Правила Банка России в отношении крипто: торговля, хранение и лимиты

Новые криптовалютные правила в России разрешают регулируемую торговлю криптовалютами через лицензированных посредников, но сохраняют запрет на использование криптовалют для платежей внутри страны. Эта система, вступающая в силу 1 сентября 2026 года, имеет значение для розничных инвесторов, квалифицированных инвесторов, банков, брокеров, криптовалютных бирж и компаний, использующих цифровые активы для трансграничной торговли.

Основные выводы

Банк России осуществляет надзор за новым легальным рынком цифровых валют, криптовалютными биржами и цифровыми депозитариями в соответствии с правилами, вступающими в силу 1 сентября 2026 года.

Неквалифицированные инвесторы смогут приобретать одобренные криптовалюты на сумму до 300 000 рублей в год через каждого посредника после прохождения теста на знание соответствующих инструментов. Квалифицированные инвесторы смогут покупать и продавать криптовалюты без этого лимита.

Действующий нормативный акт Банка России называет Bitcoin, Ethereum и Tether USDT активами для организованных публичных торгов, хотя в сентябре 2026 года этот акт всё ещё проходил регистрацию в Министерстве юстиции.

Криптовалюта по-прежнему запрещена в качестве средства платежа внутри страны, однако экспортёры и импортёры смогут использовать цифровые валюты для трансграничных платежей в рамках новых правил.

Банк России также предложил ограничить совокупную подверженность банка криптовалютным рискам на уровне 1% основного капитала.

Текущий регуляторный статус

Регуляторная система Банка России для рынка криптовалют устанавливает новую правовую основу для регулируемых операций с криптовалютами, их хранения и торговли. Она создаёт регулируемую инфраструктуру для криптовалютных бирж, брокеров, цифровых депозитариев и других участников рынка.

Правовой статус криптовалют отличается от статуса национальной валюты России. Цифровой рубль является цифровой формой рубля, выпускаемой в рамках денежной системы центрального банка. Bitcoin и другие децентрализованные криптовалюты являются отдельными цифровыми активами.

Таким образом, операции с криптовалютами разрешены в рамках определённых регулируемых каналов, но криптовалюты не признаются универсальным средством оплаты товаров и услуг внутри России.

На кого распространяются российские правила для криптовалют

Правила распространяются на розничных инвесторов, квалифицированных инвесторов, брокеров, управляющие компании, криптовалютные биржи, цифровые депозитарии, банки и других лицензированных посредников, предоставляющих услуги, связанные с криптовалютами.

Для неквалифицированных инвесторов действует годовой лимит покупки в размере 300 000 рублей через каждого посредника. Перед получением регулируемого доступа они должны пройти тест на знание соответствующих инструментов.

Квалифицированные инвесторы также должны соответствовать установленным требованиям к статусу и пройти необходимые тесты, но могут покупать и продавать криптовалюты без аналогичного лимита для розничных инвесторов.

Для компаний, участвующих в трансграничной торговле, предусмотрен отдельный вариант использования криптовалют. В 2024 году Россия ввела экспериментальный правовой режим для расчётов криптовалютами во внешней торговле. Новые правила разрешают экспортёрам и импортёрам использовать цифровые валюты для соответствующих трансграничных платежей, сохраняя запрет на криптовалютные платежи внутри России.

Основные требования к криптовалютным биржам и хранению активов

Организации, осуществляющие операции по обмену криптовалют, должны зарегистрироваться в Банке России и работать в рамках регулируемого рынка.

Зарегистрированная организация криптовалютной биржи должна быть создана в форме российского юридического лица и иметь не менее 15 млн рублей собственных средств. Дополнительные требования касаются управления, систем соблюдения требований, технической устойчивости, внутреннего контроля и данных об операциях.

Цифровые депозитарии предоставляют инфраструктуру для учёта криптовалютных активов, цифровых прав и связанных с ними активов. Предлагаемые требования к капиталу таких организаций значительно выше и могут зависеть от предоставляемых услуг и связанных с ними рисков.

Для действующих участников рынка предусмотрен переходный период, в течение которого они должны привести свою деятельность в соответствие с новым законом и правилами регистрации. Общий переходный период продлится до 1 июля 2027 года. Это даст биржам, брокерам и другим посредникам время для получения необходимого разрешения.

Лимиты торговли и одобренные криптоактивы

Правила Банка России устанавливают разные условия доступа для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов.

Неквалифицированные инвесторы смогут приобретать криптовалюты на сумму до 300 000 рублей за календарный год через каждого посредника после прохождения обязательного теста на знание соответствующих инструментов.

Действующий нормативный акт называет Bitcoin, Ethereum и USDT активами для организованных публичных торгов. Эти активы соответствуют текущим требованиям регулятора для регулируемого доступа розничных инвесторов к рынку.

В некоторых описаниях правил указано, что для соответствия требованиям средняя рыночная капитализация криптовалюты должна превышать 5 трлн рублей. Однако опубликованный Банком России нормативный акт устанавливает критерии расчёта рыночной капитализации и торговой активности, одновременно отдельно перечисляя подходящие активы. Поэтому сумму в 5 трлн рублей не следует представлять как универсальное самостоятельное правило листинга без дополнительного подтверждения со стороны регулятора.

