#MarvellJumps4.5%

A história da IA da Marvell está se tornando mais sobre conectividade do que sobre chips

A alta de 4,5% da Marvell Technology destaca uma parte importante do boom da inteligência artificial que pode facilmente passar despercebida: a infraestrutura de IA não envolve apenas GPUs e poder computacional. Ela também envolve mover dados com velocidade suficiente entre esses sistemas poderosos.

É aí que a Marvell está cada vez mais se posicionando.

Um dos principais avanços é a parceria de fabricação ampliada da Marvell com a GlobalFoundries. A empresa está aumentando a capacidade de fabricação de Germânio de Silício (SiGe) na unidade da GlobalFoundries em Burlington, Vermont, para atender à crescente demanda por conectividade óptica de IA.

Isso é significativo porque os data centers modernos de IA estão movimentando volumes enormes de informações entre GPUs, aceleradores, switches e outros componentes. À medida que o desempenho computacional aumenta, a rede que conecta esses sistemas se torna um possível gargalo.

O silício personalizado e as tecnologias de conectividade da Marvell são projetados exatamente para esse desafio.

Os resultados financeiros também mostram por que os investidores estão prestando atenção.

A Marvell reportou receita fiscal recorde de US$ 2,739 bilhões no segundo trimestre de 2027, alta de 37% em relação ao ano anterior. Seu negócio de data centers gerou aproximadamente US$ 2,17 bilhões, representando crescimento sequencial de 18% e crescimento de 46% em relação ao ano anterior.

A administração espera que a receita fiscal do terceiro trimestre alcance aproximadamente US$ 3,15 bilhões, o que representaria um crescimento de cerca de 75% em relação ao ano anterior.

Ainda mais notável, a Marvell elevou sua projeção de crescimento dos data centers no ano fiscal de 2027 para cerca de 60%, em comparação com a expectativa anterior de 50%.

Olhando mais adiante, a administração tem como meta uma receita anualizada de aproximadamente US$ 18 bilhões no ano fiscal de 2028. Portanto, o próximo Dia do Investidor, em 6 de outubro, em Nova York, pode se tornar um catalisador importante, especialmente se a administração fornecer detalhes adicionais sobre essa meta de longo prazo.

Mas o mercado já está precificando um crescimento substancial.

As ações da Marvell acumulam alta de mais de 200% desde o início do ano e mais do que triplicaram no último ano. Com quase 80% da receita vindo de data centers, a empresa também tem uma exposição significativa às mudanças nos gastos com infraestrutura de IA. As vendas de insiders sob o plano 10b5-1 e as mudanças no sentimento em relação ao setor de IA podem adicionar volatilidade no curto prazo.

Minha principal conclusão é simples:

A IA precisa de computação, mas a computação precisa de conectividade.

A Marvell está construindo sua história em torno desse ponto crítico de conexão.

#MarvellJumps4.5% #内容挖矿 #ShareWeekly @Gate_Square #weeklyshare