#夏日创作营 Os preços do petróleo rompendo os 100 é só o começo!? Ainda existe um caminho para os touros do ouro?

Foco de hoje
Depois que as notícias de que os Houthis atacaram dois petroleiros sauditas no Mar Vermelho foram divulgadas, Trump respondeu com firmeza na quinta-feira, prometendo que, se os Houthis lançarem ataques semelhantes novamente, os EUA responsabilizarão o Irã e imporão “penalidades militares significativas” ao Irã e seus aliados. Declaração indica mais uma atualização na política dos EUA em relação ao Irã. Antes, os ataques aéreos dos EUA eram principalmente limitados a alvos militares dentro do Irã e a instalações ligadas ao Estreito de Ormuz, enquanto a expressão “penalidades militares significativas” sugere que o alcance dos ataques pode ser bastante ampliado — daqui para frente, não está descartado que as ações possam envolver infraestrutura energética doméstica do Irã, sistemas de comando e controle e até operações militares terrestres.
Petróleo bruto
Preocupações de que interrupções no transporte vão ampliar ainda mais rapidamente se intensificaram, impulsionando os preços globais do petróleo para uma das mais violentas altas desde o início da guerra. O Brent subiu cerca de 7%, rompendo acima de US$ 100 por barril pela primeira vez desde maio, e fechou em US$ 101,97; o petróleo dos EUA subiu 6,8% para US$ 92,36, registrando o maior preço de fechamento desde 4 de junho. Com a guerra agora entrando em seu quinto mês, ela está se espalhando da região do Golfo para o Mar Vermelho, Jordânia e Kuwait, e temores de uma recessão econômica global, consequentemente, se intensificaram. Pela estrutura do gráfico diário, o petróleo WTI acelerou recentemente após romper a faixa anterior de consolidação; o sistema de médias móveis voltou a se alinhar de forma altista, e a tendência de médio prazo melhorou claramente. Atualmente, o preço paira perto de US$ 91,50. A resistência principal a observar acima é a faixa de US$ 92–US$ 95; se o preço romper mais acima de US$ 95, o mercado pode abrir espaço para testar o nível psicológico de US$ 100. O principal suporte abaixo está primeiro em torno de US$ 87, seguido pela região de US$ 84; se o preço romper abaixo de US$ 84, a estrutura forte de curto prazo pode ser danificada.
Ouro
O ouro à vista teve uma forte venda na quinta-feira. Depois de tocar uma máxima de duas semanas, ele recuou rapidamente e, no fim, fechou em queda de mais de 2%, a US$ 4.049,26 por onça. Essa queda foi impulsionada primeiro por um aperto duplo, tanto de fatores técnicos quanto de câmbio — o U.S. Dollar Index subiu 0,32% para 101,44 no dia, registrando o maior ganho em um único dia em quase um mês, enquanto o rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos também subiu para um nível acima da maior de um ano. Mas a lógica mais profunda é que a situação no Oriente Médio se deteriorou de repente: preços do petróleo em alta reforçaram as expectativas de inflação, pressionando ainda mais o ouro antes da reunião do Fed na próxima semana.
Pelo painel de negociação, o preço do ouro de ontem formou um padrão “alta e depois recuo” padrão após subir fortemente. A força do período anterior não conseguiu ser sustentada nas sessões asiática e europeia; no geral, entrou em uma fase pressionada de consolidação para fraqueza, e os repiques altistas perderam momentum. Na sessão dos EUA, o momentum baixista se concentrou e o preço sondou mais para baixo, com o fechamento terminando perto das mínimas do dia. A faixa de negociação do dia foi de 4.040–4.140, um swing de 100 pontos. O gráfico diário fechou com um grande candle de baixa; ele efetivamente rompeu o suporte de médias móveis de curto prazo e derrubou continuamente vários suportes importantes, incluindo 4.108, 4.090 e 4.070 — ou seja, a estrutura da alta anterior foi totalmente revertida.
Observando ciclos, o gráfico diário rompeu abaixo da 12EMA e a tendência de médio prazo mudou de forte para fraca. O gráfico de 4 horas mostra quedas baixistas grandes e consecutivas, com o alinhamento baixista tomando forma. No gráfico de 1 hora, o preço continua sendo suprimido pela 12EMA; ciclos de alta e baixa formam “ressonância” baixista em diferentes prazos, deixando o padrão fraco claro. Antes, o ouro teve repique a partir de 3.960; este recuo atual é uma correção técnica e profunda após o impulso de alta. O preço já voltou ao nível-chave de suporte em 0,618 do movimento de alta da faixa 3.960–4.163, e esta é a primeira vez desde que começou o atual movimento de alta que aparece um sinal de enfraquecimento profundo. Embora ainda haja necessidade de um repique por estar sobrevendido e de reparo no curto prazo, a estrutura geral da tendência baixista não mudou.
A estratégia intraday é principalmente seguir a tendência e permanecer levemente baixista. Acima, observe a zona de resistência de 4.075–4.090; essa área agrega a pressão de médias móveis e resistências da conversão de suporte para resistência anterior, então repiques ali podem ser usados para apostar em mais queda. Abaixo, 4.000–4.020 é a zona central de suporte intraday, servindo como linha de curto prazo entre força e fraqueza; se o recuo se mantiver e estabilizar, uma posição pequena pode ser usada para apostar em um repique e reparo. O mais provável é que hoje tenha uma consolidação fraca e um “mergulho” na faixa, com maior eficiência de custo em ambos os lados. As posições não devem perseguir cegamente operações nos níveis de preço do meio.
FX
O U.S. Dollar Index subiu 0,32% para 101,54 na quinta-feira. Isso intensificou as preocupações com inflação e aumentou as expectativas de altas de juros do Fed — o mercado espera que a probabilidade de alta na próxima semana suba de 11,8% uma semana atrás para 35,8%, e que a probabilidade de alta em setembro suba de 52,4% para 81,4%.
Ações dos EUA
As ações dos EUA caíram em bloco na quinta-feira. O Dow Jones caiu 0,97% para 51.711,65, o S&P 500 recuou 1,21% para 7.408,30 e o Nasdaq despencou 2,15% para 25.137,69. As principais razões foram preocupações do mercado com gastos enormes com inteligência artificial desencadeados por resultados de grandes empresas de tecnologia, além de os futuros de Brent terem rompido acima de US$ 100 por barril pela primeira vez desde maio e o petróleo dos EUA ter rompido acima de US$ 92, o que intensificou as preocupações com inflação e empurrou os rendimentos dos títulos para cima. $XAUUSD ‌