A Reserva Federal (FED) sem poder de recuperação? Ray Dalio revela os riscos por trás do rebaixamento da classificação da dívida dos EUA: "a inflação" é o verdadeiro calote.
A classificação de crédito dos Estados Unidos foi rebaixada, gerando preocupações no mercado sobre os verdadeiros riscos. Ray Dalio, fundador da Bridgewater, apontou que a forma de incumprimento não é apenas "não pagar", mas pode ser também através da impressão de dinheiro para "desvalorizar a dívida". À medida que o déficit fiscal entra em uma fase irreversível, as ferramentas de política da A Reserva Federal (FED) estão gradualmente perdendo eficácia, e a "liderança fiscal" torna-se a nova norma, o sistema monetário e a estrutura fiscal dos Estados Unidos também estarão gravemente abalados.
(Por que a dívida pública dos EUA teve a sua classificação rebaixada? Qual é o impacto para Taiwan, que possui uma grande quantidade de títulos do governo dos EUA? Instituições de pesquisa: tecnicamente, a classificação de crédito não mudou )
Desvalorização da classificação da dívida dos EUA: o dinheiro que você recebeu ainda vale algo?
Recentemente, a classificação de crédito da dívida soberana dos Estados Unidos foi novamente rebaixada, atraindo a atenção da comunidade financeira para a diferença entre "segurança nominal (Nominal Safety)" e "segurança real (Real Safety)". O fundador da Bridgewater, Ray Dalio, apontou em um tweet ontem que as agências de classificação apenas avaliam se o governo "não conseguirá pagar", mas ignoram o maior risco do governo "imprimir dinheiro e desvalorizar":.
O governo pode pagar suas dívidas através da impressão de dinheiro, levando a perdas para os detentores de títulos devido ao fato de que "o dinheiro recebido se torna menos valioso", em vez de "o dinheiro recebido se tornar menor". Para os investidores que se preocupam com o poder de compra real de seus ativos, o risco dos títulos americanos é, na verdade, muito maior do que o que as agências de classificação de crédito indicam.
(Ray Dalio alerta que a ordem global enfrenta um colapso centenário: uma tempestade de dívida, moeda, política e tarifas entrelaçadas )
O touro do ouro Peter Schiff enfatizou ainda mais que a inflação é o principal risco quando a dívida é emitida na moeda local. E para os credores estrangeiros que não podem votar, eles se tornam mais suscetíveis a serem vítimas da inflação, portanto, o "risco de default da dívida pública dos EUA detida por estrangeiros" também deve ser considerado.
Deste modo, "segurança nominal" é resgatável, mas "segurança real" é o verdadeiro núcleo do risco.
O ex-presidente da Reserva Federal (FED) já previu: garantimos o pagamento, mas não garantimos o poder de compra.
Uma declaração de Dalio não pode deixar de lembrar as palavras do ex-presidente da Reserva Federal (FED) Alan Greenspan em 2005:
Podemos garantir a capacidade de pagamento em dinheiro, mas não podemos garantir o seu poder de compra.
Isto está em consonância com o ponto de vista de Dalio: "A forma mais terrível de inadimplência contemporânea não é o incumprimento da dívida, mas sim roubar o valor através da inflação."
(Guerra comercial e a mudança global de capital após as políticas inconsistentes de Trump: a posição de hedge dos títulos do Tesouro dos EUA está se afrouxando?)
A era do domínio financeiro chegou: A Reserva Federal (FED) está sem opções.
A mídia cripto Swan publicou um tweet que indica que entramos na nova era do sistema monetário de "Dominância Fiscal (Fiscal Dominance)". Tradicionalmente, o mercado focava nas taxas de juros da A Reserva Federal (FED) e nas políticas de QE, no entanto, o que realmente define o mercado agora é o Departamento do Tesouro dos EUA e o Congresso. Com o déficit da dívida fora de controle, o espaço de manobra da A Reserva Federal (FED) está se tornando cada vez menor:
As taxas de juros não podem continuar a subir, caso contrário, irão desencadear uma crise financeira.
A redução do balanço só pode ser feita a curto prazo, não pode ser sustentada.
Uma vez que a inflação aumente, o banco central não terá força para reagir.
A analista financeira Lyn Alden conclui: "Essas ferramentas antigas não funcionam mais, é um sistema completamente diferente".
( A hegemonia do dólar está a sair de cena, uma parte necessária da transformação do sistema financeiro dos Estados Unidos: como os investidores devem reagir à "era pós-dólar"? )
O déficit da dívida é "estrutural" e não "cíclico".
