Круглосуточные банковские расчёты в блокчейне: текущие проекты

Круглосуточные банковские расчёты на блокчейне позволяют финансовым учреждениям обрабатывать платежи и переводить токенизированные средства коммерческих банков за пределами традиционных банковских часов. Текущие проекты включают Citi Token Services, Kinexys by J.P. Morgan, блокчейн-реестр Swift и инициативу The Clearing House «On-Chain Money». В этом обзоре рассматриваются их прогресс, платёжная инфраструктура и значение для компаний, которым нужны более быстрые и предсказуемые расчёты.

Ключевые выводы

• Платёжная инфраструктура на базе блокчейна обеспечивает непрерывную обработку транзакций, а окончательные расчёты регулируются банковскими и правовыми механизмами каждой сети.

• Citi Token Services и Kinexys поддерживают круглосуточные операционные трансграничные платежи и программируемые казначейские операции.

• The Clearing House разрабатывает банковскую и совместимую платёжную инфраструктуру, которая объединяет токенизированные депозиты с действующими платёжными сетями.

• Общий реестр Swift поддерживает трансграничные операции с токенизированными депозитами, сохраняя контроль участвующих банков над механизмами расчётов.

• Токенизированные средства коммерческих банков сохраняют обязательства исходного банка, в отличие от независимо выпущенных криптовалют и многих моделей стейблкоинов.

Текущие проекты блокчейн-расчётов банков в режиме 24/7

Крупные финансовые учреждения интегрируют финансовые операции на базе блокчейна в действующую платёжную инфраструктуру, а не заменяют существующую банковскую систему.

Эти проекты отражают различные подходы к масштабированию ончейн-платежей, расчётов по цифровым активам и безопасных цифровых платежей в рамках регулируемой инфраструктуры финансового рынка.

Основные инициативы банков по расчётам на блокчейне

Citi Token Services: непрерывные платежи коммерческих банков

Citi Token Services связывает токенизированные депозиты с регулируемыми банковскими платёжными каналами через закрытый разрешённый блокчейн.

В июле 2026 года Siam Commercial Bank стал первым клиентом из числа финансовых учреждений, использовавшим интегрированное решение Citi для круглосуточного клиринга в долларах США и Token Services.

Сервис поддерживает почти мгновенные трансграничные платежи, управление ликвидностью в режиме реального времени и безопасные платежные возможности в традиционных и цифровых сетях.

Этот подход позволяет компаниям управлять международными транзакциями за пределами обычных банковских часов, сохраняя связь с действующей банковской инфраструктурой.

Kinexys: программируемые средства коммерческих банков

Kinexys by J.P. Morgan предоставляет депозитные счета на блокчейне, поддерживающие непрерывное перемещение ликвидности и корпоративные платежи.

В июне 2026 года Kinexys расширила список поддерживаемых валют до восьми: USD, EUR, GBP, AUD, HKD, JPY, RMB и SGD.

Платформа объединяет программируемые средства коммерческих банков, ончейн-операции с иностранной валютой и автоматизированные финансовые процессы.

Благодаря подключению через API компании могут управлять трансграничными операциями и остатками казначейства, сохраняя действующие отношения с J.P. Morgan.

The Clearing House: важная инициатива в сфере цифровых платежей

5 июня 2026 года The Clearing House объявила о своей инициативе Bank-Led On-Chain Money.

Инициатива призвана обеспечить клиринг и расчёты по токенизированным депозитам коммерческих банков между участвующими финансовыми учреждениями.

The Clearing House принадлежит 25 крупнейшим финансовым учреждениям страны и управляет критически важными платёжными сетями, обслуживающими банковскую отрасль США.

Предлагаемое решение для регулируемой рыночной инфраструктуры объединяет действующую инфраструктуру платёжного рынка с возможностями программирования блокчейна.

Система призвана обеспечить:

• Расчёты по токенизированным средствам коммерческих банков в рамках общей межбанковской системы.

• Связь между ончейн-операциями и платёжными сетями RTP и CHIPS.

• Более подробные данные о транзакциях и предсказуемые способы проведения клиринга.

• Программируемые казначейские операции и поддерживающие их автоматизированные процессы.

• Более удобные коммерческие платежи для участвующих учреждений.

В сентябре 2026 года The Clearing House выбрала Quant для предоставления технологий совместимости, оркестрации и управления транзакциями.

Проект всё ещё находится на стадии разработки и пока не представляет собой полностью работающую общенациональную сеть токенизированных депозитов.

Swift: совместимые цифровые платежи

Общий реестр Swift на базе блокчейна помогает банкам координировать платежи в токенизированных депозитах между различными сетями.

