$NVDA — minha análise atual é cautelosamente altista.

A NVIDIA acaba de reportar US$ 96,2 bilhões em receita trimestral, alta de 106% na comparação anual, com a receita de Data Center em US$ 89,0 bilhões, alta de 117% na comparação anual. A empresa também projetou cerca de $108B de receita no próximo trimestre, enquanto a administração espera um crescimento muito forte até o ano fiscal de 2028.

Minha visão sobre a NVDA
Cenário altista: O impulso dos fundamentos continua excepcionalmente forte. A demanda por infraestrutura de IA ainda está se expandindo, e o negócio de Data Center da NVIDIA é o principal motor. A empresa também anunciou um investimento de US$ 3,5 bilhões na MediaTek, fortalecendo seu ecossistema mais amplo de chips de IA.

Resistência importante: A região entre US$ 228 e US$ 230 é uma área importante para monitorar, com base em comentários técnicos recentes. Um rompimento convincente acima dessa zona, com volume forte, poderia abrir caminho para US$ 240–US$ 250, representando uma alta de aproximadamente 4%–9% a partir de US$ 228.

Extensão altista: Se o impulso continuar forte e a ação superar US$ 250, a zona entre US$ 260 e US$ 275 se torna uma área razoável para monitorar em seguida — aproximadamente 14%–21% acima de US$ 228.

Cenário baixista: Se a NVDA não conseguir se manter na região de US$ 220 e a pressão vendedora aumentar, uma retração em direção a US$ 210–US$ 215 não seria surpreendente. A partir de US$ 228, isso representaria uma queda de aproximadamente 6%–8%.

O maior risco não são fundamentos fracos da NVIDIA; são as expectativas. A empresa está crescendo extremamente rápido, mas os investidores já estão precificando um crescimento substancial da IA. Restrições de oferta, pressão sobre as margens, restrições à China e às exportações e preocupações com gastos excessivos em IA podem criar volatilidade. A NVIDIA espera que as margens brutas atinjam o piso em torno de 71%–72% no quarto trimestre, portanto as margens merecem atenção.

Minha conclusão pessoal: a NVDA continua fundamentalmente altista, mas eu gostaria de ver confirmação do preço em vez de correr atrás de um rompimento. Acima de US$ 230 com volume, minha visão altista se fortaleceria; abaixo de US$ 220, eu ficaria consideravelmente mais cauteloso.

Minha previsão: viés altista, com US$ 250 como primeiro grande alvo de alta e US$ 210–US$ 220 como a principal zona de risco de queda.

Qual é a sua aposta para a $NVDA: **rompimento acima de US$ 250 ou retração abaixo de US$ 220 primeiro?$NVDA **