Swan preocupa-se que o atual problema do déficit fiscal dos Estados Unidos já ultrapassou o âmbito das flutuações cíclicas, sendo uma falha estrutural profunda:
O déficit não é mais um efeito colateral temporário da recessão econômica, mas sim um resultado a longo prazo do design institucional do país.
Isso também fez com que o meme "Nothing Stops This Train." se tornasse um retrato da atual crise econômica nos Estados Unidos. Quando o déficit é infinito, quando a inflação se tornou uma ferramenta de política em vez de um inimigo, escapar também é uma solução. O papel de ativos de proteção contra a inflação, como o Bitcoin e o ouro, também foi reexaminado nesse contexto.
A Reserva Federal (FED) vai mudar de direção? Os dados são uma camuflagem ou um sinal?
O mercado espera amplamente que a A Reserva Federal (FED) possa estar prestes a mudar de direção. O KOL de cripto @Vito_168 acredita que a A Reserva Federal (FED) não irá reconhecer publicamente a realidade de que a liquidez do mercado de títulos do governo dos EUA está prestes a colapsar. Em vez disso, a narrativa será de que "os dados começam a melhorar", como "a inflação está esfriando, a economia está desacelerando, as políticas de afrouxamento estão surtindo efeito", etc:
Trabalhe duro e faça horas extras, ajuste os dados perfeitamente, afinal, a maioria dos chamados analistas macroeconômicos também não consegue entender.
Ele brincou que, na ocasião, Trump pode até afirmar que esta é sua vitória, conseguindo convencer Powell a apoiar sua campanha.
A tempestade da crise da dívida dos EUA, você está preparado?
Quando as classificações já não são confiáveis, quando os bancos centrais são impotentes, quando o déficit estrutural e a liderança fiscal se tornaram uma certeza, os investidores enfrentam não apenas a volatilidade do mercado, mas também os riscos e oportunidades da transformação de todo o sistema monetário.
Dalio alertou repetidamente que a lógica de alocação de ativos no futuro deve lidar com esta transformação sistêmica que está a ocorrer, e que todos talvez precisem estar preparados com a sua própria "cápsula de escape".
Este artigo A Reserva Federal (FED) está sem força para reverter a situação? Ray Dalio revela os riscos por trás da rebaixamento da classificação da dívida dos EUA: "a inflação" é o verdadeiro calote. Apareceu pela primeira vez na Chain News ABMedia.
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A Reserva Federal (FED) sem poder de recuperação? Ray Dalio revela os riscos por trás do rebaixamento da classificação da dívida dos EUA: "a inflação" é o verdadeiro calote.
A classificação de crédito dos Estados Unidos foi rebaixada, gerando preocupações no mercado sobre os verdadeiros riscos. Ray Dalio, fundador da Bridgewater, apontou que a forma de incumprimento não é apenas "não pagar", mas pode ser também através da impressão de dinheiro para "desvalorizar a dívida". À medida que o déficit fiscal entra em uma fase irreversível, as ferramentas de política da A Reserva Federal (FED) estão gradualmente perdendo eficácia, e a "liderança fiscal" torna-se a nova norma, o sistema monetário e a estrutura fiscal dos Estados Unidos também estarão gravemente abalados.
(Por que a dívida pública dos EUA teve a sua classificação rebaixada? Qual é o impacto para Taiwan, que possui uma grande quantidade de títulos do governo dos EUA? Instituições de pesquisa: tecnicamente, a classificação de crédito não mudou )
Desvalorização da classificação da dívida dos EUA: o dinheiro que você recebeu ainda vale algo?
Recentemente, a classificação de crédito da dívida soberana dos Estados Unidos foi novamente rebaixada, atraindo a atenção da comunidade financeira para a diferença entre "segurança nominal (Nominal Safety)" e "segurança real (Real Safety)". O fundador da Bridgewater, Ray Dalio, apontou em um tweet ontem que as agências de classificação apenas avaliam se o governo "não conseguirá pagar", mas ignoram o maior risco do governo "imprimir dinheiro e desvalorizar":.
O governo pode pagar suas dívidas através da impressão de dinheiro, levando a perdas para os detentores de títulos devido ao fato de que "o dinheiro recebido se torna menos valioso", em vez de "o dinheiro recebido se tornar menor". Para os investidores que se preocupam com o poder de compra real de seus ativos, o risco dos títulos americanos é, na verdade, muito maior do que o que as agências de classificação de crédito indicam.
(Ray Dalio alerta que a ordem global enfrenta um colapso centenário: uma tempestade de dívida, moeda, política e tarifas entrelaçadas )
O touro do ouro Peter Schiff enfatizou ainda mais que a inflação é o principal risco quando a dívida é emitida na moeda local. E para os credores estrangeiros que não podem votar, eles se tornam mais suscetíveis a serem vítimas da inflação, portanto, o "risco de default da dívida pública dos EUA detida por estrangeiros" também deve ser considerado.