В июле 2026 года Swift объявила о готовности своего реестра к первоначальному использованию: 17 банков готовили пилотные транзакции на шести континентах.

Инфраструктура связывает перемещение цифровых средств с существующей финансовой инфраструктурой и сохраняет контроль банков над окончательными расчётами.

Её цель — поддерживать трансграничные платежи без необходимости для всех участвующих учреждений переходить на один блокчейн или одну систему расчётов.

Как блокчейн обеспечивает банковские расчёты в режиме 24/7

В системах расчётов на блокчейне используются постоянно доступные цифровые реестры, а не только традиционные периоды обработки платежей.

Типичная транзакция проходит пять этапов:

1. Банк или корпоративный клиент инициирует платёж.

2. Допустимые средства традиционных коммерческих банков представлены в виде токенизированных депозитов.

3. Смарт-контракты проверяют заранее заданные условия транзакции.

4. Участвующие финансовые учреждения координируют перевод и сверку.

5. Расчёты завершаются в соответствии с банковскими и правовыми механизмами сети.

Такая архитектура поддерживает автоматическую сверку, непрерывную видимость транзакций и более эффективное управление ликвидностью.

Закрытые разрешённые блокчейны могут ограничивать круг участников и защищать конфиденциальную финансовую информацию, одновременно поддерживая выполнение действующих нормативных требований.

Однако запись о переводе токенов не обязательно означает окончательное межбанковское завершение расчётов.

Почему токенизированные средства коммерческих банков важны

Токенизированные депозиты представляют собой цифровое отображение существующих депозитов в коммерческих банках.

В отличие от большинства независимо выпущенных криптовалют, эти инструменты сохраняют право требования к банку-эмитенту.

Преимущества балансовой модели, присущие средствам коммерческих банков, включают интеграцию с депозитным фондированием и важную роль банков в кредитовании и поддержке экономического роста.

Подход BIS к токенизации и банковскому делу подчёркивает необходимость сохранять средства центральных банков и обязательства коммерческих банков в рамках надёжной цифровой финансовой инфраструктуры.

Стейблкоины также могут обеспечивать круглосуточные переводы между часовыми поясами, однако их механизмы резервирования, обязательства эмитентов и защита погашения могут различаться.

Это различие важно, поскольку финансовые учреждения изучают будущие стандарты совместимости банковских депозитов, токенизированных активов и блокчейн-сетей.

Преимущества и сложности масштабирования ончейн-платежей

The Clearing House и другие поставщики действующей финансовой инфраструктуры стремятся развивать цифровые коммерческие платежи, сохраняя устойчивость финансовой системы.

Для корпоративных и розничных клиентов действующие сети платежей в режиме реального времени уже обеспечивают некоторые возможности постоянной работы. Инициативы в сфере токенизированных депозитов направлены на расширение этих возможностей в программируемой банковской среде с поддержкой совместимости.

Успех зависит от способности банков связать новые системы цифровых активов с надёжной банковской инфраструктурой и ответственно масштабировать цифровые платежи.

Часто задаваемые вопросы

Может ли блокчейн обеспечить банковские расчёты в режиме 24/7?

Да. Блокчейн-системы могут обрабатывать транзакции непрерывно, включая выходные и праздничные дни. Окончательные расчёты зависят от участвующих банков, применимых правил и расчётной инфраструктуры.

В чём разница между токенизированными депозитами и стейблкоинами?

Токенизированные депозиты представляют собой обязательства коммерческих банков. Стейблкоины являются отдельно выпущенными цифровыми активами, стоимость которых поддерживается определёнными резервами или другими механизмами стабилизации.

Что такое Regulated Liability Network?

Regulated Liability Network — это концепция распределённого реестра, предназначенная для поддержки синхронизированных транзакций с регулируемыми финансовыми обязательствами, включая депозиты коммерческих банков и средства центральных банков.

Может ли блокчейн связать традиционные банки с приложениями Web3?

Да. Совместимые сети могут связывать регулируемые банковские системы с отдельными приложениями Web3 и финансовой инфраструктурой на базе блокчейна. Ethereum и другие блокчейн-сети поддерживают смарт-контракты и децентрализованные приложения, однако доступ финансовых учреждений по-прежнему зависит от требований к допуску и соблюдению нормативных норм.

Заменит ли блокчейн существующие банковские расчётные сети?

Не обязательно. Текущие инициативы направлены на расширение проверенной платёжной инфраструктуры за счёт программируемых возможностей. The Clearing House и Swift стремятся обеспечить совместимость, а не полностью заменить существующие банковские сети.