в проблемные активы с получением контроля

Apollo Advisors и Apollo Management исторически осуществляли выкупы, выделение корпоративных активов и приобретения проблемных активов с получением контроля.

Подход инвестирования в проблемные активы с получением контроля предполагает покупку долга финансово неблагополучных компаний и потенциальное получение доли в капитале через реорганизацию при банкротстве.

LyondellBasell иллюстрирует этот метод. Apollo приобрела проблемный долг в ходе процедуры банкротства компании в 2009 году, а последующая инвестиция, согласно сообщениям, принесла прибыль в миллиарды долларов.

Apollo также приобрела активы проблемной Hostess Brands. Документированная сделка 2013 года оценивалась примерно в $410 млн, а не в часто упоминаемые $140 млн.

Частное кредитование и другие классы активов

Apollo способствовала превращению частного кредитования в распространенный источник корпоративного финансирования.

Ее кредитные инвестиции включают старшие кредиты, банковские кредиты, высокодоходные облигации, привилегированные акции, структурированное кредитование и проблемный долг.

Институциональным инвесторам важно понимать, как работает частное кредитование, поскольку частно выданные кредиты отличаются от ценных бумаг, торгуемых на публичных рынках.

Инвестиционные специалисты Apollo, включая Джона Зито, руководящего кредитным направлением, курируют возможности финансирования по всей структуре капитала.

Платформа компании для инвестиций в капитал также поддерживает операционную трансформацию, рост бизнеса и долгосрочное создание стоимости.

Руководство Apollo, история и глобальное присутствие

29 марта 2011 года Apollo провела первичное публичное размещение акций и стала публично торгуемой управляющей компанией на Уолл-стрит.

Леон Блэк покинул должность генерального директора в марте 2021 года на фоне внимания к его финансовым отношениям с финансистом Джеффри Эпштейном, что повлияло на репутацию Леона Блэка и предшествовало смене руководства. Его сменил на посту генерального директора Марк Роуэн.

Джош Харрис покинул компанию в январе 2022 года. Скотт Кляйнман и Джим Зелтер занимали должности сопредседателей подразделения Apollo по управлению активами.

В январе 2022 года Apollo завершила слияние с Athene и реорганизовалась в публичную корпоративную структуру, укрепив свою платформу пенсионных услуг.

Компания располагает офисами в Северной Америке, Европе и Азии, при этом Лондон служит важным европейским центром инвестиций.

Ее глобальное присутствие поддерживает привлечение капитала, инвестиционные возможности и партнерства с институциональными инвесторами.

Apollo также запустила Apollo Opportunity Foundation и платформу устойчивого инвестирования, поддерживающую инвестиции, связанные с климатом.

Что изменилось в активах Apollo в 2026 году?

Инвестиционная деятельность Apollo в 2026 году включала несколько значимых сделок:

• Miller Homes: Apollo согласилась продать примерно 30% компании Daiwa House, сохранив контроль.

• Bayer: фонды под управлением Apollo совместно с KKR завершили сделку по предоставлению капитала на €3 млрд.

• Nippon Sheet Glass: фонды Apollo объявили о завершении приобретения в сентябре 2026 года.

• Кредитные инвестиции: в октябре 2026 года Apollo повысила прозрачность ценообразования в частном кредитовании.

Эти сделки демонстрируют продолжающуюся активность Apollo в сфере прямых инвестиций, корпоративного финансирования и промышленных активов.

Чем может помочь Gate

Инвесторы, сравнивающие традиционных управляющих активами с рынками цифровых активов, могут использовать Gate Markets для изучения цен криптовалют, объемов торгов и рыночной капитализации.

Прямые и кредитные инвестиции Apollo существенно отличаются от криптовалют, торгуемых на публичных рынках. Частные активы обычно предполагают иные условия ликвидности, методы оценки и требования к доступу к инвестициям.

Сравнение этих характеристик помогает инвесторам понять диверсификацию портфеля и различия между публичными и частными рынками.

Заключение

10 крупнейших активов Apollo представляют собой заметные инвестиции в технологические, медиакомпании, промышленные предприятия и потребительские услуги, а не официальный рейтинг крупнейших текущих позиций Apollo.

Инвестиционный подход Apollo Global Management сочетает прямые инвестиции, проблемный долг, частное кредитование и операционное создание стоимости. При объеме активов под управлением свыше $1 трлн в 2026 году компания остается крупным участником рынка управления альтернативными инвестициями. Инвесторам следует ознакомиться с актуальными раскрытиями информации по фондам, чтобы оценить текущую структуру владения и концентрацию портфеля.

Часто задаваемые вопросы

Каковы крупнейшие активы Apollo Global Management?

Apollo не публикует единый консолидированный рейтинг своих крупнейших инвестиций по всем фондам. Среди заметных инвестиций — Yahoo, Miller Homes, ADT и Legendary Entertainment, хотя текущие уровни владения различаются.

Каким объемом активов управляет Apollo Global Management в 2026 году?

По состоянию на 30 июня 2026 года Apollo сообщала об общем объеме активов под управлением примерно $1,05 трлн, включая около $849 млрд кредитных активов под управлением.

Кто основал Apollo Global Management?

Apollo была основана в 1990 году Леоном Блэком, Марком Роуэном и Джошем Харрисом. Марк Роуэн стал генеральным директором в марте 2021 года.

Какова стратегия Apollo по инвестированию в проблемные активы?

Стратегия Apollo по инвестированию в проблемные активы предполагает покупку недооцененных ценных бумаг или долга компаний, испытывающих финансовые трудности, иногда с получением контроля через реструктуризацию долга или процедуру банкротства.

Является ли Apollo Investment Corporation той же компанией, что и Apollo Global Management?

Нет. Apollo Investment Corporation, позднее переименованная в MidCap Financial Investment Corporation, была компанией по развитию бизнеса, связанной с операциями Apollo по управлению инвестициями. Apollo Global Management — более широкая компания по управлению альтернативными активами.