Deste modo, "segurança nominal" é resgatável, mas "segurança real" é o verdadeiro núcleo do risco.
O ex-presidente da Reserva Federal (FED) já previu: garantimos o pagamento, mas não garantimos o poder de compra.
Uma declaração de Dalio não pode deixar de lembrar as palavras do ex-presidente da Reserva Federal (FED) Alan Greenspan em 2005:
Podemos garantir a capacidade de pagamento em dinheiro, mas não podemos garantir o seu poder de compra.
Isto está em consonância com o ponto de vista de Dalio: "A forma mais terrível de inadimplência contemporânea não é o incumprimento da dívida, mas sim roubar o valor através da inflação."
(Guerra comercial e a mudança global de capital após as políticas inconsistentes de Trump: a posição de hedge dos títulos do Tesouro dos EUA está se afrouxando?)
A era do domínio financeiro chegou: A Reserva Federal (FED) está sem opções.
A mídia cripto Swan publicou um tweet que indica que entramos na nova era do sistema monetário de "Dominância Fiscal (Fiscal Dominance)". Tradicionalmente, o mercado focava nas taxas de juros da A Reserva Federal (FED) e nas políticas de QE, no entanto, o que realmente define o mercado agora é o Departamento do Tesouro dos EUA e o Congresso. Com o déficit da dívida fora de controle, o espaço de manobra da A Reserva Federal (FED) está se tornando cada vez menor:
As taxas de juros não podem continuar a subir, caso contrário, irão desencadear uma crise financeira.
A redução do balanço só pode ser feita a curto prazo, não pode ser sustentada.
Uma vez que a inflação aumente, o banco central não terá força para reagir.
A analista financeira Lyn Alden conclui: "Essas ferramentas antigas não funcionam mais, é um sistema completamente diferente".
( A hegemonia do dólar está a sair de cena, uma parte necessária da transformação do sistema financeiro dos Estados Unidos: como os investidores devem reagir à "era pós-dólar"? )
O déficit da dívida é "estrutural" e não "cíclico".
Swan preocupa-se que o atual problema do déficit fiscal dos Estados Unidos já ultrapassou o âmbito das flutuações cíclicas, sendo uma falha estrutural profunda:
O déficit não é mais um efeito colateral temporário da recessão econômica, mas sim um resultado a longo prazo do design institucional do país.
Isso também fez com que o meme "Nothing Stops This Train." se tornasse um retrato da atual crise econômica nos Estados Unidos. Quando o déficit é infinito, quando a inflação se tornou uma ferramenta de política em vez de um inimigo, escapar também é uma solução. O papel de ativos de proteção contra a inflação, como o Bitcoin e o ouro, também foi reexaminado nesse contexto.
A Reserva Federal (FED) vai mudar de direção? Os dados são uma camuflagem ou um sinal?
O mercado espera amplamente que a A Reserva Federal (FED) possa estar prestes a mudar de direção. O KOL de cripto @Vito_168 acredita que a A Reserva Federal (FED) não irá reconhecer publicamente a realidade de que a liquidez do mercado de títulos do governo dos EUA está prestes a colapsar. Em vez disso, a narrativa será de que "os dados começam a melhorar", como "a inflação está esfriando, a economia está desacelerando, as políticas de afrouxamento estão surtindo efeito", etc:
Trabalhe duro e faça horas extras, ajuste os dados perfeitamente, afinal, a maioria dos chamados analistas macroeconômicos também não consegue entender.
Ele brincou que, na ocasião, Trump pode até afirmar que esta é sua vitória, conseguindo convencer Powell a apoiar sua campanha.
A tempestade da crise da dívida dos EUA, você está preparado?
Quando as classificações já não são confiáveis, quando os bancos centrais são impotentes, quando o déficit estrutural e a liderança fiscal se tornaram uma certeza, os investidores enfrentam não apenas a volatilidade do mercado, mas também os riscos e oportunidades da transformação de todo o sistema monetário.
Dalio alertou repetidamente que a lógica de alocação de ativos no futuro deve lidar com esta transformação sistêmica que está a ocorrer, e que todos talvez precisem estar preparados com a sua própria "cápsula de escape".
Este artigo A Reserva Federal (FED) está sem força para reverter a situação? Ray Dalio revela os riscos por trás da rebaixamento da classificação da dívida dos EUA: "a inflação" é o verdadeiro calote. Apareceu pela primeira vez na Chain News ABMedia.