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Após uma disparada, caiu de volta ao ponto de partida em uma noite: como operar a SanDisk daqui para frente?

As ações de tecnologia ligadas à IA mudaram completamente de cenário em uma noite. Os três principais índices acionários dos EUA fecharam em baixa durante a noite, com o Nasdaq despencando 1,3%. As ações sul-coreanas chegaram a acionar o circuit breaker na abertura desta manhã, enquanto SK hynix e Samsung Electronics caíram mais de 7%. A SanDisk, que ontem ainda fazia os comprados comemorarem e lucrarem, caiu de volta ao ponto de partida em uma noite. Então, essa forte queda das ações de tecnologia representa um retorno ao mercado baixista ou uma queda repentina do tipo “cisne negro”? Ainda dá para operar a SanDisk? Xiaocaishen acredita que a forte queda de hoje foi uma retração causada principalmente pelo transbordamento do pânico com as vendas de títulos do Tesouro dos EUA, combinado com a necessidade de correção após a alta excessiva das ações de tecnologia no curto prazo. A forte queda pode ser uma oportunidade para aumentar posições compradas:

I. Análise do movimento da SanDisk:

O candle de baixa de ontem rompeu diretamente a média móvel de 5 dias, quebrando a inclinação acentuada da alta no curto prazo. O RSI recuou rapidamente da zona de sobrecompra, liberando parte do excesso de impulso. No gráfico diário, a barra vermelha do MACD começou a encurtar, com a primeira correção evidente surgindo em uma região elevada. Trata-se de uma correção técnica após uma disparada, sem que tenha surgido, até o momento, um sinal claro de reversão da tendência.

Principais níveis de suporte e resistência:

Primeiro suporte em US$ 1.500-1.530, correspondente à parte inferior do gap de alta de 13 de agosto e principal suporte da plataforma desta alta; suporte forte em US$ 1.400-1.420, ponto de partida do movimento do Investor Day.

Primeira resistência em US$ 1.640-1.670, correspondente à máxima da semana passada e ao nível de retração de Fibonacci de 50%; segunda resistência na marca redonda de US$ 1.700.

Análise fundamentalista:

Os fundamentos continuam seguindo a lógica central do Investor Day de 13 de agosto: acordos de longo prazo de NBM no valor de US$ 94 bilhões garantem os embarques dos próximos anos; 50% da capacidade de 2027 já foi contratada antecipadamente; e as projeções de longo prazo de margem bruta de 80%+ e taxa de fluxo de caixa livre de 50% permanecem inalteradas. O mercado ainda está assimilando a lógica de reestruturação da avaliação da empresa, que passa de “ação cíclica” para “ativo de previsibilidade de longo prazo”, e não surgiram fatores negativos relevantes nos fundamentos no curto prazo.

II. Como avaliar a forte queda das ações dos EUA e da Coreia do Sul:

A forte queda das ações americanas na noite passada não veio acompanhada de nenhuma notícia relevante. Não foi um “cisne negro” causado por fatores negativos. Até o momento, enquanto o Federal Reserve não emitir um sinal claro de alta dos juros, a estrutura de mercado altista de longo prazo das ações americanas não mudará. No caso do Nasdaq, o índice se recuperou com força após tocar a média móvel de 60 semanas, considerada a linha divisória entre mercado altista e baixista, o que também comprova que o mercado altista atual não terminou. A forte queda de ontem foi principalmente uma correção técnica após a alta excessivamente rápida do índice no curto prazo, que o afastou da média móvel de 5 dias. Quanto às ações sul-coreanas, Xiaocaishen já havia comentado anteriormente que, após o Ministério das Finanças ajustar o limite de margem de garantia dos ETFs de ações individuais, o mercado acionário sul-coreano já havia passado por certo processo de desalavancagem. Daqui para frente, o mercado sul-coreano deverá permanecer mais em consolidação lateral. O governo sul-coreano também não permitirá novamente uma disparada ou um colapso, portanto todos podem ficar tranquilos. Embora o índice pareça ter acionado o circuit breaker hoje, recuperou parte das perdas no fechamento, e o volume negociado não aumentou de forma significativa, sem fuga generalizada por pânico. É muito provável que ocorra uma recuperação nos próximos dois dias, o que representa uma boa oportunidade de compra na baixa para ações líderes como a SK hynix.

III. Perspectivas e estratégia operacional:

Após a forte queda no curto prazo, é muito provável que as ações de tecnologia dos EUA e da Coreia do Sul, representadas pela SanDisk — especialmente o setor de memória — apresentem uma recuperação. A lógica central do superciclo das memórias e da revolução do modelo comercial de NBM permanece inalterada, e ainda existe consenso entre as instituições sobre as perspectivas de longo prazo. Após uma correção acentuada, essas ações tendem a atrair novos recursos para posições estratégicas. A forte recuperação da SanDisk no pré-mercado nesta tarde é a melhor prova disso.

No caso da SanDisk, quem já possui posição pode manter a posição-base e elevar o stop loss para US$ 1.500; se romper esse nível para baixo, reduza a posição para garantir parte dos lucros. Quem está sem posição pode abrir uma posição inicial comprada abaixo de US$ 1.600, com uma posição um pouco maior, mirando realização de lucro na região de US$ 1.700-1.750. Para outras ações de tecnologia, como SK hynix e Micron, também é possível montar posições compradas nos níveis correspondentes. Para investidores de longo prazo, após montar a posição, é possível não definir inicialmente um nível de realização de lucro e pensar no longo prazo 😀

O que vocês acham desta rodada de forte queda? Alguém teve coragem de comprar na baixa e já está lucrando? Deixem seus comentários e compartilhem! $SNDK $MU