#NVIDIAEarnings

💫 A NVIDIA Corporation (NVDA) divulgou ontem, após o fechamento do mercado, outro relatório de resultados acima do esperado e, apesar da venda inicial, chegou a +6% no overnight.

Apesar da euforia atual, a empresa tem seguido dinâmicas técnicas muito específicas que sinalizaram Topos e Fundos de longo prazo dentro de um Canal de Alta de 11 anos (desde julho de 2015).

Essas características muito distintas exibem Pernas (tanto de Alta quanto de Baixa) altamente cíclicas, mantendo uma forte simetria entre si. Com base nas Ondas Senoidais, podemos ver que, após os Topos de Ciclo de 2018 e 2022, agora é a vez de 2026 registrar um pico de Ciclo e iniciar uma correção de longo prazo (Perna de Baixa), tecnicamente um Ciclo de Baixa que deve formar um Fundo no fim do ano (2026)

Com base nesse padrão, acreditamos que o Topo do Ciclo foi precificado na Máxima Histórica (ATH) de 14 de maio de 2026. A atividade lateral do mercado desde então pode ser uma evidência disso, na ausência de liquidez mais forte para impulsionar a ação para cima.

Isso se assemelha muito ao movimento de preço de 2018. O RSI de 1M está em uma enorme Divergência de Baixa desde o teste de 24 de junho de 2024 na Zona de Máximas Mais Baixas de 9 anos, que sempre foi um sinal antecipado de um Pico de Ciclo. Como você pode ver, depois que o RSI de 1M historicamente fez um segundo toque na Zona de Máximas Mais Baixas (círculos vermelhos), o mercado não deu muito espaço para que o preço subisse mais.

Basicamente, a situação atual se assemelha às Máximas de setembro de 2018 e março de 2022. O RSI de 1M está próximo do limite de sobrecompra (70,00), abaixo de sua linha de tendência da MA (amarela), com essas Máximas anteriores (círculos azuis) iniciando fortes quedas até o Suporte em 42,00. É nesse ponto que a NVIDIA historicamente forma um fundo e volta a se tornar uma oportunidade de compra de longo prazo.

Com base nas Pernas de Baixa anteriores, o fundo do preço (coincidindo com o fundo do RSI de 1M) ocorreu extremamente próximo (dezembro de 2018) ou marginalmente abaixo (outubro de 2022) da MA200 de 1S (linha de tendência laranja). O mesmo vale para o nível de retração de Fibonacci de 0,382.

Atualmente, a MA200 de 1S está consideravelmente acima da Fib de 0,382, que também fica logo fora do Canal de Alta de vários anos. Ela só pode ser testada se o mercado corrigir agressivamente, o que não parece ser o caso. Com base em sua trajetória atual e por ser o último Suporte de longo prazo da Perna de Alta desde 2022, a expectativa mínima de recuo que temos para a NVIDIA é a MA100 de 1S (linha de tendência verde), em torno de US$ 170,00, que também coincide com as Mínimas de 30 de março de 2026 e 05 de setembro de 2025.

Se o mercado fechar um candle de 1S abaixo desse nível, só então poderemos ver uma extensão excessiva da correção em direção à MA200 de 1S, que, com base em sua trajetória atual, poderia ocorrer em torno de US$ 130,00 — e isso parece ser agora a extensão máxima que uma possível Perna de Baixa de 2026 pode alcançar.

Observe que isso também seria ainda menos do que os -57,77% do Ciclo de Baixa de 2022, mas pode ser justificável, pois desta vez o mercado de I.A. está muito mais maduro.

É preciso deixar claro, porém, que, se o RSI de 1M tocar primeiro o Suporte em 42,00 (antes de qualquer um dos Alvos de baixa), a NVIDIA se tornará uma oportunidade de compra de longo prazo, conforme mencionado, independentemente do preço naquele momento.

$NVDA

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