Na próxima rodada de rotação de capital, estou de olho principalmente em: Tesla, aeroespacial e energia elétrica.

Além disso, continuarei de olho em dois velhos conhecidos:

SanDisk SNDK e Dell DELL.

Elas entrarão no S&P 100.

É algo muito simples.

Depois de entrarem no S&P 100, os ETFs e fundos passivos que acompanham o índice precisarão ajustar suas posições de acordo com os novos pesos.

Por isso, entre o anúncio da lista e a entrada oficial em vigor, o mercado normalmente negocia antecipadamente a expectativa de compras dos fundos passivos.

Ou seja:

Anúncio da lista
↓
Capital ativo se posiciona antecipadamente
↓
Fundos passivos ajustam suas posições
↓
Aumento do volume negociado perto da data de entrada em vigor

Por isso, acredito que SNDK e DELL ainda tenham uma rodada de “negociação pela inclusão no índice” que vale acompanhar.

Mas é preciso ter ainda mais cuidado depois da entrada em vigor.

Porque o capital que se posicionou antecipadamente pode aproveitar a entrada dos fundos passivos para realizar lucros.

Por isso, minha estratégia não é comprar no dia em que a mudança entra em vigor.

É capturar a expectativa antecipadamente e, quanto mais perto da entrada oficial em vigor, ficar mais atento à realização após uma alta.

Olhando mais adiante, na próxima rodada de rotação de capital, estou de olho principalmente em três direções.

Primeiro, energia elétrica.

O que realmente falta para a IA agora não são apenas GPUs, mas eletricidade.

GEV, ETN, VST, CEG.

Segundo, aeroespacial.

SPCX, RKLB, ASTS, LUNR.

Internet via satélite, lançamentos comerciais, defesa, comunicação orbital e até a futura computação orbital estão expandindo ainda mais a infraestrutura de IA.

Terceiro, Tesla.

A TSLA já não pode mais ser analisada apenas como uma empresa automotiva.

Robotaxi, FSD, Optimus e armazenamento de energia.

Ela representa a Physical AI da próxima fase.

Por isso, a rota do capital está ficando cada vez mais clara:

NVDA chips
↓
MU, SK hynix, SNDK armazenamento
↓
DELL servidores
↓
comunicação óptica
↓
energia elétrica
↓
aeroespacial
↓
TSLA Physical AI

A entrada de SNDK e DELL no S&P 100 também é, por si só, um sinal bastante interessante.

O dinheiro não saiu da IA.

Ele está apenas percorrendo toda a cadeia industrial em busca do próximo ativo que ainda não foi totalmente precificado.

No curto prazo, estou de olho na negociação de SNDK e DELL pela inclusão no índice.

Na próxima rodada, estou de olho em energia elétrica, aeroespacial e Tesla.

O capital nunca para.

Ele apenas flui dos lugares que já estão saciados para a próxima mesa.