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#NVIDIA $NVDA — O trade de IA enfrenta seu maior teste

A NVIDIA está entrando em um momento crítico. A NVIDIA divulga seus resultados em 26 de agosto, e o mercado está olhando além de mais um resultado acima das expectativas — os investidores querem provas de que os gastos com infraestrutura de IA podem continuar acelerando.

A receita da NVIDIA no 1º tri do FY2027 atingiu o recorde de US$ 81,6 bilhões, alta de 20% na comparação trimestral, enquanto sua orientação anterior apontava para cerca de $NVDA da receita do 2º tri.

Agora, as expectativas são ainda maiores. Os analistas esperam cerca de $91B em receita no 2º tri, enquanto a orientação e a demanda pelos sistemas Blackwell/Vera Rubin serão acompanhadas de perto.

O principal catalisador não é simplesmente a receita.

🔹 Demanda por Data Center de IA — Os hyperscalers ainda estão aumentando os gastos de capital?
🔹 Momentum do Blackwell/Rubin — A NVIDIA consegue manter sua liderança tecnológica?
🔹 Margens brutas — As margens podem continuar fortes apesar dos custos mais altos de memória e sistemas?
🔹 Orientação futura — Isso pode determinar a próxima grande tendência.
🔹 Sustentabilidade dos gastos com IA — A maior questão por trás de toda a alta das empresas de semicondutores.

Tecnicamente, eu evitaria perseguir a volatilidade imediatamente perto da divulgação dos resultados. Um resultado muito acima das expectativas, acompanhado de uma elevação da orientação, poderia trazer os compradores de volta de forma agressiva, enquanto um resultado acima das expectativas que não impressione na orientação futura poderia provocar uma reação clássica de “vender na notícia”.

Os mercados de opções estão precificando atualmente uma movimentação de cerca de 5,4% em qualquer direção após os resultados, equivalente a aproximadamente $92B em movimentação de valor de mercado.

Minha visão: a NVIDIA continua sendo uma das ações mais importantes do ciclo de IA, mas as expectativas agora são enormes. A confirmação realmente otimista será a continuidade do crescimento da demanda, margens fortes e uma orientação que prove que os gastos com infraestrutura de IA estão longe de terminar.

Para $NVDA, amanhã não será apenas mais um relatório de resultados — será um teste para saber se a alta da IA tem espaço para avançar mais um grande estágio. 👀

$280B #NVIDIA #NVDA