Криптовалютные платежи, налоги и трансграничные операции

Использование криптовалюты для внутренних платежей в России по-прежнему запрещено. Bitcoin и другие криптовалюты могут использоваться как регулируемые финансовые активы или инвестиционные инструменты, но не могут заменять рубль при обычных внутренних расчётах.

Трансграничные операции регулируются иначе. Российские экспортёры и импортёры могут использовать цифровые валюты для соответствующих международных торговых операций в рамках применимого законодательства.

Россия также ввела требования по отчётности и соблюдению налоговых норм, связанные с владением криптовалютами и операциями с ними. Резидентам, владеющим определёнными цифровыми валютами или использующим иностранную инфраструктуру, может потребоваться предоставлять информацию налоговым органам.

На часто упоминаемый порог в 600 000 рублей следует смотреть внимательно. Действующие налоговые разъяснения применяют этот порог в определённых ситуациях, связанных с отчётностью по иностранным счетам и электронным платёжным инструментам. Его не следует описывать как универсальный порог отчётности для каждой операции с криптовалютой.

Что изменилось недавно

Главное изменение заключается в переходе России от ограниченных экспериментов с криптовалютами к формированию полноценного регулируемого рынка.

Новый закон устанавливает правила для торговли криптовалютами, их хранения, работы цифровых депозитариев, лицензированных посредников и доступа инвесторов, одновременно сохраняя ограничения на массовое использование криптовалют для внутренних платежей.

Переходный период продлится до 1 июля 2027 года. За это время действующие участники рынка смогут завершить регистрацию и подготовку к соблюдению требований.

Крупные финансовые учреждения также развивают инфраструктуру для хранения цифровых активов, криптовалютных счетов и кошельков по мере расширения легального рынка.

На уровне банков Банк России предложил ограничить совокупную подверженность соответствующим криптовалютным рискам и рискам, связанным с иностранными цифровыми инструментами, на уровне 1% основного капитала. Это отражает сохраняющееся внимание центрального банка к финансовой стабильности и рискам, связанным с криптовалютами.

Как Gate может помочь

Регулирование криптовалют зависит от юрисдикции, а доступ к услугам торговли криптовалютами может определяться страной пользователя, его статусом инвестора и применимыми требованиями. Трейдеры, сравнивающие криптовалютные рынки, могут изучить цены, ликвидность и доступные инструменты на платформе Gate Markets, отдельно проверив, разрешены ли конкретная услуга или операция в их юрисдикции.

Доступ к рынку не отменяет местные требования к регистрации, защите инвесторов и платежам. Поэтому резидентам и компаниям из России следует ознакомиться с требованиями Банка России до проведения регулируемых операций с криптовалютами.

Заключение

Россия разрешает регулируемую торговлю криптовалютами, сохраняя строгие ограничения на их использование в качестве внутренних платёжных средств. Новая система сочетает регистрацию в Банке России, требования к капиталу, тестирование инвесторов, лимит годовой покупки для розничных инвесторов в размере 300 000 рублей и регулируемую инфраструктуру хранения активов.

Трансграничные платежи в криптовалютах разрешены в определённых случаях, тогда как внутренние криптовалютные платежи по-прежнему запрещены. Поскольку ряд правил реализации и требований к регистрации будет действовать в течение переходного периода до июля 2027 года, участникам рынка следует отслеживать дальнейшие разъяснения Банка России.

Часто задаваемые вопросы

Могут ли розничные инвесторы покупать Bitcoin в России?

Да. Неквалифицированные инвесторы могут покупать одобренные криптовалюты после прохождения теста на знание соответствующих инструментов. При этом действует годовой лимит покупки в размере 300 000 рублей через каждого посредника. Bitcoin входит в число активов, допущенных к регулируемым публичным торгам.

Какие криптовалюты могут обращаться на публичном рынке в России?

Действующий нормативный акт Банка России называет Bitcoin, Ethereum и USDT активами для организованных публичных торгов. По мере развития правил реализации следует проверять регуляторный статус активов, допущенных к торгам.

Можно ли использовать криптовалюту для оплаты товаров в России?

Нет. Использование криптовалюты для внутренних платежей в России по-прежнему запрещено. Однако цифровые валюты могут использоваться для соответствующих трансграничных торговых операций в рамках применимого российского законодательства.

Каков минимальный капитал российской криптовалютной биржи?

Организация, осуществляющая регулируемые операции по обмену криптовалют, должна иметь не менее 15 млн рублей собственных средств, а также соответствовать требованиям к регистрации, управлению, соблюдению норм и инфраструктуре.

Является ли цифровой рубль аналогом Bitcoin?

Нет. Цифровой рубль является цифровой формой национальной валюты России и выпускается в рамках денежной системы центрального банка. Bitcoin и другие криптовалюты представляют собой отдельные цифровые активы с иными правовыми, техническими и регуляторными характеристиками.