As ações de tecnologia do Japão e da Coreia do Sul se recuperaram em conjunto! Os recursos de IA estão voltando?

Nos últimos dois dias, surgiu uma mudança muito clara nos mercados asiáticos: as ações de tecnologia voltaram a ser o centro das atenções dos investidores.
Em 4 de setembro, o KOSPI da Coreia do Sul subiu 1,64%, o Nikkei 225 do Japão avançou 1,26%, e a SoftBank teve uma forte recuperação. O mercado havia esfriado rapidamente devido à alta dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, aos riscos geopolíticos e às expectativas de alta de juros, mas agora, com a redução das preocupações sobre novas altas de juros pelo Federal Reserve, os investidores começaram novamente a buscar ativos de crescimento.
O segmento que continua merecendo mais atenção é a cadeia industrial de IA.
A Coreia do Sul conta com gigantes de chips de memória como Samsung Electronics e SK hynix, enquanto o Japão possui ativos relacionados à cadeia industrial de IA, como SoftBank e Tokyo Electron. Desde que os investimentos globais em capacidade computacional de IA continuem se expandindo, as ações de tecnologia asiáticas terão a oportunidade de continuar atraindo a atenção dos investidores.
Mas também surgiu um problema: as avaliações já não estão baixas, e as expectativas do mercado para o crescimento futuro da IA também são muito elevadas.
Por isso, o movimento do mercado pode passar gradualmente da fase de “contar histórias” para a de “analisar resultados”.
Se a demanda por IA continuar se materializando, as ações de tecnologia do Japão e da Coreia do Sul ainda podem ter espaço para subir; se os gastos de capital desacelerarem, as ações que mais subiram anteriormente também poderão voltar a oscilar fortemente.
Por isso, não vou me apressar em chamar esta recuperação de uma segunda onda do mercado de alta.
Primeiro, é preciso ver se os recursos permanecerão, para então decidir até onde essa história pode chegar.#日韩股市走强软银涨近6%