A NVIDIA acabou de divulgar os números do Q2, e a história da infraestrutura de IA continua muito viva.

A receita veio forte, o EPS superou as expectativas, e o foco rapidamente mudou para a próxima onda — a aceleração da Vera Rubin e a continuidade dos gastos dos hyperscalers. A demanda por data centers não está desacelerando como algumas pessoas esperavam. Se há alguma mudança, é que a conversa está passando de “os gastos com IA vão continuar?” para “com que rapidez a próxima geração de chips pode ser implementada?”
O que é interessante agora:
A Blackwell continua acelerando fortemente
A Rubin já está na conversa para o segundo semestre
As Big Techs e os players de nuvem focados em IA continuam despejando dinheiro em capacidade
A oferta continua sendo o verdadeiro gargalo, não a demanda
Para os traders, esta temporada de resultados tem menos a ver com um único número e mais com as projeções e o tom em torno dos próximos 2–3 trimestres. A tese de semicondutores e IA continua sendo o principal tema macro, e $NVDA está bem no centro disso.
Estou acompanhando como o mercado assimila os resultados nas próximas sessões — especialmente quaisquer comentários sobre margens, cadeia de suprimentos e o ritmo de adoção da Rubin.
Qual é a sua opinião após a divulgação dos resultados? Continuação da alta ou é hora de ser mais seletivo?
#NVIDIAEarning